Murabaha
Murabaha, également appelée financement à prix coûtant majoré, est une structure de financement islamique dans laquelle le vendeur fournit le coût et la marge bénéficiaire d'un actif. Murabaha n'est pas un prêt à intérêt (qardh ribawi) mais une forme acceptable de vente à crédit au sens de la loi islamique. Comme dans le cas d’un contrat de location-acquisition, l’acheteur ne devient pas le véritable propriétaire tant que le prêt n’est pas entièrement remboursé.
Comprendre la Murabaha
Dans un contrat de vente murabaha, le client demande à la banque de lui acheter un article. Se conformant à la demande du client, la banque établit un contrat fixant le coût et le profit de l'article, le remboursement étant généralement effectué en plusieurs fois. Parce que des frais fixes sont facturés plutôt que des riba (intérêts), ce type de prêt est légal dans les pays islamiques. Il est interdit aux banques islamiques d’imposer des intérêts sur les emprunts selon le principe religieux selon lequel la monnaie n’est qu’un moyen d’échange et n’a aucune valeur intrinsèque; les banques doivent donc facturer des frais fixes pour la poursuite de leurs activités quotidiennes.
Beaucoup soutiennent qu'il s'agit simplement d'une autre méthode de facturation des intérêts. Cependant, la différence réside dans la structure du contrat. Dans un contrat de vente murabaha, la banque achète un actif puis le revend au client avec un profit. Ce type de transaction est halal ou valide, selon la charia islamique / Sharīʿah.
L’émission de prêts conventionnels et la facturation d’intérêts sont des activités à base d’intérêts, qui sont haram (interdites) selon la Chariah islamique.
Murabaha et Default
Des frais supplémentaires ne peuvent pas être imposés après la date d'échéance de la murabaha, ce qui fait de la défaillance par défaut une préoccupation croissante des banques islamiques. De nombreuses banques estiment que les défaillants devraient être inscrits sur une liste noire et ne pas être autorisés à octroyer de nouveaux prêts à aucune banque islamique comme moyen de réduire le défaut de paiement de la murabaha. Même si cela n’est pas expressément mentionné dans l’accord de prêt, cet arrangement est autorisé par la charia. Si un débiteur fait face à de véritables difficultés et ne peut pas rembourser son prêt dans les délais, un répit peut être accordé comme décrit dans le Coran. Toutefois, le gouvernement peut prendre des mesures en cas de manquement volontaire.
Exemples de Murabaha
La forme de financement murabaha est généralement utilisée à la place des prêts dans divers secteurs. Par exemple, les consommateurs utilisent le murabaha lorsqu'ils achètent des appareils ménagers, des voitures ou des biens immobiliers. Les entreprises utilisent ce type de financement pour acheter des machines, des équipements ou des matières premières. La Murabaha est également couramment utilisée pour des échanges à court terme, tels que l’octroi de lettres de crédit aux importateurs.
Une lettre de crédit murabaha est émise au nom d'un demandeur (importateur). La banque émettrice de la lettre de crédit accepte de payer une somme d'argent conformément aux conditions décrites dans la lettre de crédit. Étant donné que la solvabilité de la banque remplace celle du demandeur, le bénéficiaire (l'exportateur) se voit garantir le paiement. Cela profite à l'exportateur car la banque assume le risque de paiement. Conformément aux dispositions du contrat murabaha, l’importateur est tenu de rembourser à la banque le coût des marchandises, majoré d’une marge bénéficiaire.
Points clés à retenir
- Les prêts portant intérêt sont interdits par la charia islamique.
- En finance islamique, le financement de la murabaha est utilisé à la place des prêts.
- Murabaha est également appelé financement à prix coûtant majoré, car il inclut une marge bénéficiaire dans la transaction plutôt que des intérêts.