Flux de prix / croissance
Price-Growth Flow est un indicateur financier qui identifie les entreprises qui génèrent des bénéfices solides et investissent lourdement dans la recherche et développement (R & D). Il est mesuré en utilisant la formule suivante:
Rupture de flux de prix / croissance
Le flux de croissance des prix est une expression du pouvoir bénéficiaire et de la croissance potentielle par rapport au prix actuel par action. Les analystes examinent la métrique d'une fenêtre sur la structure de répartition du capital d'une entreprise. Par exemple, la direction peut dépenser davantage pour développer de nouveaux produits et services que pour les centres de profit actuels. L'idée est que les faibles revenus peuvent être compensés par une augmentation des dépenses en R & D et inversement. Si une entreprise décide de dépenser aujourd’hui et de négliger l’avenir, le bénéfice actuel par action pourrait dépasser les dépenses de R & D. Les deux cas donnent lieu à une lecture élevée du ratio, ce qui signifie un solide bénéfice par action ou des dépenses de R & D. Les investisseurs peuvent ainsi évaluer la croissance potentielle des bénéfices actuels et futurs.
Mais le flux de croissance des prix ne dit pas comment la direction affecte efficacement le capital. Un important projet de loi sur la R & D, par exemple, ne garantit pas le lancement de nouveaux produits, car les implémentations sur le marché généreront des bénéfices au cours des prochains trimestres. Parallèlement, la forte croissance des bénéfices ne permet pas aux investisseurs de se faire une idée des perspectives ou des perspectives de croissance. Un ratio optimal est un ratio qui établit un équilibre entre les revenus et la R & D sans basculer entièrement vers une métrique. Si le cours de la croissance des prix affiche une valeur faible, cela indique aux investisseurs que le prix a dévié bien au-delà des fondamentaux. En bref, l'activité du marché est tirée par autre chose que la croissance actuelle des bénéfices ou l'innovation potentielle. Cela peut être politique, économique ou quelque chose de complètement indépendant au quotidien. Dans ce cas, il serait judicieux que les investisseurs surveillent le cycle de l’information, les données économiques ou d’autres indicateurs financiers, tels que le prix par vente et le prix par livre.
Autres types de ratios financiers
Le flux de croissance des prix est une méthode populaire de mesure de la puissance bénéficiaire actuelle et future, mais dans certains cas, d'autres mesures financières fournissent plus de clarté sur les fondamentaux d'une entreprise ou sur le cours de ses actions. Ils incluent le ratio cours / ventes qui compare le chiffre d'affaires d'une année complète à la capitalisation boursière et le ratio cours / valeur comptable, mesure de la valeur marchande d'une action par rapport à sa valeur comptable. Les deux indicateurs comparent un élément spécifique du bilan ou du compte de résultat à la valeur du marché boursier. Les investisseurs jouent avec différents ratios financiers pour évaluer les perspectives de croissance d’un secteur ou d’un titre unique. Par exemple, le ratio cours / valeur comptable est largement considéré comme un outil d’évaluation précis pour le secteur financier, car le cours des actions des banques et des institutions financières s'écarte rarement de sa valeur comptable.
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