Facteur d'argent
Le facteur monétaire est une méthode permettant de déterminer les frais de financement d'un contrat de location avec paiements mensuels. Le facteur monétaire peut être traduit en taux de pourcentage annuel (TAP) plus commun en multipliant le facteur monétaire par 2 400.
Le facteur monétaire est également appelé «facteur de location» ou «frais de location».
Points clés à retenir
- Le facteur monétaire correspond aux frais de financement qu'une personne paiera pour un bail.
- Il est similaire au taux d'intérêt payé sur un prêt et est également basé sur le pointage de crédit du client.
- Il est généralement décrit comme une très petite décimale.
- En multipliant le facteur monétaire par 2 400, on obtiendra le taux de pourcentage annuel équivalent (TAP).
Comment le facteur monétaire est utilisé
Un particulier qui contracte un contrat de location sur une voiture paie le montant correspondant à l’amortissement de la valeur du véhicule pendant la période où il en est en possession. Les loyers mensuels versés sur la voiture incluent l’amortissement, les taxes et les intérêts. Si la valeur de la voiture est estimée à 5 000 dollars par an, ce montant sera pris en compte dans les paiements mensuels. Les taxes de vente sont facturées à la fois sur l’amortissement et sur les intérêts et sont incluses dans les paiements mensuels du locataire.
Pour déterminer la partie de l’intérêt des loyers mensuels, on utilise un concept appelé facteur monétaire. En réalité, c'est le taux d'intérêt qui est payé pour la durée du contrat de location. C'est similaire au taux d'intérêt payé sur un prêt, mais la valeur est exprimée différemment. Contrairement à l'APR, qui est exprimé en pourcentage, le facteur monétaire est exprimé en format décimal. De toute façon, le taux d’intérêt et le facteur monétaire peuvent être obtenus en contactant le concessionnaire automobile ou en vérifiant auprès de la caisse.
Important
Le facteur monétaire est directement déterminé par le pointage de crédit du client. Plus le pointage de crédit est élevé, plus le facteur monétaire d'un contrat de location est faible, et inversement.
Calcul du facteur monétaire
Le facteur monétaire peut être calculé de deux manières.
Premièrement, le facteur monétaire peut être converti en APR équivalent en multipliant par 2 400. Dans le même ordre d'idées, si le concessionnaire automobile utilise un taux d'intérêt, celui-ci peut être converti en facteur monétaire en divisant par 2 400. Par exemple, si un facteur monétaire de 0, 002 était cité, le taux d'intérêt de ce prêt serait d'environ (0, 002) x 2 400 = 4, 8%. De même, si le concessionnaire automobile cite un TAP de location à bail de 4, 8%, le locataire peut calculer le facteur monétaire en divisant par 2 400.
Un facteur monétaire peut également être présenté comme un facteur de 1 000, tel que 2, 0 plutôt que 0, 002. Bien que la version décimale soit plus commune, un facteur monétaire qui est un nombre entier peut toujours être converti en un APR en le multipliant par 2, 4. Suivant l'exemple ci-dessus, le taux d'intérêt sera calculé comme suit: (2, 0) x 2, 4 = 4, 8%. Il est important de se rappeler que la version 2.0 décrite ci-dessus n’est pas l’APR du contrat de location.
La deuxième méthode de calcul du facteur monétaire consiste à utiliser les frais de location. Si, au lieu d’un taux d’intérêt, le concessionnaire automobile cite des frais de location, le facteur monétaire peut être calculé comme suit:
Facteur monétaire = frais de location (CC + RV) × LT où: frais de location = somme de tous les frais financiers mensuels du preneur sur toute la durée du contrat de location CC = coût capitalisé - prix convenu pour un véhicule loué, également appelé prix de location RV = valeur résiduelle - valeur du véhicule à la fin du contrat de location LT = durée du contrat de location - durée du contrat de location du véhicule, en mois \ begin {alignés} & \ text {Facteur monétaire} = \ frac {\ text {Location Lease}} {{\ text {CC } + \ text {RV}) \ times \ text {LT}} \\ & \ textbf {où:} \\ & \ text {Frais de location} = \ text {Somme de tous les frais financiers mensuels du preneur} \\ & \ text {sur toute la durée du contrat de location} \\ & \ text {CC} = \ text {Coût capitalisé - prix convenu pour un véhicule loué}} \\ & \ text {également appelé prix de location} \\ & \ text {RV} = \ text {Valeur résiduelle - valeur du véhicule en fin de bail} \\ & \ text {LT} = \ text {Durée du contrat de location - durée de la location du véhicule, en mois} \\ \ end {alignement} Facteur monétaire = (CC + RV) × Frais de location-vente où: Frais de location = Somme de tous les frais de financement mensuels du preneur sur toute la durée du contrat de locationCC = Capital Coût ed - le prix convenu pour un véhicule loué, également appelé prix de location RV = valeur résiduelle - valeur du véhicule à la fin du contrat de location LT = durée du contrat de location - durée de la location du véhicule, en mois
Par exemple, une voiture a un prix de vente de 32 500 $. Un locataire et un concessionnaire négocient et conviennent d’un prix inférieur de 30 000 $ pour la voiture louée. La voiture doit être louée pour quatre ans (ou 48 mois) et sa valeur résiduelle est estimée à 15 000 $. Le total des frais mensuels est de 4 750 $. Le facteur mensuel est donc:
Facteur monétaire = 4 750 dollars (30 000 dollars + 15 000 dollars) × 48 Facteur monétaire = 4 750 dollars } \\ & \ phantom {\ text {Facteur d'argent}} = \ frac {\ 4 475 $} {\ 2 160 000 $} \\ & \ phantom {\ text {Facteur d'argent}} = \ 0, 001999 \\ \ end {aligné} Money Facteur = (30 000 $ + 15 000 $) × 48 4 750 $ Facteur d'argent = 2 160 000 $ 4 750 Facteur d'argent = 0, 002199 $
Le TAP est donc de 0, 002199 x 2 400 = 5, 28% et le paiement d’intérêts mensuel sur le contrat de location est de (30 000 $ + 15 000 $) x 0, 002199 = 98, 96 $ (ce qui peut être confirmé par les frais de location de 4 750 $ / 48 $).
Les facteurs monétaires sont utilisés dans les cas où les paiements mensuels peuvent fluctuer en fonction de la valeur résiduelle d'un actif, tel qu'un contrat de location-acquisition. Dans un bail typique, l’investisseur paie la différence entre la valeur au détail de l’automobile et les paiements d’intérêts.
Le facteur monétaire, converti en APR, devrait être comparable, voire inférieur, aux taux d’intérêt nationaux sur les prêts pour voitures neuves. Tout comme les intérêts sur un prêt, plus le facteur monétaire est bas, plus vos paiements de location mensuels sont bas et moins vous paierez en charges financières totales. Alors que le facteur de conversion de 2400 reste le même, le facteur monétaire dépend des antécédents de crédit du preneur. Un historique de crédit médiocre se traduira par un facteur monétaire plus élevé.
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