Oscillateur McClellan
L’oscillateur McClellan est un indicateur d’étendue du marché fondé sur la différence entre le nombre d’émissions en progression et en baisse d’une bourse, telles que la Bourse de New York (NYSE) ou le NASDAQ. L'indicateur est comparé aux indices boursiers liés à la bourse.
L’indicateur est utilisé pour montrer de forts changements d’opinion dans les indices, appelés poussées d’ampleur. Cela aide également à analyser la force d'une tendance indicielle via une divergence ou une confirmation.
Points clés à retenir
- La formule McClellan Oscillator peut être appliquée à n’importe quelle bourse ou groupe d’actions.
- Une lecture au-dessus de zéro aide à confirmer une hausse de l'indice, tandis que des lectures au-dessous de zéro confirment une baisse de l'indice.
- Lorsque l’indice est en hausse mais que l’oscillateur est en baisse, cela signifie que l’indice pourrait également commencer à baisser. Lorsque l’indice est en baisse et que l’oscillateur est en hausse, cela signifie que l’indice pourrait bientôt augmenter. Ceci s'appelle la divergence.
- Un changement significatif, tel que le déplacement de 100 points ou plus, d'une lecture négative à une lecture positive, s'appelle une poussée en largeur. Cela peut indiquer un fort renversement de la tendance baissière à la tendance haussière en bourse.
La formule pour l'oscillateur McClennan est
Il existe deux formules pour l’oscillateur McClennan. La formule d'origine et celle qui tient compte des variations du nombre d'actions cotées en bourse. La formule ajustée permet une meilleure comparaison des valeurs sur de plus longues périodes.
Oscillateur McClellan = (EMA sur 19 jours des avances − déclins) - (EMA sur 39 jours des − avances − tombants) EMA sur 19 jours = (sur les avances du jour actuel − sur les baisses) ∗ 0, 10 + EMA du jour précédent EMA sur 39 jours = −Déclines) ∗ 0, 05 + jour précédent EMAAdj. Oscillateur McClellan = (EMA de 19 jours d'ANA) - (EMA de 39 jours d'ANA) Adj. Avances nettes (ANA) = Avances − DéclinéesAvances + Déclinées EMA de 19 jours = (EMA du jour précédent EMA du jour précédent ∗ 0, 10 + EMA du jour précédent EMA du 39 jours précédent = {alignés} \ text {Oscillateur McClellan} = & (\ text {EMA des avancements sur 19 jours} - \\ & \ text {Declines}) - (\ text {des EMA sur 39 jours} \\ & \ text {des Avances } - \ text {Declines}) \\ \ text {EMA 19 jours} = & (\ text {Avances du jour courant} - \\ & \ text {Declines}) * 0.10 + \\ & \ text {EMA du jour précédent } \\ \ text {EMA de 39 jours} = & (\ text {Avances du jour en cours} - \\ & \ text {Déclin}) * 0.05 + \\ & \ text {EMA du jour précédent} \\ \\ \ text {Adj. McClellan Oscillator} = & (\ text {EMA 19 jours de ANA}) - \\ & (\ text {EMA 39 jours de ANA}) \\ \ text {Avances nettes ajustées (ANA)} = & \ frac {\ text {Advances} - \ text {Declines}} {\ text {Advances} + \ text {Declines}} \\ \ text {EMA 19 jours} = & (\ text {ANA jour actuel} - \\ & \ text {EMA du jour précédent} * 0.10 \\ & + \ text {EMA du jour précédent} \\ \ text {EMA de 39 jours} = & (\ text {ANA du jour courant} - \\ & \ text { EMA du jour précédent}) * 0.05 \\ & + \ text { EMA du jour précédent} \\ \ end {aligné} Oscillateur McClellan = EMA de 19 jours = EMA de 39 jours = Adj. McClellan Oscillator = Adj. Avances nettes (ANA) = EMA sur 19 jours = EMA sur 39 jours = (EMA sur 19 jours des avances − déclins) - (EMA des 39 jours sur des avances − des baisses) (Avances sur le jour − Des diminutions) ∗ 0, 10 + EMA du jour précédent (Avances du jour en cours - Déclin) ∗ 0, 05 + EMA du jour précédent (EMA de 19 jours de l'ANA) - (EMA de 39 jours de l'ANA) Avances + Déclin des avances - Déclin (Jour actuel ANA - EMA du jour précédent 0, 10 + EMA du jour précédent (EMA du jour précédent ANA - Jour précédent) ∗ 0, 05 + EMA du jour précédent
où: EMA = Moyenne mobile exponentielleAdvances = Nombre de titres négociés au-dessus de la clôture de leur jour précédent = Nombre de titres négociables en dessous de la clôture de leur jour précédent \ begin {aligné} & \ textbf {où:} \\ & \ text {EMA} = \ text { Moyenne mobile exponentielle} \\ & \ text {Avances} = \ text {Nombre d'actions échangées au-dessus de leur} \\ & \ text {date de clôture du jour précédent} \\ & \ text {Déclinaisons} = \ text {Nombre d'actions échangées ci-dessous leur} \\ & \ text {clôture du jour précédent} \\ \ fin {aligné} où: EMA = Moyenne mobile exponentielleAdvances = Nombre de titres négociés au-dessus de la clôture de leur jour précédentDeclines = Nombre de titres négociables en dessous de la clôture de leur jour précédent
Comment calculer l'oscillateur McClellan
- Pour lancer le calcul, suivez le cheminement Avances - Déclin en bourse pendant 19 et 39 jours. Calculer une moyenne simple pour ceux-ci (pas EMA).
- Utilisez ces valeurs simples en tant que valeurs EMA du jour précédent dans les formules EMA de 19 et 39 jours.
- Calculer les EMA de 19 et 39 jours.
- Calculez la valeur de l'oscillateur McClellan.
- Maintenant que la valeur a été calculée, utilisez cette valeur pour l'EMA du jour précédent lors du prochain calcul. Commencez à calculer les EMA pour la formule au lieu de simples moyennes.
- Si vous utilisez la formule ajustée, les étapes sont les mêmes, sauf que vous utilisez ANA au lieu d’utiliser Avances - Déclin.
Qu'est-ce que l'oscillateur McClellan vous dit ">
L'oscillateur McClellan est un indicateur basé sur l'étendue du marché que les analystes techniques peuvent utiliser conjointement avec d'autres outils techniques pour déterminer la santé globale du marché boursier et évaluer la vigueur de sa tendance actuelle.
Étant donné que l'indicateur est basé sur toutes les actions d'une bourse, il est comparé aux mouvements de prix des indices reflétant cette bourse ou à celui d'indices majeurs tels que le S & P 500.
Les valeurs positives et négatives indiquent si davantage d'actions, en moyenne, progressent ou diminuent. L'indicateur est positif lorsque l'EMA de 19 jours est supérieur à l'EMA de 39 jours et négatif lorsque l'EMA de 19 jours est inférieur à l'EMA de 39 jours.
Un indicateur positif et en hausse suggère que les actions en bourse sont en train de s'accumuler. Un indicateur négatif et en baisse indique que des actions sont vendues. En règle générale, une telle action confirme la tendance actuelle de l'indice.
Les passages positifs à négatifs, ou inversement, peuvent indiquer que la tendance a changé dans l’indice ou l’échange suivi. Lorsque l’indicateur effectue un mouvement important, typiquement de 100 points ou plus, d’un territoire négatif à un territoire positif, on parle alors de poussée globale. Cela signifie qu'un grand nombre d'actions ont augmenté après un mouvement baissier. Étant donné que le marché boursier a tendance à augmenter avec le temps, il s'agit d'un signal positif qui peut indiquer qu'un creux de l'indice est en cours et que les prix sont en hausse.
Lorsque les prix de l'indice et l'indicateur évoluent dans des directions différentes, la tendance actuelle de l'indice peut manquer de force. La divergence haussière se produit lorsque l’oscillateur est en hausse alors que l’indice est en baisse. Cela indique que l'indice pourrait bientôt monter plus haut, car davantage d'actions commencent à progresser.
La divergence baissière se produit lorsque l'indice est en hausse et que l'indicateur est en baisse. Cela signifie que moins d'actions maintiennent l'avance et que les prix pourraient commencer à baisser.
La différence entre l'oscillateur McClellan et l'indice de sommation McClellan?
L’oscillateur McClellan a été développé par Sherman et Marian McClellan, qui ont également mis au point l’indice de sommation McClellan. L'indice de sommation McClellan ajoute l'oscillateur McClellan du jour actuel à l'indice de sommation McClellan du jour précédent. En d'autres termes, l'indice de sommation est une mesure cumulative, contrairement à l'oscillateur. Bien que l'oscillateur puisse être plus utile pour analyser les tendances à court terme, l'indice de somme est plus applicable aux tendances de prix plus générales et à plus long terme.
Limites d'utilisation de l'oscillateur McClellan
L'indicateur a tendance à produire beaucoup de signaux. Les écarts de largeur, la divergence et les croisements se produisent tous avec une certaine fréquence, mais tous ces signaux ne feront pas que le cours / indice évolue dans la direction attendue. L’indicateur est susceptible de produire de faux signaux et doit donc être utilisé conjointement avec une analyse de l’action des prix et d’autres indicateurs techniques.
L’indicateur peut également être relativement instable, évoluant rapidement entre le positif et le négatif. Une telle action indique un marché instable, mais cela ne se voit pas tant que l'indicateur n'a pas fait bouger le whipsaw plusieurs fois.
Étudiez comment l’indicateur agit sur de longues périodes et dans des conditions de marché différentes avant de vous fier à cet indicateur à des fins commerciales.
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