Indicateurs de marché
Les indicateurs de marché sont de nature quantitative et cherchent à interpréter les données boursières ou les indices financiers afin de prévoir les mouvements du marché. Les indicateurs de marché sont un sous-ensemble d’indicateurs techniques et sont généralement composés de formules et de ratios. Ils aident les décisions d’investissement / de négociation des investisseurs.
Comprendre les indicateurs de marché
Les indicateurs de marché sont similaires aux indicateurs techniques en ce qu'ils appliquent tous les deux une formule statistique à une série de points de données pour tirer une conclusion. La différence est que les indicateurs de marché utilisent des points de données provenant de plusieurs titres plutôt que d'un seul titre. Souvent, les indicateurs de marché sont tracés sur un graphique séparé au lieu d'apparaître au-dessus ou au-dessous d'un graphique de prix de l'indice.
La plupart des indicateurs boursiers sont créés en analysant le nombre de sociétés qui ont atteint de nouveaux plus hauts par rapport au nombre de sociétés qui ont créé de nouveaux plus bas, appelée l’étendue du marché, car cela indique l’orientation de la tendance générale.
Les deux types d'indicateurs de marché les plus courants sont:
- Les indicateurs d’ étendue du marché comparent le nombre d’actions évoluant dans le même sens à une tendance plus large. Par exemple, la ligne avance-déclin examine le nombre d'actions en progression par rapport au nombre d'actions en déclin.
- Les indicateurs Market Market comparent les prix et les volumes pour déterminer si les investisseurs sont haussiers ou baissiers sur l'ensemble du marché. Par exemple, le ratio d'appels de vente examine le nombre d'options de vente par rapport aux options d'achat au cours d'une période donnée.
Voici un exemple d'index NASDAQ Advance-Decline Issues:
Points clés à retenir
- Les indicateurs de marché sont de nature quantitative et cherchent à interpréter les données boursières ou les indices financiers afin de prévoir les mouvements du marché.
- Les indicateurs de marché sont un sous-ensemble d’indicateurs techniques et sont généralement composés de formules et de ratios.
- Les indicateurs de marché populaires comprennent l’étendue du marché, l’intérêt du marché, les baisses anticipées et les moyennes mobiles.
Indicateurs de marché populaires
Il existe des centaines d'indicateurs de marché couvrant divers indices aux États-Unis et dans le monde, notamment les bourses de New York, NASDAQ, AMEX, TSX, TSX-V et diverses options.
Parmi les indicateurs de marché les plus populaires, citons:
- Problèmes d'avance-déclin - Le ratio entre l'avancement et le déclin des titres à un moment donné. Étant donné que les indices sont pondérés en fonction de la capitalisation boursière, cela est utile pour déterminer le sentiment réel plutôt que de simplement regarder la performance des plus grandes sociétés d'un indice donné. Exemples: $ NYAD et $ NAAD.
- Nouveaux hauts et nouveaux bas - Le rapport entre les nouveaux hauts et les nouveaux bas à un moment donné. Quand il y a beaucoup de nouveaux hauts, cela indique que le marché est peut-être en train de devenir mousseux, alors que beaucoup de nouveaux creux suggèrent qu'un marché pourrait être au plus bas.
- McClellan Oscillator - Cet oscillateur utilise une moyenne mobile de hauts et de bas pour lisser l’étendue du marché et faciliter l’interprétation au lieu de regarder des graphiques agités montrant les chiffres bruts. Il varie de +150 à -150.
- Moyennes mobiles - De nombreux indicateurs de marché considèrent le pourcentage d'actions au-dessus ou au-dessous des moyennes mobiles principales, telles que les moyennes mobiles de 50 et 200 jours. Exemples: $ NYA50, $ NYA200, $ NAA50 et $ NAA200.