Ce qu'il faut savoir avant de devenir gestionnaire de portefeuille

L'une des carrières les plus convoitées du secteur financier est celle de gestionnaire de portefeuille. Les gestionnaires de portefeuille travaillent avec une équipe d'analystes et de chercheurs et sont responsables en dernier ressort de la décision d'investissement finale pour un fonds ou un véhicule de gestion d'actifs. Même si un gestionnaire de portefeuille est un poste dans lequel une personne doit évoluer au cours de sa carrière, vous devez connaître certaines parties de ce travail avant de songer à passer à la gestion de portefeuille.

Contexte des gestionnaires de portefeuille

Si vous êtes encore étudiant au premier cycle et envisagez une carrière de gestionnaire de portefeuille, suivez des cours en affaires, en économie, en finance, en comptabilité et en mathématiques. Un diplôme de MBA, en plus d'un diplôme de premier cycle, est essentiel. Les entreprises d’investissement privées ou les banques d’investissement considèrent favorablement le temps consacré à l’étude de la gestion des risques, de la comptabilité et des finances. Certains programmes de maîtrise proposent des cours spécifiques à la bourse.

Au sein d'une entreprise, les gestionnaires de portefeuille sont souvent promus au rang d'analyste de recherche après avoir occupé ce poste pendant deux à quatre ans. Travailler comme analyste est une excellente formation pour devenir un gestionnaire de portefeuille. Il fournit un cadre pour la prise de décisions de portefeuille cruciales, telles que l’achat ou la vente d’un titre et la détermination des conditions économiques sous-jacentes qui affectent ces titres.

Types de postes de gestionnaire de portefeuille

Il existe une grande variété de postes dans le domaine des gestionnaires de portefeuille. Les positions dépendent des critères suivants:

1. Taille du fonds: Un gestionnaire de portefeuille peut gérer les actifs d'un fonds indépendant relativement petit ou d'une grande institution de gestion d'actifs. Un gestionnaire de portefeuille peut également gérer le capital d'une grande entreprise telle qu'une banque ou une organisation dotée d'une dotation importante, telle qu'un collège ou une université.
2. Un gestionnaire qui gère les actifs d'une grande institution de gestion de fonds est généralement appelé un gestionnaire de portefeuille, tandis que celui qui gère des actifs de fonds plus modestes est généralement appelé un gestionnaire de fonds. Une personne qui gère des actifs pour une grande entreprise ou un collège est généralement appelée responsable des investissements.
3. Type de véhicules de placement: Tous les types de gestionnaires de fonds remplissent pratiquement la même fonction: gérer les actifs de leurs véhicules de placement respectifs, qui varient considérablement. La gamme de véhicules de placement comprend des fonds de détail ou des fonds communs de placement, des fonds institutionnels, des produits de fonds de couverture, des fonds de fiducie et de retraite, ainsi que des fonds d'investissement dans des produits de base et des avoirs élevés. Les gestionnaires de portefeuille peuvent gérer des instruments de placement en actions ou à revenu fixe et se spécialisent souvent dans l’un ou l’autre.
4. Style de placement: en plus de se spécialiser dans les placements en actions ou en titres à revenu fixe, les gestionnaires de portefeuille ont tendance à se spécialiser dans les styles de placement. Les styles de placement comprennent: les techniques de couverture, le style de gestion axé sur la croissance ou la valeur, les spécialités à petite ou grande capitalisation et les placements dans des fonds nationaux ou internationaux.

Licensure et Certification

Travailler dans la gestion de portefeuille nécessite des licences professionnelles délivrées par l'autorité de réglementation du secteur financier (FINRA). L'ensemble spécifique de licences FINRA varie en fonction des types de titres et d'autres actifs d'investissement.

Les gestionnaires de portefeuille, contrairement aux gestionnaires de fonds, assument souvent le contrôle de très grands portefeuilles pour les grandes institutions financières. Si votre emploi potentiel implique une gestion d'actifs supérieure à 25 millions de dollars, vous devrez vous inscrire auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC).

Pour les futurs gestionnaires de portefeuille, les qualifications les plus importantes sont les certifications professionnelles. Avec une expérience suffisante, la meilleure option pourrait être un titre d’analyste financier agréé (CFA). D'autres certifications - en supposant qu'elles soient liées à l'économie, aux finances, aux investissements ou à la comptabilité - peuvent renforcer un CV, mais ne constituent aucune garantie. Comme c'est malheureux avec beaucoup d'autres positions, le jeu peut être plus sur qui vous savez que quoi.

Une journée dans la vie d'un gestionnaire de portefeuille

Bien que le gestionnaire de portefeuille soit un jour diversifié dans la vie, une constante est de vérifier l’état des marchés financiers et de rester au fait de l’actualité. Un gestionnaire de portefeuille rencontrera régulièrement ses analystes pour discuter de l'évolution du marché et des tendances d'actualité pertinentes.

Un gestionnaire de portefeuille dirige toutes les opérations effectuées par le fonds de placement ou le portefeuille au cours de la journée en prenant une décision finale concernant les titres en question. Il rencontre des analystes ayant effectué des recherches sur divers titres et les institutions qui les ont émis. Sur la base de leurs recommandations, le gestionnaire de portefeuille prend la décision finale quant aux titres à acheter ou à vendre. Certains styles de gestion d'actifs, tels que les portefeuilles ou les fonds de croissance, enregistrent un taux de rotation des titres plus élevé que d'autres, tels que la gestion de la valeur.

En plus de rencontrer les analystes parmi le personnel et de surveiller les marchés et les événements actuels, un gestionnaire de portefeuille assume de nombreuses autres responsabilités. Les gestionnaires de portefeuille rencontrent souvent des investisseurs de haut niveau et des investisseurs potentiels en personne ou par téléphone. En outre, les gestionnaires de portefeuille de grands fonds mènent souvent des entretiens avec des médias financiers tels que le Wall Street Journal, le Financial Times ou CNBC. Bien qu’ils ne donnent souvent qu’un aperçu des conditions économiques actuelles, leur parution dans les médias financiers permet de faire connaître les instruments de placement qu’ils gèrent ainsi que les sociétés qu’ils représentent.

Le résultat final

Une journée dans la vie d’un gestionnaire de portefeuille est pleine de défis mais offre également une récompense financière et intellectuelle. Il commence tôt et se termine souvent tard, mais entre-temps se trouvent de nombreux défis et opportunités intéressants. Si vous êtes très analytique et aimez les marchés financiers et le monde en constante évolution de l'actualité, une carrière de gestionnaire de portefeuille pourrait vous intéresser.