Profil de risque
Un profil de risque est une évaluation de la volonté et de la capacité d'un individu à prendre des risques. Il peut également faire référence aux menaces auxquelles une organisation est exposée. Un profil de risque est important pour déterminer une allocation d'actifs de placement appropriée pour un portefeuille. Les organisations utilisent un profil de risque pour atténuer les menaces et les risques potentiels.
Comprendre le profil de risque
Un profil de risque identifie le niveau de risque acceptable qu'une personne est préparée et capable d'accepter. Le profil de risque d'une entreprise tente de déterminer dans quelle mesure une volonté de prendre des risques (ou une aversion pour le risque) affectera une stratégie de prise de décision globale. Le profil de risque d'une personne devrait déterminer sa volonté et sa capacité à prendre des risques. Le risque en ce sens fait référence au risque du portefeuille.
Le risque peut être considéré comme le compromis entre le risque et le rendement, c’est-à-dire le compromis entre gagner un rendement plus élevé ou avoir moins de chances de perdre de l’argent dans un portefeuille.
La volonté de prendre des risques fait référence à l'aversion pour le risque d'un individu. Si une personne exprime un vif désir de ne pas voir la valeur du compte diminuer et est disposée à renoncer à une appréciation du capital potentielle à cette fin, cette personne serait peu disposée à prendre des risques et aurait tendance à ne pas en prendre.
À l'inverse, si une personne exprime le souhait d'obtenir le rendement le plus élevé possible et est disposée à subir d'importantes variations de la valeur du compte pour le réaliser, cette personne sera tout à fait disposée à prendre des risques et cherchera à prendre des risques.
La capacité à prendre des risques est évaluée par le biais d'un examen des actifs et des passifs d'un individu. Un individu avec de nombreux actifs et peu de passifs a une grande capacité à prendre des risques. À l'inverse, une personne ayant peu d'actifs et de passifs élevés a une faible capacité de prise de risque. Par exemple, une personne disposant d'un compte de retraite bien capitalisé, d'une épargne d'urgence et d'une couverture d'assurance suffisantes, ainsi que d'épargnes et d'investissements supplémentaires (sans hypothèque ni prêt personnel) a probablement une grande capacité de risque.
La volonté et la capacité de prendre des risques peuvent ne pas toujours correspondre. Par exemple, dans l'exemple ci-dessus, l'individu ayant des actifs élevés et des passifs faibles peut avoir une grande capacité à prendre des risques, mais peut également être conservateur par nature et exprimer une faible volonté de prendre des risques. Dans ce cas, la volonté et la capacité à prendre des risques diffèrent et auront une incidence sur le processus ultime de construction du portefeuille.
Considérations particulières
Les profils de risque peuvent être créés de différentes manières, mais en général, ils commencent par un questionnaire sur le profil de risque. Tous les questionnaires sur les profils de risques notent les réponses d'un individu à diverses questions précises pour en arriver à un profil de risque, qui est ensuite utilisé par les conseillers financiers (humains et virtuels) pour aider à définir la répartition de l'actif du portefeuille d'un individu. Cette répartition de l'actif affectera directement le risque du portefeuille. Il est donc important qu'elle corresponde bien au profil de risque de la personne.
Un profil de risque illustre également les risques et les menaces auxquels une organisation est confrontée. Cela peut inclure la probabilité des effets négatifs en résultant et un aperçu des coûts potentiels et du niveau de perturbation pour chaque risque. Les sociétés ont tout intérêt à être proactives dans leurs systèmes de gestion des risques. Certains risques peuvent être minimisés s'ils sont correctement comptabilisés. Les entreprises créent souvent une division de la conformité pour aider à de tels efforts. La conformité aide à garantir que la société et ses employés respectent les processus réglementaires et éthiques. De nombreuses entreprises font appel à des auditeurs indépendants afin de les aider à découvrir les risques éventuels, de manière à ce qu'ils puissent être traités correctement avant qu'ils ne deviennent des problèmes externes.
Ne pas minimiser les risques peut avoir des conséquences négatives. Par exemple, si une société pharmaceutique ne teste pas correctement son nouveau traitement par les voies appropriées, cela peut nuire au public et entraîner des dommages légaux et financiers. Ne pas minimiser les risques pourrait également exposer la société à une chute du cours des actions, à une baisse des revenus, à une image publique négative et à une possible faillite.
Points clés à retenir
- Un profil de risque est une évaluation de la volonté et de la capacité d'un individu à prendre des risques.
- Un profil de risque est important pour déterminer une allocation d'actifs de placement appropriée pour un portefeuille.
- Les organisations utilisent un profil de risque pour atténuer les menaces et les risques potentiels.