L'action Nvidia prête pour un bond de 8% des bénéfices

(Remarque: l'auteur de cette analyse fondamentale est un rédacteur financier et un gestionnaire de portefeuille.)

Les traders d’options parient sur les actions de Nvidia Corp. (NVDA) vont bondir de 8% dans les jours qui suivront l’annonce du fabricant de jetons jeudi. Les analystes prévoient l'optimisme des résultats alors que les analystes prévoient une croissance significative des revenus et des bénéfices pour le premier trimestre de l'exercice 2019. De plus, les bons résultats publiés par Intel Corp. (INTC) et Advanced Micro Devices Inc. (AMD) sont des indicateurs positifs pour Nvidia.

Les analystes estiment que Nvidia publiera un bénéfice en hausse de plus de 93% à 1, 65 dollar par action, tandis que les revenus devraient progresser de 52% à 2, 95 milliards de dollars, selon les données de YCharts. Les actions de Nvidia ont augmenté de plus de 139% au cours de l’année écoulée, dépassant de loin le gain de 11% du S & P 500.

Données NVDA par YCharts

Options métiers haussiers

La stratégie des options de chevauchement implique que les actions de Nvidia augmenteront ou baisseront de 8% d’ici à expiration le 18 mai en utilisant le prix d’exercice de 250 $, plaçant Nvidia dans une fourchette allant de 230 à 270 $. Mais les appels dépassent largement les options de vente selon un ratio de 6, 4 pour 1, avec 9 000 contrats d’appel ouvert pour seulement 1 400 contrats de vente ouverts. Les appels ouverts représentent une valeur en dollars de près de 9 millions de dollars, un pari important que les actions vont augmenter.

L’intérêt en cours pour les appels de 250 $ a augmenté régulièrement depuis la mi-avril, l’intérêt en cours ayant presque doublé depuis. En outre, les niveaux de volatilité implicite sont élevés, de l'ordre de 60%, soit près de 4, 5 fois le niveau de 13, 1% de l'indice S & P 500.

Les analystes sont haussiers

Les analystes semblent modérément haussiers sur Nvidia. Environ 58% des 36 analystes qui couvrent l’action estiment qu’il «achète» ou «surperforme». De plus, Raymond James a noté que les résultats d'Intel sont un bon signe pour Nvidia, suggérant une forte croissance du segment des centres de données du fabricant de puces. De plus, les analystes ont déclaré que les solides bénéfices d’AMD étaient de bon augure pour le segment des cartes graphiques de Nvidia. Intel et AMD ont annoncé fin avril.

Force de l'année complète

Les analystes sont également optimistes pour l'ensemble de l'exercice. Ils estiment que leur bénéfice augmentera de 38% à 6, 79 dollars par action, tandis que les revenus devraient progresser d'environ 28% à 12, 36 milliards de dollars.

Estimations des revenus annuels NVDA par YCharts

Nvidia semble avoir le vent en poupe pour les résultats de jeudi. Toutefois, pour obtenir l’énorme masse de 8% que recherchent les traders, il faudra peut-être que Nvidia obtienne non seulement des résultats solides, mais aussi des indications solides pour les trimestres à venir.

Michael Kramer est le fondateur de Mott Capital Management LLC, un conseiller en placement inscrit, et le gestionnaire du portefeuille de croissance thématique à gestion unique activement géré de la société. Kramer achète et conserve généralement des actions pour une durée de trois à cinq ans. Cliquez ici pour la biographie de Kramer et les avoirs de son portefeuille. Les informations présentées sont uniquement à des fins éducatives et n'ont pas l'intention de faire une offre ou une sollicitation pour la vente ou l'achat de titres, investissements ou stratégies d'investissement spécifiques. Les investissements comportent des risques et, sauf indication contraire, ne sont pas garantis. Assurez-vous au préalable de consulter un conseiller financier qualifié et / ou un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre l'une des stratégies décrites dans le présent document. Sur demande, le conseiller fournira une liste de toutes les recommandations formulées au cours des douze derniers mois. Les performances passées ne sont pas représentatives des performances futures.