Goodwill négatif (NGW)

Qu'est-ce que la bonne volonté négative?

Le goodwill négatif (NGW) apparaît dans les états financiers d'un acquéreur lorsque le prix payé pour une acquisition est inférieur à la juste valeur de ses actifs corporels nets. Un goodwill négatif implique un achat avantageux et l’acquéreur comptabilise immédiatement un gain extraordinaire dans son compte de résultat. Pour la société achetée, le goodwill négatif indique souvent une vente en difficulté, des conditions de vente défavorables conduisant à un prix de vente déprimé.

1:42

Bonne volonté

Points clés à retenir

• Le goodwill négatif (NGW) apparaît dans les états financiers d'un acquéreur lorsque le prix payé pour une acquisition est inférieur à la juste valeur de ses actifs corporels nets.
• Un goodwill négatif implique un achat avantageux et l’acquéreur comptabilise immédiatement un gain extraordinaire dans son compte de résultat.
• Pour la société achetée, le goodwill négatif indique souvent une vente en difficulté, des conditions de vente défavorables conduisant à un prix de vente déprimé.

Comprendre la bonne volonté négative

L’écart d’acquisition négatif est basé sur le concept comptable de l’écart d’acquisition, un actif incorporel qui représente la valeur du nom de marque d’une entreprise, des brevets et autres propriétés intellectuelles, une base de clients, des licences et d’autres éléments sur lesquels il est difficile de chiffrer un montant en dollars, mais qui aide à: rendre une entreprise utile.

La plupart du temps, une entreprise sera achetée pour un montant supérieur à la valeur de ses actifs corporels nets, la différence étant attribuée à un écart d'acquisition. L’écart d’acquisition négatif est comptabilisé en tant que gain extraordinaire dans le compte de résultat de l’acheteur.

Lorsque le prix payé est inférieur à la valeur réelle des immobilisations corporelles nettes de la société, il en résulte un écart d'acquisition négatif. Ce type de transaction est généralement le signe d'une vente en difficulté au beau milieu d'un bouleversement économique ou d'une perturbation soudaine du secteur.

Selon l’état n ° 141 du FASB (Financial Accounting Standards Board) concernant les regroupements d’entreprises, cet excédent de valeur sur les immobilisations corporelles nettes est immédiatement comptabilisé en tant que gain exceptionnel au compte de résultat, alors qu’avant la mise en œuvre de la révision de l’état n ° 141 du FASB, NGW a d'abord été alloué (compensé) par rapport à la juste valeur des actifs achetés, puis comptabilisé en tant que gain s'il restait de la valeur après attribution.

Considérations particulières

NGW peut avoir un impact analytique sur les rapports financiers. Une acquisition impliquant NGW augmente les actifs, les revenus et les capitaux propres déclarés, ce qui a pour effet de fausser les indicateurs de performance associés à ces éléments.

Par exemple, le rendement des actifs (ROA) et le rendement des fonds propres (ROE) sembleraient inférieurs, car NGW augmente la valeur des actifs et des fonds propres de l'acquéreur. Parfois, le traitement comptable de NGW peut avoir un impact considérable sur les états financiers et avoir de graves conséquences.

Exemple de bonne volonté négative

Un exemple: le rachat de HBOS plc (la société de portefeuille de Bank of Scotland plc) par Lloyds TSB en 2009 pour un montant bien inférieur à la valeur de l'actif net a généré un goodwill négatif d'environ 11 milliards GBP ajouté au capital de Lloyd et à son revenu net cette année. Sur le papier, cela donnait à Lloyd un air beaucoup plus fort que la réalité à l'époque.

Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.

Termes connexes

Pourquoi le goodwill est-il différent de tous les autres actifs incorporels? Le goodwill est un actif incorporel associé à l’achat d’une entreprise par une autre. Plus précisément, les écarts d’acquisition sont comptabilisés dans une situation où le prix d’achat est supérieur à la somme de la juste valeur des actifs moins la juste valeur des passifs. plus Comptabilité d'acquisition Définition La comptabilité d'acquisition est un ensemble de directives formelles relatives à la déclaration d'actifs, de passifs, de participations sans contrôle et d'écarts d'acquisition. plus Qu'est-ce qu'un achat négociable en finance? Lors d'un achat avantageux, une entreprise est rachetée par une autre pour un montant inférieur à la juste valeur marchande de ses actifs nets. plus Dépréciation de l'écart d'acquisition Définition La dépréciation de l'écart d'acquisition est une charge comptable que les entreprises comptabilisent lorsque la valeur comptable de l'écart d'acquisition dans les états financiers dépasse sa juste valeur. plus La méthode de la comptabilité d’achat d’achat La comptabilité d’achat d’achat est une méthode d’enregistrement de l’achat d’une société par une autre société. L'achat est traité comme un investissement de l'acquéreur. plus Qu'est-ce que la mise en commun d'intérêts? La mise en commun d'intérêts est une ancienne méthode comptable régissant la manière dont les bilans de deux sociétés étaient combinés lors d'une acquisition ou d'une fusion. plus de liens partenaires