Refinancement vs prêt sur valeur domiciliaire: quelle est la différence?

Votre maison n’est pas simplement un lieu de vie, ni un investissement. Cela peut également être une source d’argent disponible si vous en avez besoin par le biais d’un refinancement ou d’un prêt sur valeur nette. Le refinancement permet de rembourser votre ancienne hypothèque en échange d'une nouvelle hypothèque, idéalement à un taux d'intérêt inférieur. Un prêt sur valeur nette vous donne de l'argent en échange de la valeur nette que vous avez accumulée dans votre propriété.

Refinancement

Il existe deux types de «refis»: un refinancement du taux et du terme, et un prêt de retrait. Un taux / terme à terme n'implique pas de changement de mains, à l'exception des coûts liés à la clôture et des fonds provenant du nouveau prêt remboursant l'ancien prêt. Vous pouvez retirer de l'argent avec un refi de retrait, car vous transformez effectivement la valeur nette de votre maison en argent.

Les coûts de clôture sont susceptibles de représenter entre 1% et 1, 5% du montant de votre prêt, même en cas de refinancement. Prévoyez de continuer à vivre chez vous pendant un an ou plus si vous empruntez cet itinéraire. Ce type de refi de taux / terme peut être une bonne idée si vous pouvez récupérer vos frais de clôture avec un taux d’intérêt mensuel inférieur en environ 18 mois.

Prêts sur valeur nette

Les prêts sur valeur nette ont tendance à avoir des taux d'intérêt plus bas que les prêts personnels non garantis car ils sont garantis par votre propriété, mais il y a un inconvénient à cela. Le prêteur peut venir après votre maison si vous êtes en défaut de paiement d'un prêt sur valeur nette ou d'une marge de crédit.

La marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) est semblable à une carte de crédit qui est liée à la valeur nette de votre maison. Vous pouvez généralement emprunter autant que vous le souhaitez sur cette ligne de crédit, bien que certains d'entre eux exigent un retrait initial d'un montant déterminé. Vous pourriez être tenu de payer des frais de transaction chaque fois que vous effectuez un retrait ou des frais d'inactivité si vous n'utilisez pas votre ligne de crédit à un moment quelconque pendant une période prédéterminée. Vous ne payez que des intérêts pendant la période de tirage, puis vous rembourserez le principal plus les intérêts lorsque la période de remboursement commencera.

Un prêt hypothécaire traditionnel est souvent appelé une hypothèque de second rang. Vous avez votre hypothèque principale et vous contractez maintenant un deuxième emprunt par rapport à la valeur nette de votre propriété. Le deuxième prêt est subordonné au premier - en cas de défaillance de votre part, le deuxième prêteur se met derrière le premier pour recouvrer le produit de la saisie. Les taux d'intérêt des prêts sur valeur nette sont généralement plus élevés pour cette raison. Le prêteur prend un plus grand risque. HELOCs sont parfois aussi appelés hypothèques de second rang.

Les prêts sur valeur nette ont généralement un taux d'intérêt fixe, bien que certains soient ajustables. Le taux annuel effectif global (TAP) d'une ligne de crédit sur valeur nette est calculé en fonction du taux d'intérêt du prêt, tandis que le TAP d'un prêt traditionnel sur valeur domiciliaire comprend généralement les coûts de démarrage du prêt.

Exemple de refinancement ou de prêt sur valeur nette

Il y a dix ans, lorsque vous avez acheté votre maison, les taux d'intérêt de votre prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans étaient tout juste supérieurs à 6%. Maintenant, en 2019, vous pouvez obtenir une hypothèque à un taux d'intérêt d'environ quatre pour cent. Ces deux points peuvent potentiellement faire perdre des centaines de dollars par mois à votre paiement, et encore plus au coût total du financement de votre maison pour la durée du prêt. Un refinancement serait à votre avantage dans ce cas.

Vous avez peut-être déjà un faible taux d’intérêt, mais vous recherchez un peu plus d’argent pour payer un nouveau toit, ajouter une terrasse à votre maison ou payer les études collégiales de votre enfant. C'est là qu'un prêt sur valeur nette pourrait devenir attrayant.

Considérations particulières

Votre capacité à emprunter par le biais d'un refinancement ou d'un prêt sur valeur nette dépend de votre pointage de crédit. Si votre score est inférieur à celui de l'achat initial de votre maison, le refinancement pourrait ne pas être dans votre intérêt, car cela pourrait très probablement augmenter votre taux d'intérêt. Obtenez vos trois notes de crédit du trio des principaux bureaux de crédit avant de passer par le processus de demande de l'un de ces prêts. Discutez avec les prêteurs potentiels de la manière dont votre score peut affecter votre taux d'intérêt s'ils ne dépassent pas systématiquement 740.

Pour contracter un prêt sur valeur nette ou une marge de crédit sur valeur nette, vous devez soumettre divers documents prouvant votre admissibilité, et l'un ou l'autre des prêts peut imposer les mêmes frais de clôture qu'un prêt hypothécaire. Ceux-ci incluent les honoraires d'avocat, une recherche de titre et la préparation de documents. Ils incluent également souvent une évaluation pour déterminer la valeur marchande de la propriété, des frais de dossier pour le traitement du prêt, des points (un point équivaut à un pour cent du prêt) et des frais de maintenance annuels. Parfois, les prêteurs y renoncent, alors assurez-vous de demander.

Si vous n'envisagez pas de rester chez vous pendant une longue période, un prêt sur valeur nette pourrait être le meilleur choix, car les coûts de clôture sont inférieurs à ceux d'un refi.

Points clés à retenir

• Les prêts sur valeur nette sont idéaux pour les emprunteurs qui préfèrent la sécurité offerte par des taux d’intérêt fixes et pour ceux qui ont besoin d’une somme importante à des fins spécifiques. C'est un prêt ponctuel, aucune somme supplémentaire ne peut être retirée.
• Les HELOC conviennent aux personnes qui ont besoin d’avoir accès à une réserve d’argent sur une période plutôt que d’emblée. Vous ne payez jamais d'intérêts sur plus de fonds empruntés que vous n'en utilisez réellement à un moment donné.
• Le refinancement peut être idéal si vous avez l’intention de rester chez vous pendant un temps considérable et que votre taux d’intérêt baissera.