L'indicateur le plus fiable dont vous n'avez jamais entendu parler

La dynamique McGinley est un indicateur peu connu mais extrêmement fiable, inventé par John R. McGinley, technicien de marché agréé et ancien rédacteur en chef du Journal of Technical Analysis de la Market Technicians Association. Travaillant dans le contexte des moyennes mobiles tout au long des années 1990, McGinley a cherché à inventer un indicateur réactif qui s’ajusterait automatiquement en fonction de la vitesse du marché. Son éponyme Dynamic, publié pour la première fois dans le Journal of Technical Analysis en 1997, est une moyenne mobile simple et exponentielle sur 10 jours avec un filtre qui adoucit les données pour éviter les whipsaws.

Moyennes mobiles simples vs moyennes mobiles exponentielles

Une moyenne mobile simple (SMA) atténue l'action des prix en calculant les cours de clôture passés et en divisant par le nombre de périodes. Pour calculer une moyenne mobile simple sur 10 jours, ajoutez les prix de clôture des 10 derniers jours et divisez-les par 10. Plus la moyenne mobile est lisse, plus elle réagit lentement aux prix. Une moyenne mobile sur 50 jours se déplace plus lentement qu'une moyenne mobile sur 10 jours. Une moyenne mobile sur 10 et 20 jours peut parfois connaître une volatilité des prix qui peut rendre plus difficile l'interprétation des mouvements de prix. De faux signaux peuvent se produire pendant ces périodes, entraînant des pertes car les prix peuvent devenir trop avancés par rapport au marché.

Une moyenne mobile exponentielle (EMA) réagit aux prix beaucoup plus rapidement qu'une moyenne mobile simple. En effet, l'EMA accorde plus de poids aux données les plus récentes qu'aux données plus anciennes. C'est un bon indicateur à court terme et une excellente méthode pour cerner les tendances à court terme. C'est pourquoi les traders utilisent simultanément des moyennes mobiles simples et exponentielles pour les entrées et les sorties. Néanmoins, il peut aussi laisser des données derrière lui.

Le problème avec les moyennes mobiles

Dans ses recherches, McGinley a découvert que les moyennes mobiles posaient de nombreux problèmes. En premier lieu, ils ont été appliqués de manière inappropriée. Les moyennes mobiles à différentes périodes fonctionnent à des degrés divers selon les marchés. Par exemple, comment savoir quand utiliser une moyenne mobile sur 10, 20 ou 50 jours dans un marché rapide ou lent? Afin de résoudre le problème du choix de la bonne longueur de la moyenne mobile, le McGinley Dynamic a été conçu pour s’ajuster automatiquement à la vitesse actuelle du marché.

McGinley pense que les moyennes mobiles ne devraient être utilisées que comme un mécanisme de lissage plutôt que comme un système commercial ou un générateur de signaux. C'est un moniteur de tendances. En outre, McGinley a constaté que les moyennes mobiles ne suivaient pas les prix, car de grandes distances séparaient souvent les prix des lignes moyennes mobiles. Il a cherché à éliminer ces problèmes en inventant un indicateur permettant de mieux caler les prix, d'éviter la séparation des prix et les whipsaws, et de suivre les prix automatiquement sur les marchés à croissance rapide ou lente.

Formule dynamique McGinley

C'est ce qu'il a fait avec l'invention de la dynamique McGinley. La formule est la suivante:

MDi = MDi − 1 + Fermer − MDi − 1k × N × (CloseMDi − 1) 4 où: MDi = Actuel McGinley DynamicMD − 1 = Précédent McGinley DynamicFermer = Prix de clôturek = .6 (Constante 60% de la période sélectionnée N) N = Moyenne mobile de période \ begin {aligné} & \ text {MD} _i = MD_ {i-1} + \ frac {\ text {Fermer} - MD_ {i-1}} {k \ times N \ times \ left (\ frac {\ text {Close}} {MD_ {i-1}} \ right) ^ 4} \\ & \ textbf {où:} \\ & \ text {MD} _i = \ text {Dynamique de McGinley actuel} \\ & MD_ {i-1} = \ text {Précédent McGinley Dynamic} \\ & \ text {Fermer} = \ text {Cours de clôture} \\ & k = .6 \ \ text {(Constante 60 \% de la période sélectionnée N)} \\ & N = \ text {Période de la moyenne mobile} \\ \ end {aligné} MDi = MDi − 1 + k × N × (MDi − 1 Fermer) 4Fermer − MDi − 1 où: MDi = Actuel McGinley DynamicMDi − 1 = Précédent McGinley DynamicClose = Prix de clôturek = .6 (Constante 60% de la période sélectionnée N) N = Période de moyenne mobile

La dynamique McGinley ressemble à une ligne de moyenne mobile, mais il s’agit en fait d’un mécanisme de lissage des prix qui se révèle être bien meilleur que toute autre moyenne mobile. Il minimise la séparation des prix, les whipsaws et les prix calés beaucoup plus étroitement. Et il le fait automatiquement en tant que facteur de sa formule.

En raison du calcul, Dynamic Line accélère sur les marchés à la baisse car elle suit les prix mais évolue plus lentement sur les marchés à la hausse. On veut être prompts à vendre sur un marché à la baisse, tout en restant sur un marché à la hausse aussi longtemps que possible. La constante N détermine à quel point la dynamique suit de près l’indice ou le stock. Si l'on émule une moyenne mobile sur 20 jours, par exemple, utilisez une valeur N égale à la moitié de celle de la moyenne mobile, ou dans ce cas 10.

Cela évite grandement les esprits superflus, car Dynamic Line suit et reste automatiquement alignée sur les prix, quel que soit le marché, rapide ou lente, comme le mécanisme de direction d’une voiture qui peut s’adapter aux conditions changeantes de la route. Les commerçants peuvent compter sur lui pour prendre des décisions et chronométrer les entrées et les sorties.

Le résultat final

McGinley a inventé la dynamique pour agir comme un outil de marché plutôt que comme un indicateur de trading. Mais quelle que soit son utilisation, qu’il s’agisse d’un outil ou d’un indicateur, le McGinley Dynamic est un instrument fascinant inventé par un technicien de marché qui suit et étudie les marchés et les indicateurs depuis près de 40 ans. En créant la dynamique, McGinley a cherché à créer une aide technique qui serait plus sensible aux données brutes que les moyennes mobiles simples ou exponentielles.

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