Immobilisations corporelles - immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont des actifs à long terme vitaux pour les opérations commerciales et difficiles à convertir en espèces. Immobilisations corporelles sont des actifs tangibles, ce qui signifie qu'ils sont de nature physique ou peuvent être touchés. La valeur totale des immobilisations corporelles peut varier de très faible à extrêmement élevée par rapport au total des actifs.
1:23Immobilisations corporelles
Formule et calcul PP & E
Analyste et d’autres utiliseront les immobilisations corporelles d’une entreprise pour déterminer si son assise financière est saine et si l’utilisation des fonds est la plus efficiente et la plus efficace possible.
EPI net = EPI brut + dépenses en immobilisations −ADwhere: \ begin {aligné} & \ text {EPI net} = \ text {EPI brut} + \ text {Dépenses en immobilisations} - \ text {AD} \\ & \ textbf { où:} \\ & \ text {AD} = \ text {Amortissements cumulés} \ end {alignés} PPE net = PPE brut + dépenses en immobilisations − ADwhere:
Pour calculer les immobilisations corporelles, ajoutez le montant des immobilisations corporelles brutes, inscrites au bilan, aux dépenses en immobilisations. Ensuite, soustrayez l'amortissement accumulé du résultat.
Pour rappel, l'amortissement cumulé est le montant total du coût d'une entreprise affecté à l'amortissement depuis la mise en service de l'actif. L'amortissement est le processus d'affectation du coût d'une immobilisation corporelle sur sa durée de vie utile. Il est utilisé pour compenser les baisses de valeur. Dans la plupart des cas, les sociétés inscrivent leurs immobilisations corporelles nettes au bilan lors de la présentation des résultats financiers. Le calcul a donc déjà été effectué.
Points clés à retenir
- Les immobilisations corporelles sont également appelées immobilisations, ce qui signifie qu'il s'agit d'actifs physiques qu'une entreprise ne peut pas facilement liquider.
- Les immobilisations corporelles sont des actifs à long terme essentiels aux opérations commerciales et à la santé financière à long terme d’une entreprise.
- Les achats d'immobilisations corporelles sont un signe que la direction a confiance dans les perspectives à long terme et la rentabilité de son entreprise.
Information de PP & E
Les immobilisations corporelles sont également appelées immobilisations, ce qui signifie qu'il s'agit d'actifs physiques qu'une entreprise ne peut pas facilement liquider.
Les immobilisations corporelles appartiennent à la catégorie des actifs non courants, qui sont les placements à long terme ou les actifs d’une entreprise. Les actifs non courants tels que les immobilisations corporelles ont une durée de vie utile de plus d’un an. En règle générale, les actifs non courants durent plusieurs années et sont considérés comme non liquides, ce qui signifie qu'ils ne peuvent pas être facilement liquidés en espèces. Les actifs non courants sont le contraire des actifs courants. Les actifs courants sont des actifs à court terme, qui sont des actifs au bilan susceptibles d'être convertis en trésorerie dans un délai d'un an.
Investir dans les immobilisations corporelles
Une entreprise qui investit dans les immobilisations corporelles est un bon signe pour les investisseurs. Une immobilisation est un investissement considérable dans l'avenir d'une entreprise. Les achats d'immobilisations corporelles sont un signe que la direction a confiance dans les perspectives à long terme et la rentabilité de son entreprise. Les immobilisations corporelles sont des actifs matériels tangibles qui devraient générer des avantages économiques et contribuer au chiffre d’affaires pendant de nombreuses années.
L'investissement dans les immobilisations corporelles est également appelé un investissement en capital. Les industries ou les entreprises nécessitant un grand nombre d'actifs fixes, comme les immobilisations corporelles et immatérielles, sont décrites comme nécessitant des capitaux importants.
Liquidation des immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles peuvent être liquidées lorsqu'elles ne sont plus utiles ou lorsqu'une entreprise rencontre des difficultés financières. Bien entendu, la vente d'immobilisations corporelles pour financer des opérations commerciales est le signe qu'une entreprise peut être en difficulté financière. Il est important de noter que, quelle que soit la raison pour laquelle une société a vendu une partie de ses propriétés, installations ou équipements, il est peu probable que la société n'ait pas réalisé de profit de la vente.
Comptabilisation des immobilisations corporelles
Les immobilisations corporelles sont comptabilisées dans les états financiers d’une entreprise, en particulier au bilan. Les immobilisations corporelles sont initialement évaluées en fonction de leur coût historique, qui correspond au coût d’achat réel et aux coûts associés à la mise en service des actifs.
Par exemple, lors de l’achat d’un immeuble pour les opérations de vente au détail, le coût historique peut inclure le prix d’achat, les frais de transaction et les améliorations apportées à l’immeuble pour l’amener à son utilisation prévue. La valeur des immobilisations corporelles est régulièrement ajustée, les actifs immobilisés enregistrant généralement une baisse de valeur due à leur utilisation et à leur amortissement.
L’amortissement est utilisé pour dévaluer ces actifs au fur et à mesure de leur utilisation. Cependant, le terrain n'est pas amorti en raison de son potentiel de valorisation. Au lieu de cela, il est représenté à sa valeur marchande actuelle. Le solde du compte d'immobilisations corporelles est réévalué à chaque période de reporting et, après comptabilisation du coût historique et de l'amortissement, est appelé valeur comptable. Ce chiffre est reporté au bilan.
Immobilisations corporelles et actifs non courants
Bien que les immobilisations corporelles soient des actifs non courants ou des actifs à long terme, tous les actifs non courants ne sont pas des immobilisations corporelles.
Immobilisations incorporelles sont des actifs non physiques, tels que des brevets et des droits d’auteur. Ils sont considérés comme des actifs non courants car ils apportent une valeur à une entreprise mais ne peuvent pas être facilement convertis en espèces dans un délai d'un an. Les investissements à long terme, tels que les obligations et les billets, sont également considérés comme des actifs non courants, car une entreprise les conserve habituellement dans son bilan pour plus d'un exercice. Les immobilisations corporelles désignent des immobilisations corporelles spécifiques, tandis que les immobilisations non courantes représentent l’ensemble des actifs à long terme d’une entreprise.
Les limites du PP & E
Les immobilisations corporelles sont essentielles au succès à long terme de nombreuses entreprises, mais elles nécessitent beaucoup de capital. Les entreprises vendent parfois une partie de leurs actifs pour collecter des liquidités et améliorer leur résultat net ou leur revenu net. Par conséquent, il est important de surveiller les investissements d'une entreprise dans les immobilisations corporelles et toute vente d'actifs immobilisés.
Comme indiqué précédemment, les immobilisations corporelles sont des actifs corporels ou physiques. L’analyse des immobilisations corporelles ne comprend pas les actifs incorporels tels que la marque de commerce de la société. Par exemple, la marque et le nom de marque de Coca-Cola (KO) représentent des actifs incorporels considérables. Si les investisseurs se contentaient de regarder les immobilisations corporelles de Coca-Cola, ils ne verraient pas la valeur réelle des actifs de la société. Les immobilisations corporelles ne représentent qu’une partie des actifs d’une entreprise. En outre, pour les entreprises ayant peu d’immobilisations corporelles, les immobilisations corporelles ont peu de valeur en tant que métrique.
Exemple concret de PP & E
Vous trouverez ci-dessous une partie du bilan trimestriel d'Exxon Mobil Corporation (XOM) au 30 septembre 2018.
Nous pouvons constater qu'Exxon a enregistré des immobilisations corporelles nettes de 249, 153 milliards de dollars pour la période se terminant le 30 septembre 2018. Par rapport à l'actif total de plus de 354 milliards de dollars d'Exxon pour la période, les immobilisations corporelles représentaient la grande majorité de l'actif total. En conséquence, Exxon serait considérée comme une entreprise à forte intensité de capital. Certains des actifs immobilisés de la société comprennent des plates-formes pétrolières et du matériel de forage.