Option de paiement ARM
Un ARM avec option de paiement est un prêt hypothécaire à taux ajustable ajusté mensuellement, qui permet à l'emprunteur de choisir entre plusieurs options de paiement mensuel, notamment:
- Un paiement totalement amortissable sur 30 ou 40 ans
- Un paiement totalement amortissable sur 15 ans
- Un paiement d'intérêt seulement
- Un paiement minimum ou un paiement d'un montant supérieur au minimum
L'option de paiement minimum est calculée sur la base d'un taux d'intérêt de départ temporaire initial. Tant que ce taux d’intérêt de départ temporaire est en vigueur, c’est la seule option de paiement disponible. C'est un paiement totalement amortissant. Une fois le taux d’intérêt de départ temporaire expiré, le montant du paiement minimum reste une option de paiement mensuel; toutefois, chaque fois qu'un paiement est effectué, lequel est inférieur au paiement prévu uniquement pour les intérêts, des intérêts différés sont créés.
Comprendre les options de paiement ARM
Option de paiement Les ARM comportent de nombreux risques de choc de paiement. Les paiements mensuels peuvent augmenter pour plusieurs raisons, notamment une refonte imprévue lorsqu'une limite d'amortissement négative est atteinte. Le taux d’intérêt pleinement indexé est important dans ce calcul. Le taux d'amortissement négatif est fonction du paiement d'intérêts uniquement (basé sur le taux d'intérêt entièrement indexé) et du paiement minimum. Si les intérêts pleinement indexés augmentent considérablement, le taux d'amortissement négatif augmente lorsque le paiement minimum est effectué, ce qui augmente la probabilité que la limite d'amortissement négative soit atteinte et que l'hypothèque soit refondue.
Mises en garde relatives aux options de paiement
Afin d'éviter une augmentation substantielle du montant de la dette due sur une hypothèque, l'emprunteur doit choisir avec soin la structure de remboursement qu'il souhaite adopter avec une option de paiement ARM. Bien que populaire avant la crise des prêts hypothécaires, les ARM d’option de paiement ont ensuite suscité des critiques. La nature de ce type d’hypothèque permettait aux emprunteurs de faire des versements moins importants, qu’ils pensaient pouvoir supporter, mais la dette globale de l’hypothèque continuait de croître au lieu de réduire le solde.
Après la crise hypothécaire, il est apparu que certains prêteurs offraient des options de paiement par bras aux emprunteurs qui, autrement, n’étaient pas admissibles à acheter les maisons pour lesquelles ils utilisaient ce financement. Bien que ces hypothèques puissent couvrir les prix de vente des maisons, la dette pourrait augmenter si l'emprunteur ne payait pas les intérêts et réduire le solde du capital signifiait inévitablement que des emprunteurs qui ne pourraient pas payer la dette seraient en défaut.
Les ARM avec option de paiement présentent des avantages, en particulier pour les spéculateurs immobiliers cherchant à effectuer des investissements à court terme dans des biens immobiliers, en particulier s'ils ont l'intention de les rénover et de les remettre sur le marché à court terme.