Centre d'investissement
Un centre d'investissement est une unité commerciale d'une entreprise qui peut utiliser le capital pour contribuer directement à la rentabilité d'une entreprise. Les entreprises évaluent la performance d’un centre d’investissement en fonction des revenus générés par les investissements en immobilisations par rapport aux dépenses globales.
Un centre d'investissement est parfois appelé une division d'investissement.
Points clés à retenir
- Un centre d'investissement est une unité commerciale dans laquelle une entreprise utilise son propre capital pour générer des rendements avantageux pour l'entreprise.
- La branche financement d’un constructeur automobile ou d’un grand magasin est un exemple courant de centre d’investissement.
- Les centres d'investissement sont de plus en plus importants pour les entreprises, car la financiarisation les amène à rechercher des bénéfices provenant d'activités d'investissement et de prêt, en plus de la production de base.
Comprendre les centres d'investissement
Les différentes unités d'une entreprise au sein d'une entreprise sont classées comme générant des bénéfices ou dépenses courantes. Les services organisationnels sont classés en trois unités différentes: centre de coûts, centre de profit et centre d'investissement. Un centre de coûts se concentre sur la minimisation des coûts et est évalué en fonction des dépenses engagées.
Les départements des ressources humaines et du marketing sont des exemples de départements constituant le centre de coûts. Un centre de profit est évalué sur le montant de profit généré et tente d'augmenter les bénéfices en augmentant les ventes ou en réduisant les coûts. Les unités qui entrent dans un centre de profit incluent les services de fabrication et de vente. Outre les départements, les centres de profit et de coûts peuvent être des divisions, des projets, des équipes, des filiales, des lignes de production ou des machines.
Un centre d'investissement est un centre qui est responsable de ses propres revenus, dépenses et actifs et qui gère ses propres états financiers, qui sont généralement un bilan et un compte de résultat. Étant donné que les coûts, les produits et les actifs doivent être identifiés séparément, un centre d'investissement serait généralement une filiale ou une division.
On peut classer un centre d'investissement en tant qu'extension du centre de profit où les revenus et les charges sont mesurés. Cependant, les actifs utilisés ne sont également mesurés et comparés aux bénéfices réalisés que dans un centre d'investissement.
Centre d'investissement contre centre de profit
Au lieu d’examiner les profits ou les dépenses d’une unité par rapport aux centres de profit d’une entreprise, le centre d’investissement se concentre sur la génération de rendements sur les immobilisations ou le fonds de roulement investis spécifiquement dans le centre d’investissement.
En termes plus simples, la performance d'un département est analysée en examinant les actifs et les ressources qui lui sont attribués et dans quelle mesure ce dernier a utilisé ces actifs pour générer des revenus par rapport à ses dépenses globales. En se concentrant sur le rendement du capital, la philosophie du centre d’investissement donne une image plus précise de la contribution d’une division au bien-être économique de la société.
En utilisant cette approche de mesure de la performance d'un service, les responsables ont le choix entre une augmentation de capital pour augmenter leurs profits ou la fermeture d'un service qui utilise de manière inefficace son capital investi. Un centre d'investissement qui ne peut pas générer un retour sur les fonds investis supérieur au coût de ces fonds est considéré comme économiquement non rentable.
Centre d'investissement vs centre de coûts
Un centre d'investissement est différent d'un centre de coûts, qui ne contribue pas directement aux bénéfices de l'entreprise et est évalué en fonction du coût supporté par celle-ci pour gérer ses opérations. En outre, contrairement aux centres de profit, les centres d’investissement peuvent utiliser le capital pour acquérir d’autres actifs.
En raison de cette complexité, les entreprises doivent utiliser divers paramètres, notamment le retour sur investissement (RSI), le revenu résiduel et la valeur économique ajoutée (EVA) pour évaluer la performance d'un service. Par exemple, un responsable peut comparer le retour sur investissement au coût du capital afin d'évaluer les performances d'une division. Si le retour sur investissement est de 9% et le coût du capital de 13%, le gestionnaire peut en conclure que le centre d'investissement gère mal son capital ou ses actifs.
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