Frais de la SEC
La commission de la SEC est une commission nominale créée par la Securities Exchange Act de 1934 comme un coût de transaction supplémentaire lié à la vente d’actions cotées en bourse. Ces frais sont généralement indiqués en tant que frais distincts, indépendants de tous frais ou commissions de courtage associés. Les frais de la SEC sont plus formellement appelés frais de transaction en vertu de l’article 31 en référence à l’article 31 de la Securities Exchange Act of 1934.
Jusqu'en 2007, les frais représentaient 1% d'un trois centième de la valeur en dollars des actions vendues. Après 2007, les frais représenteront 1% d'un huit centième de la valeur en dollars des actions vendues.
RUPTURE DE LA SEC
Le produit de la commission de la SEC est collecté auprès des sociétés de courtage et est finalement restitué au Trésor américain. Les bourses de valeurs nationales américaines doivent également s'acquitter de ces frais, qui sont calculés en fonction du volume de titres vendus sur leurs marchés. Les règles applicables aux bourses de valeurs respectives peuvent obliger les courtiers à payer une partie des frais. À leur tour, ces courtiers pourraient imposer à leurs clients le fardeau des frais en leur faisant supporter ces coûts. Les maisons de courtage peuvent également choisir des cas particuliers dans lesquels elles ne répercuteront pas les frais de la SEC sur leurs clients.
Pourquoi les frais de la SEC sont payés par les échanges et les maisons de courtage
Cette commission fournit au gouvernement le capital nécessaire pour couvrir les coûts liés à la réglementation par la SEC des courtiers en actions et du marché des actions. Ce fonds s’applique notamment à la vente de la plupart des catégories d’actions et d’options liées aux actions. Les titres de créance, tels que les obligations, ne sont pas facturés. Les frais de la SEC ne s'appliquent pas à l'achat d'actions, mais uniquement au côté vendeur de la transaction.
La Section 31 exige que la SEC ajuste les taux des frais à intervalles réguliers, annuellement et parfois au milieu de l'année, avec le potentiel d'augmentations et de diminutions. Le but de ces ajustements est de faire en sorte que la totalité des frais de transaction perçus par la SEC pour une année donnée se rapproche le plus possible du crédit annuel ordinaire de la commission accordé par le Congrès. Au printemps 2018, par exemple, la SEC a annoncé que les taux de commission applicables à la plupart des opérations sur titres seraient fixés à 13 dollars par million de dollars.
Il s'agissait d'une réduction du taux des frais pour l'exercice 2018 qui, selon la SEC, était en partie due à des montants en dollars considérablement plus élevés au cours des mois précédents pour les transactions éligibles. La SEC a ensuite ajouté que, si le montant en dollars des transactions de ventes couvertes était différent des niveaux en vigueur à l’époque, il pourrait être nécessaire de réduire ou d’augmenter le taux des frais.
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