Dette Sécurisée

Quelle est la dette garantie

Les dettes garanties sont des créances adossées ou garanties par des sûretés afin de réduire le risque associé aux prêts, comme une hypothèque. En cas de défaut de remboursement de l'emprunteur, la banque s'empare de la maison, la vend et utilise le produit de la vente pour rembourser la dette. Les actifs adossés à une dette ou à un titre de créance sont considérés comme des sûretés. C'est pourquoi les dettes non garanties sont considérées comme un investissement plus risqué que les dettes garanties.

Casser la dette garantie

Une société peut mobiliser des capitaux de deux manières principales: la dette et l’équité. L'équité est la propriété et implique une promesse de bénéfices futurs, mais si la société faiblit, l'investisseur risque de perdre son capital. Attirés par la perspective de meilleures opportunités de croissance, les investisseurs en actions bénéficient du soutien implicite de la société, mais ne disposent d'aucun droit réel sur ses actifs. En effet, les actionnaires sont payés en dernier en cas de faillite. La dette, en revanche, implique une promesse de remboursement et a une plus grande ancienneté en cas de faillite. En conséquence, les créanciers ne sont pas aussi préoccupés par les bénéfices futurs que par la valeur de liquidation. Dans le monde de la dette, il existe une catégorie de titres ayant une ancienneté supérieure à celle des véhicules de créance non garantis: les véhicules de créance garantis.

Dette Sécurisée

En règle générale, les prêteurs sont plus préoccupés par la valeur des actifs de la société que par la qualité des bénéfices car, en cas de baisse des bénéfices, la société peut vendre des actifs. C'est la ligne de conduite informelle lorsque les entreprises font face à la faillite; Cependant, certaines dettes sont contractuellement garanties par des actifs spécifiques. Cette dette est appelée dette garantie. La dette garantie est un contrat formel adossé à des actifs qui peuvent être vendus en garantie si l'entreprise fait défaut sur le prêt. En raison de son profil à faible risque, la dette garantie est privilégiée parmi les entreprises ayant un faible crédit. La dette garantie permet à l'emprunteur de déplacer l'attention du prêteur sur la valeur de liquidation de ses actifs plutôt que sur sa solvabilité.

Exemples de dettes garanties

L'exemple le plus souvent cité d'un prêt garanti est une hypothèque. D'autres exemples incluent le service fourni par les prêteurs sur gages ou l'affacturage de créances. Les prêteurs sur gages accordent à l'emprunteur un prêt basé sur la valeur de ce que l'emprunteur est disposé à mettre en gage. De cette manière, la dette garantie est à la base du modèle commercial Pawnshop. De nombreuses entreprises ont également l'habitude de recevoir des fonds via le financement de comptes clients. Si la société ne peut pas effectuer le paiement, le prêteur peut utiliser les reçus des clients et les billets à ordre pour garantir le remboursement. D'autres exemples incluent les prêts auto et les marges de crédit sur valeur nette, également appelés HELOC.

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Termes connexes

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