Fonds sectoriel
Un fonds sectoriel est un fonds qui investit uniquement dans des entreprises opérant dans un secteur ou un secteur donné de l'économie. Les fonds sectoriels sont généralement structurés comme des fonds communs de placement ou des fonds négociés en bourse (FNB).
Rupture de fonds sectoriel
Les fonds sectoriels permettent aux investisseurs de prendre des paris ciblés sur le potentiel d’appréciation d’une catégorie de secteur donnée. Certains secteurs peuvent offrir un potentiel de croissance élevé en raison de catalyseurs d'investissement motivés par des facteurs économiques. Les investissements sectoriels peuvent également faire partie d’une vaste stratégie de portefeuille, certains secteurs offrant des caractéristiques applicables à des répartitions de portefeuille spécifiques.
Un fonds sectoriel sera soumis à des contraintes de portefeuille obligeant le gestionnaire de portefeuille à choisir des titres de placement qui correspondent à l'objectif visé par le fonds. Les fonds sectoriels offrent l'avantage de la diversification grâce à de multiples participations dans un portefeuille. Cependant, les fonds sectoriels globaux comporteront des risques idiosyncratiques qui affecteront l’ensemble du portefeuille en raison de leur exposition sectorielle ciblée.
Certains secteurs et certaines catégories d’investissements dans des fonds sectoriels peuvent nécessiter une plus grande diligence que d’autres. Certains secteurs sont aussi généralement associés aux cycles du marché. Les valeurs cycliques de consommation, par exemple, incluent des sociétés actives dans les secteurs de l'automobile, de l'habitation, du divertissement et de la vente au détail. Ces entreprises et ces sous-secteurs du marché se portent bien en période de croissance économique. Les stocks de biens de consommation courante, y compris les entreprises de services publics à domicile, de production d'aliments, de boissons et d'articles ménagers, sont réputés être plus stables dans tous les types de cycles de marché.
En règle générale, l’un des moyens de suivre les risques et la volatilité d’un secteur consiste à suivre son bêta. De 2014 à 2017, le secteur de la technologie S & P a enregistré l’un des bêtas les plus élevés du secteur GICS à 1, 08 et le secteur des services publics l’un des plus bas à 0, 11. Le secteur de la technologie a annoncé un rendement total annualisé sur trois ans de 17, 66% pour la période allant de 2014 à 2017, soit un rendement supérieur à celui de l'indice S & P 500 de 11, 34%. Le rendement du secteur des services publics s’est établi à 7, 33%, juste en dessous du rendement de l’indice, comme prévu par son bêta inférieur.
Fonds d'investissement sectoriel
Dans certains cas, un investisseur peut souhaiter investir dans un fonds passif reproduisant les investissements d'un secteur particulier pour tirer parti de l'appréciation attendue de ce secteur. La série SPDR de State Street Global Advisors propose aux investisseurs des ETF individuels retraçant les avoirs de dix secteurs couvrant globalement l’ensemble de l’indice S & P 500.
Les investisseurs peuvent également rechercher des fonds sectoriels actifs susceptibles de générer des gains dans un secteur à perspectives de croissance élevées. Le Web x.0 ETF (ARKW) est un exemple de fonds actif investissant principalement dans le secteur des technologies. Ce fonds se concentre sur les technologies basées sur Internet et investit dans les entreprises de cloud computing, de commerce électronique et de médias sociaux. Au 2 janvier 2018, ARKW affichait un rendement de 58, 35% sur un an.
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