Formulaire SEC NT 10-Q
Le formulaire NT 10-Q de la SEC est un document de la SEC (Securities and Exchange Commission) requis pour les sociétés qui ne seront pas en mesure de soumettre leur fichier 10-Q (pour les résultats financiers trimestriels) avant la date limite de la SEC ou dans les délais impartis. Mandaté par la règle 12b-25 de la SEC, le formulaire NT 10-Q requiert les informations du déclarant et une explication de la raison pour laquelle le 10-Q a été retardé. Il prévoit également une demande d'allégement du délai.
RUPTURE DE LA SEC Form NT 10-Q
Le formulaire SEC NT 10-Q doit être déposé dans les 45 jours suivant la fin de chacun des trois premiers trimestres d’exercice de la société. Si le 10-Q ne peut pas être déposé à temps, la société doit déposer un formulaire 10-QT auprès de la Commission. Une raison très courante pour NT 10-Q est une fusion ou une acquisition qui empêche l’incorporation des résultats à temps pour le dépôt. La SEC prévoit "des efforts et des dépenses déraisonnables", accompagnés d'une explication appropriée, dans le cadre de la demande de redressement. Les dépôts tardifs peuvent également être dus à l’incertitude entourant les litiges, au fait que le vérificateur de la société n’a pas encore terminé son examen des opérations de la société, au signe d’une société en crise financière ou au fait qu’une société sortant d’une faillite a besoin de plus de temps pour mener à bien les tâches requises les divulgations.
L'impact sur le marché des dépôts de formulaire NT 10-Q
Le dépôt tardif de rapports financiers, qu’il s’agisse de 10 Q ou d’autres documents, en particulier de 10 K, peut être un signal d'alarme pour les analystes suivant une entreprise, ainsi que pour ses autorités de réglementation, ses investisseurs et ses prêteurs. Bien que les raisons varient, les entreprises qui énumèrent des problèmes comptables ou des changements imprévus dans les cabinets comptables ou les commissaires aux comptes (en particulier s’il ya désaccord sur les principes comptables ou démission des commissaires aux comptes) car la raison du retard est généralement beaucoup plus surveillée lors de leurs dépôts tardifs.
Une étude menée par les professeurs Eli Bartov, de la Stern Business School de l'Université de New York, et Yaniv Konchitchki, de l'Université de Californie à Berkeley et publiée en décembre 2017, a examiné les réactions des marchés financiers vis-à-vis des entreprises déposant leurs déclarations tardivement. Les auteurs ont constaté plusieurs conséquences, notamment: «a) les dépôts trimestriels différés ont des effets nettement différents sur la valeur de l'entreprise que les dépôts annuels retardés, (b) les investisseurs n'acceptent pas les affirmations de la part de la direction sur la date de dépôt prévue, (c) des problèmes de comptabilité jouent un rôle unique dans la communication de la gravité du retard et (d) les annonces retardées ont tendance à être suivies par une performance toujours médiocre sur le plan des opérations et du cours des actions. ( Dépôts auprès de la SEC, dates limites réglementaires et conséquences sur le marché des capitaux ). ”
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