Retraitement

Qu'est-ce qu'un Restatement?

Un retraitement est un acte de révision d'un ou de plusieurs des états financiers précédents d'une entreprise pour corriger une erreur. Des reformulations sont nécessaires lorsqu'il est déterminé qu'une déclaration précédente contenait une inexactitude "importante". Cela peut résulter d'erreurs comptables, du non-respect des principes comptables généralement reconnus (PCGR), de fraudes, de fausses déclarations ou d'une simple erreur d'écriture.

Points clés à retenir

• Un retraitement est une révision d'un ou de plusieurs des états financiers précédents d'une entreprise pour corriger une erreur.
• Les comptables ont la responsabilité de décider si une erreur passée est suffisamment "matérielle" pour justifier une reformulation.
• Une erreur peut être considérée comme importante si des informations incorrectes amènent les destinataires des déclarations à tirer des conclusions inexactes.

Comprendre les reformulations

La direction de la société et les auditeurs indépendants ont la responsabilité de veiller à ce que les états financiers trimestriels et annuels reflètent avec exactitude la situation financière d'une entreprise. Parfois, les déclarations précédentes doivent être modifiées. Parfois, ces erreurs seront repérées par les auditeurs internes. À d'autres occasions, il peut s'agir d'un tiers, tel que la Securities and Exchange Commission (SEC), qui les repère.

Le Financial Accounting Standards Board (FASB) impose aux entreprises de procéder à un retraitement afin de corriger les erreurs antérieures. Les comptables ont la responsabilité de décider si une erreur passée est suffisamment "matérielle" pour justifier une reformulation.

Matériau est un terme vague qui n’est pas accompagné de directives de pourcentage spécifiques, etc. En règle générale, une erreur peut être considérée comme essentielle si les informations incorrectes amènent les destinataires des déclarations à tirer des conclusions inexactes dans le cadre d'une analyse standard.

Si un problème ou une erreur affectant une partie d'un document financier ou le document dans son ensemble est détecté, il est probable qu'un retraitement sera nécessaire. En outre, si certaines informations clés relatives à la déclaration d'origine sont reçues après la publication de la première déclaration, un retraitement peut être émis pour ajuster les données financières en fonction des nouvelles découvertes.

Beaucoup de reformulations sont le résultat d'erreurs innocentes et d'une mauvaise interprétation de base. Cependant, certains peuvent émettre des signaux d'alarme en soulignant les risques de fraude ou d'incompétence. Sur-déclarer les gains d'une entreprise peut être très trompeur. Cela peut amener les investisseurs à croire que la situation financière de la société est plus solide qu’elle ne l’est en réalité. Sur la base d'informations inexactes, les investisseurs peuvent effectuer des actions, en ce qui concerne les investissements précédemment réalisés, qui autrement n'auraient pas été réalisées.

Les retraitements négatifs sont régulièrement désapprouvés, ébranlant la confiance des investisseurs et entraînant une baisse du prix des actions. Ils peuvent également entraîner des amendes: Hertz Global Holdings Inc. (HTZ) a été condamné à payer une amende civile de 16 millions de dollars après Les auditeurs internes ont découvert des erreurs dans plusieurs de ses états financiers précédents. En 2015, la société de location de voitures a révélé que des retraitements pèseraient sur les bénéfices de 2011, 2012 et 2013.

Exemple concret de reformulation

En février 2019, Molson Coors Brewing Co. (TAP) a révélé qu'elle retraiterait ses états financiers pour les exercices 2016 et 2017 après que les auditeurs ont découvert des erreurs comptables en ce qui concerne les impôts sur les bénéfices liés aux impôts différés passifs. (DTL).

Dans un dépôt auprès des régulateurs, le fabricant de bière a reproché les erreurs liées à l'acquisition d'une participation restante de 58% dans MillerCoors en 2016. La sous-estimation de l'impôt différé (DTL) et de la charge d'impôt sur le résultat a entraîné une hausse des bénéfices nets de près de 400 millions de dollars en 2016. Dans l'ensemble, la société a sous-estimé la valeur des impôts dus mais non encore payés sur son bilan de 248 millions de dollars et a surestimé son total équité du même montant.

Les conclusions n'ont pas inspiré beaucoup de confiance dans les pratiques comptables de Molson Coors Brewing, comme en témoigne la forte réduction ultérieure du cours de l'action de la société.

Exigences de retraitement

Lorsqu'une société cotée en bourse détermine qu'elle doit modifier ses états financiers, elle doit déposer le formulaire 8-K de la SEC dans un délai de quatre jours pour informer les investisseurs de la non-confiance dans les états financiers publiés antérieurement. Il doit également déposer des formulaires 10-Q modifiés pour les trimestres concernés et éventuellement des formulaires 10-K modifiés, en fonction du nombre de périodes comptables affectées par les données erronées.

Les entreprises doivent également fournir une ventilation de la manière dont les erreurs passées se sont produites, comment elles ont été corrigées et s’il est probable que leurs derniers états financiers auront des conséquences à venir. Ces commentaires apparaissent généralement dans les notes de bas de page.

Considérations particulières

Lorsque les sociétés publient des retraitements, il est conseillé aux investisseurs de s’assurer du mieux possible de la gravité de l’erreur signalée. Quelle en sera l'impact probable et, plus important encore, s'agit-il d'une erreur innocente ou de quelque chose qui semble plus sinistre? Recherchez des indications de la part de la direction sur la manière dont elle prévoit d’empêcher que des erreurs similaires se reproduisent à l’avenir.

Il convient également de rappeler que certaines estimations financières ne doivent pas être modifiées, car elles sont basées sur des événements anticipés et non sur des événements déjà survenus. Ces modifications ne doivent être déclarées dans le prochain état financier qu’après leur modification et ne sont pas appliquées de manière rétroactive.

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