Architecture ouverte
L’architecture ouverte décrit l’aptitude d’une institution financière à proposer à ses clients des produits et services propriétaires et externes. L'architecture ouverte garantit qu'un client peut satisfaire tous ses besoins financiers et que la société d'investissement peut agir dans le meilleur intérêt de chaque client en recommandant les produits financiers les mieux adaptés à ce client, même s'ils ne sont pas des produits propriétaires. L’architecture ouverte aide les entreprises d’investissement à éviter le conflit d’intérêts qui existerait si elles ne recommandaient que leurs propres produits.
Architecture ouverte expliquée
Les conseillers financiers qui travaillent pour des institutions financières avec une approche d'architecture ouverte peuvent potentiellement mieux répondre aux besoins de leurs clients que les conseillers qui travaillent pour des institutions propriétaires. Les conseillers reçoivent des honoraires pour leurs recommandations dans un contexte d'architecture ouverte plutôt que la commission qu'ils gagneraient dans un cadre exclusif. Au mieux, une architecture ouverte peut améliorer la répartition des actifs et la diversification du client, offrir des frais moins élevés et générer de meilleurs rendements. Cela favorise également un climat de confiance accrue entre les clients et les conseillers.
Raisons de l'architecture ouverte
Un seul courtier peut ne pas offrir tous les produits financiers dont un client a besoin ou qui sont dans le meilleur intérêt du client. En fait, plus la richesse d'un client est grande, plus le besoin d'une gamme de produits et de services est grand. L’architecture ouverte permet aux investisseurs et à leurs conseillers de sélectionner les meilleurs fonds disponibles et d’obtenir le meilleur rendement potentiel en matière de placement compte tenu de leurs besoins et de leur tolérance au risque. L’architecture ouverte aide également les investisseurs à obtenir une meilleure diversification et éventuellement à réduire les risques en ne confiant pas l’intégralité de leurs rendements futurs aux mains d’une seule entreprise d’investissement et de son approche.
Les sociétés de courtage et les banques qui limitent les choix des clients grâce à une approche à architecture fermée, dans laquelle les investisseurs ne peuvent choisir que les fonds de cette entreprise ou de cette banque, s'exposent au risque de poursuites de clients par négligence fiduciaire.
L'architecture ouverte est devenue beaucoup plus courante, les investisseurs étant devenus plus intelligents et exigeant plus d'options de la part des institutions financières. L’un des avantages de l’architecture ouverte est que les sociétés de courtage doivent moins compter sur des honoraires provenant de leurs fonds propres, mais davantage sur des honoraires pour offrir des conseils financiers de grande qualité.
Questions à poser sur l'architecture ouverte
Ceux qui envisagent d’investir via une plate-forme à architecture ouverte devraient considérer le fait que l’architecture ouverte n’a pas de définition légale ni de réglementation, de sorte qu’elle peut être utilisée à bon escient.
Par exemple, l’un des inconvénients de l’architecture ouverte est que certaines entreprises augmentent les coûts liés à l’achat de fonds externes pour encourager l’investissement dans leurs propres fonds, pratique appelée «architecture guidée». Par exemple, le plan 401 (k) d’une société, géré par un courtier en investissement, pourrait avoir les frais les plus bas pour les fonds propres de ce courtage. Bien que cela puisse permettre aux investisseurs d’acheter des fonds auprès d’autres maisons de courtage, cela pourrait imposer une commission de 25 $ sur chaque transaction, ce qui découragerait les investisseurs de sortir de l’architecture. L'architecture guidée peut être difficile à repérer, car les frais ont tendance à être bien cachés et donc difficiles à comparer. Une bonne règle est de supposer que si une tierce partie est impliquée dans l'obtention d'un fonds externe sur une plate-forme, il y aura au moins une couche de frais supplémentaire.
Les investisseurs qui recherchent une entreprise d’architecture ouverte doivent d’abord se renseigner sur leurs capacités et savoir si leurs conseils contribueront à la planification d’un portefeuille. Certaines entreprises gèrent et planifient leurs investissements dans des domaines distincts où elles n’interagissent pas. Les clients potentiels devraient également demander si un responsable des relations peut mettre en œuvre les conseils donnés. Sinon, il y aura l'inconvénient d'avoir à aller ailleurs pour la mise en œuvre. Un investisseur devrait demander avec qui il va interagir au fil du temps. Une équipe capable de gérer les étapes de la vie du client est préférable.
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