Capital naturel
Le capital naturel est une référence à l'inventaire des ressources naturelles détenues par des sociétés, telles que l'eau, l'or, le gaz naturel, l'argent ou le pétrole. Comme toutes les ressources en matières premières, ces matières premières à capital naturel doivent être certifiées pour que la société puisse acheter un dérivé sur le capital naturel en vue de la vente sur le marché à terme. Le capital naturel doit également être géré dans les états financiers d'une société, ce qui nécessite la comptabilisation du capital naturel.
Points clés à retenir
- Le capital naturel est l'inventaire des ressources naturelles détenues par une entreprise.
- Le capital naturel est inscrit au bilan d'une entreprise car il s'agit d'un actif.
- Le capital naturel doit être certifié avant qu'un contrat dérivé, comme un avenir, puisse y être inscrit.
Comprendre le capital naturel
Le capital naturel est un type de capital marchandise qui comprend les ressources naturelles extraites, stockées ou produites par une entreprise. Le capital naturel est coté du capital agricole sur les marchés à terme. Les deux types de produits requièrent des procédures opérationnelles similaires pour la rédaction d'options ou de contrats à terme standardisés sur les marchés publics. Les deux types de capital constituent également une partie de l'actif du bilan d'une société.
Les explorateurs et les raffineurs de capital naturel ont également l'obligation de respecter les réglementations environnementales. Les réglementations peuvent inclure des règles sur les conditions d'exploration et les lieux de production afin de limiter les risques pour l'environnement. Les explorateurs et les producteurs consacrent une part substantielle de leurs dépenses aux mesures de récupération et de protection.
Procédures de marché à terme
Pour souscrire un produit dérivé destiné à vendre une marchandise sur un marché à terme public, un producteur doit suivre certaines procédures et respecter certaines règles.
Pour rédiger des contrats à terme, un producteur doit être enregistré auprès des autorités de régulation requises. L'enregistrement fournit aux producteurs des liens avec des inspecteurs des stocks locaux qui inspectent et certifient le stock de capital naturel. Un producteur peut rédiger des contrats pour vendre son capital naturel sur un marché à terme une fois que le capital naturel est certifié.
Le stock d'inventaire lié à un contrat à terme sur une bourse recevra un entrepôt ou un récépissé de stockage. Le reçu de stockage vérifie le capital pour les transactions de contrat à terme. Il fournit également des informations sur l'emplacement du stock de capital et d'autres informations sur l'inventaire. Les producteurs dont le stock de capital est lié à des contrats à terme doivent conserver les stocks en garantie.
Comptabilité des états financiers
La comptabilisation du capital naturel dans les états financiers peut être complexe. Le capital naturel est un atout de l'entreprise. La direction doit créer un calendrier pour évaluer le capital naturel de manière continue.
Globalement, l'épuisement est l'un des composants les plus importants de la comptabilité du capital naturel. Ceci peut être comparé à l'amortissement. Il existe deux principales méthodes de comptabilisation de l'épuisement qui sont utilisées pour la comptabilisation du capital naturel, le coût et le pourcentage. L’épuisement permet à une entreprise d’enregistrer les dépenses associées au capital naturel au fil du temps.
La méthode de réduction des coûts génère des coûts unitaires basés sur les coûts d'extraction. Le pourcentage d'épuisement calcule les dépenses d'extraction des ressources naturelles en pourcentage des revenus. La méthode d’épuisement des coûts est généralement privilégiée par rapport à l’épuisement en pourcentage car elle est généralement considérée comme donnant les estimations les plus précises.
Exemple de capital naturel pour une compagnie pétrolière
Le capital naturel apparaît au bilan d'une entreprise produisant des ressources naturelles. Prenons Exxon Mobil (XOM), une grande société pétrolière. Dans leur bilan, ils indiquent la quantité de pétrole brut (ou de produits connexes) qu’ils ont au moment où ils établissent leurs états financiers.
À la fin de 2018, la société affichait un actif brut de 14, 8 milliards de dollars en actifs bruts, en produits et en marchandises. Ceci est souvent résumé comme un inventaire. La société peut faire ce que bon lui semble avec cet inventaire, mais si elle souhaite le vendre via des contrats à terme, le pétrole brut devra être certifié afin de garantir sa conformité aux normes et spécifications d’échange.
Les états financiers résumés peuvent regrouper plusieurs types de capital naturel dans l'inventaire, mais la ventilation de cet inventaire est souvent incluse dans les états financiers selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR) et / ou dans les notes de bas de page associées à ces états.
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