Vous cherchez à réduire votre exposition au marché? Essayez ces FNB

En période de difficultés du marché, les investisseurs recherchent des moyens de limiter leur exposition tout en ne renonçant pas entièrement aux rendements. Bien que l'on puisse choisir de l'argent comptant, le taux réel de trésorerie est négatif; l’inflation diminuant de valeur, une banque d’argent diminue en fait avec le temps. Selon Forbes, il est nettement préférable de choisir de l’argent liquide dans de nombreux fonds négociés en bourse (FNB) conçus pour être des fournisseurs stables de rendements modérés. La sélection d'un ou de plusieurs de ces fonds permet aux investisseurs de réduire leur exposition au marché tout en bénéficiant de rendements raisonnables.

Il est important de noter que, même si les FNB ci-dessous sont généralement conçus pour être stables, aucun investissement n'est entièrement sécurisé. Heureusement, cependant, avec des sponsors solides, des liquidités et des portefeuilles importants, ces FNB sont parmi les solutions les plus stables et les plus sûres pour un investisseur lorsqu'il faut fuir la volatilité des marchés. (Voir aussi: Stratégies de placement pour les marchés volatils .)

FNB iShares 1-3 Bons du Trésor (SHY)

Le FNB iShares 1-3 Treasury Bond constitue un excellent choix pour les investisseurs prudents. Avec des obligations et des billets du Trésor américain d'une valeur d'environ 14 milliards de dollars arrivant à échéance entre un et trois ans, ce FNB bénéficie d'une liquidité exceptionnelle. La gamme iShares de BlackRock, Inc. (BLK) est l’un des fournisseurs de FNB les mieux établis et les plus solides du secteur. Pour les investisseurs préoccupés par les taux d'intérêt, il convient de noter que la valeur de SHY diminue à mesure que les taux d'intérêt augmentent. Ceci est dû au fait que tous ses avoirs sont des instruments à taux fixe. D'autre part, les actifs de SHY sont tous protégés par la foi et le crédit du gouvernement américain. (Pour plus d’informations, voir: Les 4 principaux FNB du Trésor .)

FNB d'obligations de sociétés à court terme iShares (IGSB)

Comme le SHY, le FNB iShares Corporate Bond à long terme est également fondé sur des instruments à taux fixe avec des échéances comprises entre un et trois ans. Bien que SHY se concentre sur les titres du Trésor américain, l’IGSB est principalement composé de titres de sociétés. Cela signifie que, même si sa valeur diminue également lorsque les taux montent, à l'instar de SHY, il a tendance à détenir des actifs qui paient des taux plus élevés. IGSB était auparavant le iShares Credit Bond ETF (CSJ), qui visait les obligations à échéance inférieure ou égale à trois ans. À présent, le fonds suit l'indice ICE BofAML US Corporate Corporate, qui permet les obligations à échéance allant jusqu'à cinq ans, conformément à la stratégie de l'ETF.

FINB iShares à taux variable (FLOT)

Un troisième ETF iShares, l'ETF à taux variable (FLOT), rejoint SHY et IGSB sur la liste des produits stables. Avec des titres à taux variable de 10 milliards de dollars, principalement émis par des sociétés et d’une durée moyenne d’environ deux ans, FLOT voit généralement sa valeur augmenter parallèlement aux taux. Il bénéficie également d'une liquidité élevée. (Voir aussi: Est-il temps d'acheter des obligations à taux variable? )

FNB d'obligations de sociétés à court terme de portefeuille SPDR (SPSB)

Le FNB SPDR Portefeuille SPDR Portefeuille SPDR de State Street détient des obligations de sociétés à échéance entre un et trois ans, comme le CSJ. En l'absence d'obligations garanties par le gouvernement dans son panier de 4 milliards de dollars, SPSB bénéficie généralement de rendements supérieurs à ceux de son concurrent. Le revers de la médaille est que SPSB est également un peu plus volatile que les autres FNB figurant sur cette liste.

La meilleure approche pour les investisseurs cherchant à se protéger des marchés difficiles en investissant dans ces FNB consiste à les combiner. Avant le changement de nom de CSJ en IGSB, Forbes avait constaté qu'une combinaison de 65% de FLOT, 10% de SHY, 15% de CSJ et de 10% de SPSB permettait d'obtenir la meilleure combinaison de volatilité, de rendements élevés et de faibles tirages sur une période d'environ sept ans. . Heureusement pour les investisseurs cherchant à esquiver la folie du marché, les replis et la volatilité étaient minimes avec cette allocation. Dans le même temps, bien que les rendements aient été modérés (ce à quoi on peut s’attendre compte tenu des objectifs de ces FNB et de leurs avoirs), les rendements ont augmenté avec la hausse des taux d’intérêt.

Cela ne veut pas dire que cette combinaison exacte de ces quatre FNB générera nécessairement les meilleurs rendements à l'avenir; ce serait nécessairement différent parce que CSJ est devenu IGSB. Certes, si les taux d'intérêt augmentent, il peut être justifié d'augmenter la proportion de FLOT dans le mix, par exemple. Et il est essentiel que les investisseurs sachent que les ETF peuvent également faire face à des problèmes de liquidité. Si les écarts des obligations de sociétés sont réduits en raison de l'évolution du marché, l'un quelconque de ces FNB axés sur ce secteur pourrait connaître des problèmes. (Pour en savoir plus, consultez: FNB sur obligations: une alternative viable .)