Plafond périodique du taux d'intérêt
Le plafonnement périodique du taux d’intérêt se réfère à l’ajustement maximum du taux d’intérêt permis au cours d’une période donnée d’un prêt ou d’un prêt hypothécaire à taux variable. Le plafonnement périodique des taux protège l'emprunteur en limitant le degré de modification ou d'ajustement d'un produit hypothécaire à taux variable (ARM) au cours d'un intervalle donné.
RUPTURE DU CAP Périodique du Taux d'Intérêt
À l'expiration d'une période d'ajustement, le taux d'intérêt est ajusté pour refléter les taux en vigueur, qui peuvent constituer un ajustement à la hausse ou à la baisse et sont limités par le plafond du taux d'intérêt périodique. Bien que le plafond du taux d'intérêt périodique soit un chiffre crucial à comprendre, ce n'est qu'un des chiffres qui détermine la structure d'un prêt hypothécaire à taux ajustable (ARM). Les autres termes importants que l’emprunteur doit connaître sont les suivants:
- Le plafond à vie correspond au taux d'intérêt maximal maximal autorisé sur un bras.
- Un taux d’intérêt initial est un taux d’introduction sur un prêt à taux variable ou variable, généralement inférieur aux taux d’intérêt en vigueur, qui reste constant pendant une période allant de six mois à dix ans.
- Le plafond du taux de rajustement initial est le montant maximum que le taux peut déplacer à la première date de rajustement programmée.
- Le taux plancher est le taux convenu dans la fourchette inférieure des taux associés à un produit de prêt à taux variable.
- Plafond de taux d’intérêt similaire et parfois appelé plafonnement à vie. Cependant, un plafond de taux d'intérêt correspond généralement à un pourcentage absolu. Par exemple, les conditions contractuelles de l'hypothèque peuvent stipuler que le taux d'intérêt maximal ne peut jamais dépasser 15%.
Comment fonctionnent les plafonds de taux d'intérêt ARM
Les prêts hypothécaires à taux ajustables sont de plusieurs types. Les descriptions de processus ARM incluent des expressions numériques des délais et l’augmentation des taux. Par exemple, un bras 3/1 avec un taux initial de quatre pour cent peut avoir une structure de plafond de 2/1/8.
À la fin de la période initiale de trois ans, le taux de quatre pour cent peut s’ajuster jusqu’à deux pour cent. L'ajustement peut porter sur un taux d'intérêt inférieur ou supérieur. Ainsi, après la période initiale de trois ans, les intérêts facturés peuvent varier entre 2 et 6%. Chaque année après le premier ajustement, le taux peut augmenter ou diminuer d’un pourcent. Le prêteur ne peut à aucun moment modifier le taux d'intérêt au-dessus de huit pour cent.
Lorsque chaque ajustement est dû, le prêteur utilise un ou plusieurs indices pour refléter les taux d’intérêt du marché actuels. Le choix d'un indice par le prêteur doit figurer dans l'accord de prêt initial. Les indices de référence couramment utilisés comprennent le taux interbancaire offert à Londres (LIBOR), l'indice moyen du Trésor à 12 mois ou le Trésor à échéance constante. Le prêteur ajoutera également une marge au taux d'intérêt indiqué. Les détails sur le montant de la marge doivent également figurer dans la documentation de prêt originale.
Les prêteurs ne peuvent pas déplacer le taux au-dessus de cette limite, mais dans certains cas, les emprunteurs sont toujours responsables des taux supérieurs à un plafond. Cette situation peut se produire si l’indice plus la marge place un taux périodique au-dessus du plafond. Pour revenir à l'exemple précédent, si le prêteur dispose d'une marge de 2%, l'emprunteur peut avoir un taux d'intérêt de dix pour cent.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.