Fonds protégé
Un fonds protégé est un type de fonds commun de placement qui promet de restituer au moins une partie de l’investissement initial à un investisseur. L'investissement initial protégé, ainsi que des gains en capital, seront restitués tant que l'investisseur détient l'investissement initial jusqu'à la fin de la durée contractuelle. L'idée derrière ce type de fonds est que vous serez exposé aux rendements du marché car le fonds peut investir sur le marché boursier, mais vous aurez la sécurité du capital garanti.
RUPTURE DE FONDS PROTÉGÉ
Un fonds protégé détient souvent une combinaison d'investissements en titres à revenu fixe et en actions. La partie à revenu fixe du portefeuille garantit partiellement le principal investissement, tandis que la partie en actions vise un gain supplémentaire. Le gestionnaire de portefeuille achète souvent une police d'assurance supplémentaire pour protéger le capital, dont le coût est transféré à l'investisseur.
L'investissement initial ne peut être remboursé qu'après la fin de la période de garantie; si l'investisseur vend avant cette période, il subira les pertes éventuelles ainsi que les éventuels frais de remboursement anticipé. Ce type de fonds a tendance à avoir des ratios de frais plus élevés que les autres types de fonds communs de placement.
Exemples de construction de fonds protégés
Zurich Life propose une ligne de trois fonds protégés pouvant servir d'exemple de leur fonctionnement:
- Le fonds Protected 70 investit jusqu'à 90% de son actif dans des actions. Le prix protégé est égal à 70% du prix unitaire le plus élevé pendant la période d'investissement.
- Le fonds Protected 80 investit jusqu'à 70% de son actif dans des actions. Le prix protégé est égal à 80% du prix unitaire le plus élevé pendant la période d'investissement.
- Le fonds Protected 90 investit jusqu'à 40% de ses actifs dans des actions. Le prix protégé est égal à 90% du prix unitaire le plus élevé pendant la période d'investissement.
Points à considérer avant d'investir dans un fonds protégé
- Avez-vous besoin de votre argent dans les cinq à dix prochaines années? Si vous effectuez une liquidation anticipée, vous risquez de perdre votre garantie en capital, de devoir payer une pénalité de retrait anticipé et de perdre de l'argent si le cours de l'action a baissé depuis votre investissement initial.
- Avez-vous besoin d'un revenu de l'investissement? La garantie est basée sur l’absence de rachat au cours de la période de garantie et le réinvestissement de tous les dividendes et distributions.
- À moins d'être détenu dans un compte de retraite à impôt différé, vous devez payer de l'impôt sur le revenu américain.
- Vous ne pouvez réaliser aucun gain supérieur à votre investissement initial. Dans ce cas, votre performance serait inférieure à celle des obligations du Trésor achetées sans commission annuelle.
- Vous ne recevrez le bénéfice de la garantie qu'à la date d'échéance.
- Quelle est la qualité de la garantie? La garantie fournie par le fonds n’est valable que par la société qui le donne. Il arrive rarement que les banques et les compagnies d’assurance qui souscrivent à ces garanties ne soient pas en mesure de faire face à leurs obligations.