Rendement de l'actif moyen - Définition ROAA

Quel est le rendement sur les actifs moyens - ROAA?

Le rendement de l'actif moyen (ROAA) est un indicateur utilisé pour évaluer la rentabilité des actifs d'une entreprise. Il est le plus souvent utilisé par les banques et autres institutions financières pour évaluer les performances financières. Il est également connu sous le nom de simple retour sur actif (ROA).

Le ratio montre dans quelle mesure les actifs d'une entreprise sont utilisés pour générer des bénéfices. Le ROAA est calculé en prenant le revenu net et en le divisant par l'actif total moyen. Le ratio final est exprimé en pourcentage du total des actifs moyens.

La formule de rendement de l'actif moyen est

ROAA = Actif total net du revenu net partout: Revenu net = Revenu net pour la même période que l'actif \ begin {aligné} & ROAA = \ frac {\ text {Revenu net}} {\ text {Actif total moyen}} \\ & \ textbf {où:} \\ & \ text {Revenu net} = \ text {Revenu net pour la même période que les actifs} \\ & \ text {Actif moyen} = (\ text {Début} + \ text {Fin des actifs}) / 2 \ fin {aligné} ROAA = Revenu total net / actif net où: Revenu net = Revenu net pour la même période que l'actif

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Rendement de l'actif (ROA)

Comment calculer le rendement de l'actif moyen - ROAA

Le ROAA est calculé en divisant le résultat net par l'actif total moyen. Le résultat net se trouve dans le compte de résultat, qui fournit une vue d'ensemble de la performance d'une entreprise sur une période donnée. Les analystes peuvent consulter le bilan pour trouver des actifs.

Contrairement au compte de résultat, qui montre des soldes croissants tout au long de l'année, le bilan n'est qu'un instantané dans le temps. Il ne fournit pas une vue d'ensemble des modifications apportées au cours d'une période donnée, mais à la fin de cette période.

Pour obtenir une mesure plus précise du rendement des actifs, les analystes tiennent compte de la moyenne des soldes des actifs du début et de la fin de la même période qui a été utilisée pour définir le résultat net.

Qu'est-ce que le ROAA vous dit?

Le rendement de l'actif moyen (ROAA) montre l'efficacité avec laquelle une entreprise utilise ses actifs et est également utile pour évaluer des entreprises homologues du même secteur. Contrairement au rendement des capitaux propres, qui mesure le rendement des dollars investis et conservés, le ROAA mesure le rendement des actifs achetés avec ces dollars.

Le résultat du ROAA varie considérablement en fonction du type d’industrie, et les entreprises qui investissent d’énormes sommes initiales dans de l’équipement et d’autres actifs auront un ROAA inférieur. Un ratio de 5% ou mieux est généralement considéré comme bon.

Points clés à retenir

• Le ROAA montre à quel point une entreprise utilise ses actifs pour générer des bénéfices et fonctionne mieux si on le compare à des entreprises similaires du même secteur.
• La formule utilise des actifs de ressources moyennes pour prendre en compte toute variation significative du solde des actifs au cours de la période analysée.
• Les entreprises qui investissent massivement dans l'équipement et d'autres actifs ont généralement un ROAA inférieur.

Exemple d'utilisation de ROAA

Supposons que la société A dégage un bénéfice net de 1 000 dollars à la fin de la deuxième année. Un analyste prélève le solde de l'actif dans le bilan de la société à la fin de la première année et le calcule en moyenne avec les actifs à la fin de la deuxième année pour le ROAA. calcul.

À la fin de la première année, l'actif de la société s'élevait à 5 000 $ et il atteignait 15 000 $ à la fin de la deuxième année. L'actif moyen de la première à la deuxième année est de (5 000 $ + 15 000 $) / 2 = 10 000 $. Le ROAA est ensuite calculé en prenant le revenu net de 1 000 $ de la société et en le divisant par 10 000 $ pour obtenir la réponse de 10%.

Si le rendement de l'actif est calculé à l'aide des actifs de la fin de l'année 1 uniquement, le rendement est de 20%, car l'entreprise génère plus de revenus avec moins d'actifs. Toutefois, si l'analyste calcule le rendement des actifs en utilisant uniquement les actifs mesurés à la fin de la deuxième année, la réponse est de 6%, car l'entreprise génère moins de revenus avec davantage d'actifs.

Les analystes utilisent les actifs moyens pour cette raison, car ils tiennent compte des fluctuations des soldes tout au long de l’année et fournissent une mesure plus précise de l’efficacité des actifs sur une période donnée.

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