Créateur d'hypothèque
Un initiateur d'hypothèque est une institution ou un particulier qui collabore avec un emprunteur pour finaliser une transaction hypothécaire. Le prêteur hypothécaire est à l'origine du prêteur hypothécaire et peut être un courtier en hypothèques ou un banquier hypothécaire. Les créateurs de prêts hypothécaires font partie du marché des prêts hypothécaires principaux et doivent travailler avec les souscripteurs et les agents de traitement des prêts depuis la date de la demande jusqu’à la clôture pour réunir la documentation nécessaire et guider le dossier tout au long du processus d’approbation.
Déterminer quel pourcentage d'originaux appartient à quel initiateur d'hypothèque dépend de la manière dont l'origination est comptée. Un pourcentage important des emprunts hypothécaires nouvellement créés est immédiatement vendu sur le marché hypothécaire secondaire, où l'institution qui l'achète sur le marché secondaire pourrait le comptabiliser en tant qu'origination, doublant ainsi le nombre d'origines.
Marché hypothécaire primaire ou secondaire
Le marché hypothécaire principal est le marché initial où l'emprunteur s'associe à l'auteur de l'hypothèque, qu'il s'agisse d'une banque, d'une caisse populaire ou d'un courtier en hypothèques, pour effectuer une transaction hypothécaire. À la table de clôture, le principal prêteur hypothécaire fournit les fonds à l'emprunteur, qu'il utilise pour finaliser l'achat de sa maison. Les prêteurs dans le tableau ci-dessous sont des exemples de créanciers hypothécaires.
Les prêteurs mentionnés ci-dessus ne représentent qu'une poignée de prêteurs, car le marché hypothécaire principal est très fragmenté aux États-Unis. Bien que plusieurs grandes entreprises soient à l'origine d'un pourcentage élevé d'hypothèques, des milliers de petites entreprises et de particuliers représentent également un pourcentage élevé du total des emprunts hypothécaires.
Une fois créés, les droits de gestion des prêts hypothécaires sont souvent vendus d’un établissement à l’autre. Cette activité est exercée sur le marché hypothécaire secondaire, en l’occurrence, car l’achat et la vente sur ce marché ne peuvent avoir lieu qu’après qu’une hypothèque est déjà en vigueur. Les entreprises parrainées par le gouvernement, telles que Fannie Mae et Freddie Mac, comptent parmi les plus gros acheteurs sur le marché secondaire. Les acheteurs secondaires regroupent souvent des groupes de prêts sous forme de titres adossés à des créances hypothécaires et les vendent, souvent à des banques d'investissement à Wall Street.
Différences entre les créanciers hypothécaires
Les banquiers hypothécaires et les courtiers en hypothèques représentent deux des types les plus courants d’initiateurs d’hypothèques. Bien que les titres paraissent similaires, il existe des distinctions importantes entre les deux. Un banquier hypothécaire travaille pour une institution prêteuse qui finance des prêts à la clôture avec son propre argent. La plupart des banques de détail et des coopératives de crédit emploient des banquiers hypothécaires. Un courtier en hypothèques, en revanche, sert d’intermédiaire entre l’emprunteur et diverses institutions bancaires hypothécaires. Le courtier prend la demande, vérifie le crédit et le revenu et gère souvent une grande partie de la souscription et du traitement, mais finit par fouiller le prêt auprès d’une institution de crédit pour qu’il la finance à la clôture.