Définition d'inversion et utilisations commerciales
Une inversion est un changement dans la direction des prix d'un actif. Une inversion peut se produire à la hausse ou à la baisse. Après une tendance haussière, un retournement serait à la baisse. Après une tendance baissière, un renversement serait à la hausse. Les inversions sont basées sur la direction générale des prix et ne sont généralement pas basées sur une ou deux périodes / barres sur un graphique. Certains indicateurs, tels que la moyenne mobile ou les courbes de tendance, peuvent aider à isoler les tendances et à détecter les inversions.
Points clés à retenir
- Un renversement montre que la direction des prix d'un actif a changé, passant d'une hausse à la baisse, ou d'une baisse à la hausse.
- Les traders tentent de se dégager des positions alignées sur la tendance avant un retournement, ou ils le feront quand ils verront le renversement en cours.
- Les inversions font généralement référence à des variations de prix importantes, la tendance changeant de direction. Les petits contre-mouvements contre la tendance s'appellent des retraits ou des consolidations.
- Quand cela commence à se produire, une inversion ne peut pas être distinguée d'un retrait. Un retournement persiste et forme une nouvelle tendance, tandis qu'un repliement se termine et que le prix commence à reculer dans la tendance.
Qu'est-ce qu'une inversion vous dit?
Les inversions se produisent souvent dans les transactions intrajournalières et se produisent assez rapidement, mais elles se produisent également sur des jours, des semaines et des années. Les inversions se produisent sur différentes périodes qui sont pertinentes pour différents opérateurs. Une inversion intrajournalière sur un graphique de cinq minutes n’importe pas pour un investisseur à long terme qui attend une inversion sur des graphiques quotidiens ou hebdomadaires. Pourtant, le renversement de cinq minutes est très important pour un day trader.
Une tendance à la hausse, qui consiste en une série de hauts plus hauts et de bas plus bas, se renverse en tendance baissière en passant à une série de hauts et de bas plus bas. Une tendance à la baisse, qui consiste en une série de hauts et de bas bas, se renverse en passant à une série de hauts et de bas plus élevés.
Les tendances et les inversions peuvent être identifiées sur la seule action des prix, comme décrit ci-dessus, ou d'autres opérateurs préfèrent utiliser des indicateurs. Les moyennes mobiles peuvent aider à déceler à la fois la tendance et les renversements. Si le prix est supérieur à une moyenne mobile en hausse, la tendance est à la hausse, mais lorsque le prix tombe en dessous de la moyenne mobile, cela pourrait signaler un renversement potentiel.
Les courbes de tendance sont également utilisées pour repérer les inversions. Puisqu'une tendance haussière crée des bas plus élevés, une ligne de tendance peut être dessinée le long de ces bas plus hauts. Lorsque le prix tombe en dessous de la ligne de tendance, cela pourrait indiquer un renversement de tendance.
Si les renversements étaient faciles à repérer et à différencier du bruit ou de brèves retraits, le trading serait facile. Mais ça ne l'est pas. Qu'il s'agisse de l'action des prix ou des indicateurs, de nombreux faux signaux se produisent et parfois des renversements se produisent si rapidement que les traders ne sont pas en mesure d'agir assez rapidement pour éviter une perte importante.
Exemple d'utilisation d'une inversion
Le graphique montre une tendance à la hausse avec un canal, faisant des hauts et des bas plus élevés. Le prix commence par sortir du canal et en dessous de la ligne de tendance, signalant un possible changement de tendance. Le prix fait alors aussi un bas plus bas, tombant en dessous du bas précédent dans le canal. Cela confirme encore le retournement à la baisse.
Le prix continue ensuite à baisser, faisant baisser les plus bas et les plus hauts. Un renversement à la hausse ne se produira que lorsque le prix montera haut et bas. Un mouvement au-dessus de la ligne de tendance décroissante pourrait toutefois donner un signe avant-coureur d'un retournement.
En se référant au canal ascendant, l'exemple met également en évidence la subjectivité de l'analyse des tendances et des inversions. À plusieurs reprises dans le canal, le prix a atteint un plancher bas par rapport à un mouvement antérieur, mais la trajectoire globale est restée élevée.
Différence entre une inversion et un retrait
Une inversion est un changement de tendance du prix d'un actif. Un recul est un contre-mouvement dans une tendance qui ne l'inverse pas. Une tendance à la hausse est créée par des hauts et des bas plus élevés. Les retraits créent les bas les plus élevés. Par conséquent, un renversement de la tendance haussière ne se produit que lorsque le prix atteint un minimum bas sur la période que le trader observe. Les inversions commencent toujours par des retraits potentiels. Lequel il finira par se révéler est inconnu quand il commence.
Limites d'utilisation des annulations
Les retournements sont une réalité de la vie sur les marchés financiers. Les prix s'inversent toujours à un moment donné et auront plusieurs renversements à la hausse et à la baisse au fil du temps. Ignorer les renversements peut entraîner plus de risques que prévu. Par exemple, un commerçant estime qu'un titre qui est passé de 4 à 5 dollars est bien placé pour devenir beaucoup plus précieux. Ils ont suivi la tendance à la hausse, mais maintenant le stock chute à 4 $, 3 $, puis 2 $. Les signes de renversement étaient probablement évidents bien avant que l’action atteigne 2 $. Ils étaient probablement visibles avant que le prix n'atteigne 4 $. Par conséquent, en surveillant les renversements, le commerçant aurait pu bloquer ses bénéfices ou se tenir à l'écart d'une position en train de perdre.
Quand une inversion commence, il n'est pas clair s'il s'agit d'une inversion ou d'un retrait. Une fois qu'il est évident qu'il s'agit d'un renversement, le prix peut déjà avoir parcouru une distance importante, entraînant une perte importante ou une érosion des bénéfices pour le commerçant. Pour cette raison, les traders tendance sortent souvent alors que le prix évolue toujours dans leur direction. De cette façon, ils n'ont pas à s'inquiéter de savoir si le mouvement de contre-tendance est un recul ou un renversement.
Les faux signaux sont aussi une réalité. Une inversion peut se produire en utilisant un indicateur ou une action de prix, mais alors le prix recommence immédiatement à se déplacer dans la direction de tendance antérieure.
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