Formulaire SEC N-CSR
Formulaire SEC La N-CSR de la SEC est un formulaire qu'une société de gestion agréée remplit et dépose auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC), après la transmission des rapports annuels et semestriels aux actionnaires. La société doit déposer ce formulaire dans les 10 jours suivant l’envoi de ces rapports aux actionnaires.
RUPTURE DE LA SEC Formulaire N-CSR
La section 30 de la loi de 1940 sur les sociétés de placement et les sections 13 et 15d) de la loi de 1934 sur la bourse des valeurs couvrent les exigences de dépôt pour le formulaire N-CSR. (Ce sont les articles qui obligent les sociétés de placement et les fiducies à déposer des rapports semestriels et annuels auprès de la SEC et de ses actionnaires.)
Les entreprises doivent déposer le formulaire N-CSR par voie électronique, à moins de demander une exemption pour pénibilité. Les entreprises doivent également signer des formulaires et inclure des informations supplémentaires, le cas échéant, notamment:
- Une copie du rapport aux actionnaires
- Une copie du code d'éthique du cabinet
- Nom de l'expert financier du comité d'audit du cabinet
- La divulgation des honoraires et des services du comptable principal pour les deux exercices précédents
- Divulgation des noms des sociétés inscrites ou raison de leur dérogation par le comité d'audit
- Les avoirs de sécurité de l'entreprise
- La divulgation des politiques de vote par procuration
Selon la SEC, ce formulaire sert de guide pour la préparation d’un rapport plus volumineux (pas simplement un formulaire vierge à remplir). De plus, les instructions générales du formulaire ne doivent pas être jointes au rapport.
Formulaire N-CSR de la SEC et rapports annuel et semestriel
Les rapports annuels et semestriels associés au formulaire N-CSR de la SEC incluent respectivement 10-K et 10-Q. Le 10-K est un résumé complet des performances d’une entreprise qui contient généralement plus de détails qu’un rapport annuel régulier. Le 10-K met particulièrement l'accent sur la performance financière et les risques (ce qu'un investisseur voudrait savoir avant d'acheter ou de vendre des actions de la société ou d'investir dans des obligations de la société).
Le 10-K comprend cinq sections distinctes:
- Business fournit une vue d'ensemble des principales activités de l'entreprise, y compris ses produits et services, et de la manière dont elle génère des revenus.
- Facteurs de risque décrit tous les risques auxquels l’entreprise est ou pourrait faire face à l’avenir, généralement énumérés par ordre d’importance.
- Certaines données financières contiennent des informations financières spécifiques sur la société au cours des cinq dernières années.
- L'analyse par la direction de la situation financière et des résultats d'exploitation, connue sous le nom de «rapport de gestion», donne à l'entreprise l'occasion d'expliquer les résultats de son exercice de l'exercice précédent.
- Les états financiers et les données supplémentaires incluent les états financiers audités de la société, y compris l'état des résultats, les bilans et le tableau des flux de trésorerie. Cela inclut également une lettre de l'auditeur indépendant de la société, certifiant la portée de leur examen.
- En revanche, alors qu’un 10-Q contient la plupart des mêmes informations qu’un 10-K, ce rapport est déposé tous les trimestres.
Un dépôt 10-Q comporte deux parties. La première partie contient les informations financières pertinentes pour la période, y compris les états financiers condensés, le rapport de gestion, les informations à fournir concernant le risque de marché et les contrôles internes. La deuxième partie contient toutes les procédures judiciaires, les ventes non enregistrées de titres de participation, l'utilisation du produit de la vente de ventes de titres non enregistrées et les défauts de paiement de titres de premier rang. La société détaille également toute autre information, y compris l'utilisation des expositions, dans cette section.
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