Assurance vie contre rente: quelle est la différence?

À première vue, les polices d’assurance vie permanente et les contrats de rente ont des objectifs presque opposés. L'assurance vie est là pour aider votre famille si vous décédez de manière inattendue ou prématurée. Pendant ce temps, les rentes agissent comme un filet de sécurité, généralement pour les personnes âgées, en fournissant un flux de revenu garanti à vie.

Cependant, les sociétés qui commercialisent ces produits tentent de convaincre leurs clients que ces deux solutions constituent une alternative de placement prudente aux marchés des actions et des obligations. Et dans les deux cas, la croissance à imposition différée de tous les actifs sous-jacents est un argument de vente essentiel.

Il se trouve que les contrats d’assurance et de rentes présentent le même inconvénient: des coûts élevés qui ont tendance à alourdir les rendements.

Pour être clair, il existe certains cas où pratiquement tout produit financier peut avoir un sens pour un objectif particulier. Mais ces cas sont moins fréquents que certains vendeurs sont enclins à laisser sur

Assurance-vie

La principale raison de souscrire une assurance-vie est de protéger vos personnes à charge en cas de décès. Mais contrairement aux polices d'assurance-vie simples, qui ne versent qu'une prestation de décès, les polices d'assurance-vie permanente (également appelées polices de valeur monétaire) ajoutent une composante épargne. Pour cette raison, leurs primes ont tendance à être un peu plus élevées qu’elles ne le seraient avec une police à terme de même valeur nominale.

Dans le cas de produits vie entière, la société crédite votre compte de trésorerie sur la performance d'un portefeuille de placement relativement conservateur. D'autres types, tels que l'assurance vie variable, augmentent votre croissance potentielle (ainsi que votre risque) en vous permettant d'investir dans un panier composé de fonds d'actions, d'obligations et de fonds du marché monétaire.

L'argent de votre compte de trésorerie / de placement croît à l'abri de l'impôt. Ainsi, contrairement aux comptes d'investissement ou d'épargne ordinaires, vous ne payez aucun impôt sur les gains de placement jusqu'à ce que les fonds soient réellement retirés. Par conséquent, vos revenus ne sont pas freinés par les comptes imposables.

Ces politiques offrent également un certain degré de flexibilité. Par exemple, si votre encaisse est suffisamment élevée, vous pouvez souscrire des prêts non imposables pour faire face à des besoins imprévus. Tant que vous vous remboursez, intérêts compris, votre capital-décès reste intact.

Mais la stratégie d’assurance-vie en tant qu’investissement a ses inconvénients. Les frais élevés qui accompagnent souvent de telles politiques ne sont pas les moindres. Avec de nombreux plans, environ la moitié des primes que vous payez la première année versent la commission au représentant. En conséquence, il faut un certain temps pour que la composante épargne de votre police, également appelée valeur de rachat, commence à gagner du terrain.

En plus des coûts initiaux, vous devez faire face à des frais annuels pour les frais d'administration et de gestion, ce qui peut contrecarrer les avantages de la croissance à l'abri de l'impôt de vos fonds. Souvent, on ne sait même pas exactement quels sont les frais, ce qui rend difficile la comparaison des fournisseurs.

Il convient également de souligner que de nombreuses polices sont caduques au cours des premières années, car le versement de primes considérables devient tout simplement trop important pour que les titulaires de polices puissent la maintenir. Par conséquent, ces personnes pourraient voir peu ou pas de retour sur leur investissement.

Citant le dicton "Acheter terme et investir le reste", de nombreux planificateurs financiers proposant des honoraires recommandent aux investisseurs de souscrire une police d'assurance à moindre coût et d'utiliser "le reste", c'est-à-dire le montant supplémentaire d'une prime de vie permanente. aurait coûté — pour financer un plan avantageux fiscalement tel qu'un 401 (k) ou un IRA. La plupart du temps, vos frais d'investissement seront considérablement réduits, tout en bénéficiant d'une croissance à impôt différé dans vos comptes.

Toutefois, si vous avez déjà maximisé votre contribution à ces comptes de retraite avantageux sur le plan fiscal, une politique de valeur de rachat pourrait commencer à avoir du sens. Même dans ce cas, vous serez mieux loti si vous choisissez un fournisseur à frais modiques et si vous disposez d'un délai long pour laisser votre solde de trésorerie augmenter.

De plus, les particuliers fortunés mettent parfois une police de valeur de rachat dans une fiducie d’assurance vie irrévocable afin de réduire les impôts sur les successions. Techniquement, c'est la confiance (pas vous) qui paie les primes, de sorte que la police n'est pas considérée comme faisant partie de votre succession à votre décès. Considérant que le taux d'imposition fédéral le plus élevé en 2018 était de 40%, les bénéficiaires se retrouvent généralement avec un patrimoine beaucoup plus important.

Rente

La plupart d'entre nous espérons vivre jusqu'à un âge avancé, mais la longévité peut présenter des risques. Parmi eux se trouve le risque de survivre à votre argent.

Les rentes ont été développées pour aider à atténuer cette préoccupation. Fondamentalement, une rente est un contrat avec un assureur en vertu duquel vous acceptez de verser à la société un certain montant, sous forme de montant forfaitaire ou par versements échelonnés. À son tour, il effectue une série de paiements pour vous maintenant ou à une date ultérieure.

Parfois, ces paiements durent une période donnée, par exemple 10 ans. Mais de nombreuses rentes offrent des déboursés à vie. En conséquence, la crainte d'épuiser vos avoirs commence à s'estomper.

Comme pour les polices d’assurance vie permanente, le nombre de produits de rente a explosé au fil des ans. Désormais, vous pouvez choisir entre des contrats «fixes» qui créditent votre compte à un taux garanti et des rentes «variables», dans lesquelles les rendements sont liés à un panier de fonds d'actions et d'obligations. Il existe même une rente indexée, dans laquelle les performances de votre compte sont liées à un indice de référence spécifique, tel que le S & P 500.

Malheureusement, les mêmes problèmes que ceux souvent associés aux polices d’assurance-vie permanente s’appliquent également aux rentes. Par exemple, si vous signez un contrat avec une compagnie d'assurance traditionnelle, vous pouvez vous attendre à payer une importante commission initiale qui réduira vos gains à long terme.

Ce qui est peut-être encore plus troublant, ce sont les frais de rachat qui peuvent immobiliser vos fonds pendant 10 ans. Les chiffres varient d’un fournisseur à l’autre, mais il n’est pas rare que 7% des distributions excédentaires que vous réalisez au cours des deux premières années du contrat aient un impact négatif.

Le traitement fiscal est une autre préoccupation. Bien sûr, vos revenus augmentent avec l’imposition différée. Mais une fois que vous commencez à retirer des fonds - vous pouvez le faire sans pénalité à partir de 59 ans ½ - tout gain est assujetti aux taux d'imposition ordinaires. Si vous aviez acheté des actions et des obligations à la place, vous seriez imposé à un taux de gains en capital plus favorable.

Est-ce que les coûts élevés signifient que vous devriez éviter complètement les rentes? Pas nécessairement.

Certaines personnes ont simplement besoin d'une certaine protection pour leur vieillesse, surtout si elles viennent d'une famille qui a vécu longtemps. Si vous n'avez pas assez d'actifs pour vivre jusqu'à 90 ou 100 ans, un flux de revenu à vie pourrait avoir un sens. Mais les experts disent que vous ne devriez obtenir que la couverture dont vous avez réellement besoin.

Tout d’abord, déterminez le montant dont vous aurez besoin pour vivre confortablement à la retraite. Ensuite, déduisez toute autre source de revenu, comme les retraits 401 (k) et les paiements de sécurité sociale. À l'approche de la retraite, vous pouvez souscrire une rente à paiement immédiat qui couvre la différence.

Si vous êtes un investisseur plus jeune, les rentes variables pourraient constituer une alternative si vous avez déjà plafonné le maximum de vos contributions 401 (k) et IRA et pouvez toujours utiliser un abri fiscal. Assurez-vous simplement que vos avoirs sont encombrés de frais inutilement élevés.

Points clés à retenir

• L’assurance vie et les rentes sont des produits d’assurance qui peuvent être utilisés pour investir avec report d’impôt.
• L'assurance vie paie après votre décès; les rentes prennent un paiement à l'avance, puis vous remboursent avec un flux de revenu constant jusqu'à votre décès.
• Les deux produits ont tendance à avoir des frais lourds et des termes compliqués.
• D'autres véhicules à imposition différée, tels que les 401 (k) s et les IRA, devraient probablement être épuisés avant d'envisager ces produits d'assurance.
• Consultez un conseiller financier pour lequel vous savez que votre compagnie d’assurance ne travaille pas ou ne reçoit pas de commission.