Vente de panique
La vente panique fait référence à la vente soudaine et à grande échelle d'un ou de plusieurs titres par un grand nombre d'investisseurs, entraînant une chute brutale du prix.
Points clés à retenir
- La vente panique fait référence à la vente soudaine et à grande échelle d'un ou de plusieurs titres par un grand nombre d'investisseurs, entraînant une chute brutale du prix.
- La vente panique est souvent déclenchée par un événement qui diminue considérablement la confiance des investisseurs dans un titre ou un secteur.
- La plupart des grandes places boursières utiliseront des restrictions et des arrêts de négociation pour limiter la vente panique.
Comprendre la vente de panique
La vente de panique est, presque toujours, un sous-produit des investisseurs désireux de liquider leur participation, sans grand égard pour le prix auquel ils vendent, avant que les prix ne baissent encore. La vente de panique peut être causée par divers facteurs et peut varier en gravité.
La vente panique est souvent déclenchée par un événement qui diminue considérablement la confiance des investisseurs dans un titre ou un secteur. Les événements peuvent être liés à divers facteurs, notamment la croissance des ventes, les niveaux de revenus, les résultats, les changements ou décisions de la direction, etc. La vente initiale d'un investissement est généralement déclenchée par la diminution de la solidité de ses fondamentaux. Des pertes supplémentaires peuvent s'accumuler à partir des niveaux de prix qui déclenchent les transactions programmées sur le marché à partir des ordres stop.
Un facteur important dans la vente panique peut être une exubérance irrationnelle ou un commerce très émotionnel. Ces transactions peuvent être motivées par la peur, le sentiment du marché et les réactions exagérées face à une information susceptible de n’affecter que les conséquences à court terme. Par exemple, si les tensions commerciales actuelles (août 2019) entre les États-Unis et la Chine se détérioraient davantage, les investisseurs pourraient être amenés à fuir les marchés en masse , entraînant une chute abrupte des marchés boursiers mondiaux.
La plupart des grandes places boursières utiliseront des restrictions et des arrêts de négociation pour limiter la vente panique. Cela permet aux gens de digérer des informations sur les raisons pour lesquelles la vente a lieu. Il limite également les pertes qu'un investisseur peut subir en un jour et rétablit un certain degré de normalité sur le marché.
Soldes du marché financier
Les ventes sont également un phénomène courant sur les marchés financiers qui peut être généralement moins grave que la vente panique dramatique. Lors d'une vente massive, un secteur particulier peut voir des ventes généralisées en raison de la presse négative de seulement quelques entreprises. Des ventes massives surviennent également de manière générale sur le marché lorsque les tendances des différentes classes d'actifs sont rapportées. Par exemple, les trésors à rendement élevé peuvent entraîner une vente d'actions.
Opportunités de vente après la panique
Dans certains cas, la vente panique et les ventes massives sur le marché peuvent créer des opportunités d’achat. Cela est particulièrement vrai lorsque la vente est provoquée par des indicateurs à court terme ou par des incertitudes. Les marchés sont souvent extrêmement volatiles et les points de vue sur les événements en cours peuvent modifier radicalement les perspectives d'un jour à l'autre.
De nombreux commerçants recherchent des opportunités de vente susceptibles de rendre l’investissement plus attractif à un prix inférieur. En analyse technique, le "modèle de vente épuisé" est une technique que les traders peuvent utiliser pour identifier le creux des échanges de prix à partir duquel une inversion est susceptible de se produire. Les prix passent par un certain nombre de phases à mesure qu'ils descendent d'une vente panique. Ce modèle repose donc sur le suivi de la tendance à la baisse des actions et l'identification habile de l'opportunité d'achat en creux.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.