Arrêt de protection
Un stop de protection est un ordre stop-loss déployé pour se prémunir contre des pertes, généralement sur des positions rentables, au-delà d'un seuil de prix spécifique.
Points clés à retenir
- Un stop de protection est un ordre stop-loss déployé pour se prémunir contre des pertes, généralement sur des positions rentables, au-delà d'un seuil de prix spécifique.
- Un stop protecteur offre aux investisseurs une discipline de trading en les aidant à prendre des décisions importantes quant à la réduction des pertes, mais peut aussi, parfois, atténuer les opportunités rentables.
- Un arrêt de protection est une stratégie populaire pour les investisseurs qui craignent le risque et qui peuvent utiliser des outils, tels que l'écart-type et la semi-variance, pour mesurer le seuil de risque d'une sécurité.
Comprendre les arrêts de protection
Un arrêt de protection est une stratégie conçue pour protéger les gains existants ou empêcher de nouvelles pertes au moyen d'un ordre stop-loss ou d'un ordre limité. Un arrêt de protection est activé pour s’activer à un certain niveau de prix et garantit normalement à un investisseur de réaliser un profit prédéterminé ou de perdre un montant prédéterminé. Par exemple, si l'on achète une action à 50 USD et souhaite limiter les pertes à 10%, ou à 5 USD, on se contenterait de fixer un seuil de protection à 45 USD.
Un stop protecteur offre aux investisseurs une discipline de trading en les aidant à prendre des décisions importantes quant à la réduction des pertes, mais peut aussi, parfois, atténuer les opportunités rentables. En d'autres termes, il peut s'agir à la fois d'une stratégie d'aversion pour le risque et d'un cauchemar d'aversion pour le profit. Parce qu’il suppose qu’un titre continuera de tomber au-delà de la cible de sortie, un arrêt de protection peut parfois se retourner contre des titres volatils disposant d’une large plage de négociation. Par conséquent, il est prudent de prendre en compte le comportement de la sécurité lors de l'utilisation ou de la définition d'un arrêt de protection. Parce que le "stop" agit comme un plancher, un rebond ultérieur de cette sécurité après avoir atteint le stop de protection garantit que l'investisseur sera "stoppé" avant l'avance.
Un arrêt de protection est une stratégie populaire pour les investisseurs peu enclins à prendre des risques. Souvent, leur tolérance aux pertes est bien inférieure à celle d’autres personnalités définies comme investisseur. Les outils populaires de mesure du risque comprennent la déviation à la baisse et la semi-variance. Les deux mesures sont des techniques efficaces de gestion des risques qui peuvent être ajoutées à une position et déclenchées automatiquement, souvent sans l'intervention d'un conseiller financier.
Selon une règle courante de la finance comportementale, les investisseurs ressentent la douleur de la perte deux à trois fois plus que les joies d'un gain. Ce phénomène a été appelé théorie de la perspective. À mesure que les conseillers financiers ajoutent de plus en plus de facteurs psychologiques à la gestion d'actifs, des techniques telles que l'arrêt de protection devraient gagner en popularité.
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