Règle de la personne prudente
La règle de la personne prudente (également connue sous le nom de "règle de la prudence") est une maxime juridique limitant le pouvoir discrétionnaire accordé à la gestion du compte d'un client aux types de placements qu'une personne prudente cherchant à obtenir un revenu raisonnable et à la préservation du capital pourrait acheter pour son compte. son propre portefeuille.
BRISER LA RÈGLE DE LA PERSONNE PRUDENTE
Cette règle a pour but de protéger les investisseurs qui font appel aux services d’un conseiller en investissement contre les investissements louches, risqués ou douteux, tels que les penny stocks.
La préséance établie avec la règle de la personne prudente n'exige pas que le fiduciaire, à qui on a confié la responsabilité fiduciaire de superviser des valeurs mobilières, possède une expertise extraordinaire dans ce domaine. Cependant, on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'ils prennent des décisions rationnelles et intelligentes lorsqu'ils font des choix d'investissement pour le compte de leur client.
Comment la règle de la personne prudente est utilisée
Cette règle peut également s'appliquer à une personne à qui on a confié l'intendance ou la tutelle de la succession d'une personne, qui peut être autrement séparée, limitée ou incapable de gérer ses propres affaires. Par exemple, si un particulier administrait un fonds de pension ou une autre forme de fiducie pour le compte des employés d'une entreprise, il serait tenu de faire des investissements avec le fonds qui offrent une possibilité raisonnable de générer des bénéfices. Par exemple, les fonds ne pourraient pas être entièrement consacrés à des investissements à haut risque avec peu de perspectives de rendement positif. Les actifs ne pourraient pas être délibérément détournés vers des investissements susceptibles de compromettre intentionnellement le revenu du titulaire du compte, même s’ils enrichissaient un tiers.
Par exemple, si un fiduciaire se voit confier le contrôle d'une succession pendant une période pendant laquelle son client n'est pas disponible pour diriger ses propres investissements, cette règle lui interdirait de consacrer les fonds à des activités qui lui font perdre de l'argent et qui ne disposent d'aucun moyen plausible de rentabiliser ses investissements. investissement. En plus des titres, cela peut inclure des achats immobiliers, le financement d'entreprises, l'acquisition d'objets de collection ou d'autres actifs qui ne présentent aucun moyen de générer du capital ou qui entraîneront sciemment des pertes et des responsabilités. Cette règle n'exige pas que tous les investissements soient lucratifs, génèrent systématiquement des bénéfices ou corrects.
Cependant, les décisions d'investissement doivent être prises conformément à ce qu'une personne d'intelligence moyenne jugerait comme une action appropriée. Certains termes de la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés sont comparables à la règle de la personne prudente, en demandant aux gestionnaires de fonds de retraite et d’actifs comparables de réduire le risque du portefeuille et d’éviter des pertes importantes sur le rendement global.
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