Devriez-vous obtenir un CFA, un MBA ou les deux?

Une formation supplémentaire après le collège est devenue une condition préalable à l’avancement professionnel dans de nombreux domaines d’investissement. Pour ceux qui envisagent une carrière dans les investissements, le grand débat a été de savoir s'il fallait obtenir le titre de Master en administration des affaires (MBA) ou le titre d'analyste financier agréé (CFA) du CFA Institute. Les deux ont leurs avantages, mais compte tenu du coût du premier et de la difficulté d'atteindre le second, choisir entre les deux rend la décision assez difficile.

Pour attirer les étudiants, les établissements d’enseignement supérieur ont commencé à enseigner une grande partie du programme CFA dans le cadre du programme d’études supérieur en commerce. Certains sont même allés jusqu’à créer un «parcours CFA» dans le cadre de leur programme de MBA, permettant ainsi aux étudiants d’obtenir un MBA. un CFA en même temps. Pour ceux qui envisagent d'obtenir à la fois un diplôme d'études supérieures et la certification CFA, l'un de ces programmes constitue le moyen le plus efficace de tirer le meilleur parti des deux mondes.

MBA Vs. CFA

Avant l'avènement du CFA, de nombreuses sociétés d'investissement payaient pour envoyer certaines de leurs meilleures et des plus brillantes entreprises aux écoles de commerce. Ces étudiants reviendraient avec des compétences professionnelles générales bien meilleures, mais pas nécessairement avec les compétences nécessaires pour assumer des responsabilités de haut niveau en matière de gestion des actifs, telles que la gestion de portefeuille. Ces compétences spécialisées étaient généralement acquises sur le tas alors que les professionnels gravissaient les échelons.

En général, les compétences acquises en école de commerce étaient mieux adaptées aux employés de disciplines plus générales, telles que le marketing ou la gestion générale. Le programme CFA a été conçu pour fournir aux titulaires d’une charte des compétences spécialisées, telles que l’analyse des investissements, la stratégie de portefeuille et la répartition de l’actif. Une façon d'expliquer les différences entre les programmes consiste à dire que le programme de MBA a une largeur et un pied de profondeur, tandis que le programme CFA a une largeur et un pied de profondeur.

L'avantage d'un MBA est que les connaissances acquises dans le cadre du programme sont précieuses dans d'autres secteurs que le monde de l'investissement. Le principal inconvénient est le coût - à la fois le coût direct du programme et la perte de revenu résultant d'un arrêt de deux ans pour ceux qui envisagent de retourner aux études à temps plein.

Les avantages du programme CFA sont la capacité d’acquérir des compétences spécifiques en matière d’investissement à un coût relativement bas. Cependant, bien que le programme CFA soit basé sur l'auto-apprentissage, il est ardu, nécessitant un engagement de quatre ans et 1 000 heures d'étude (en moyenne) pour le compléter. En raison des engagements en temps et en argent, peu de personnes acquièrent à la fois le diplôme et la certification.

La piste CFA

Pour ceux qui sont prêts à s'engager et à remplir les autres conditions préalables à l'obtention d'un diplôme d'études supérieures en commerce et au CFA, la plupart commenceront le programme CFA juste après l'obtention de leur diplôme, dans l'espoir d'utiliser certaines des connaissances acquises dans leurs cours de finance pour leur donner une jambe. sur les autres candidats CFA. Cependant, jusqu'à récemment, la plupart des programmes de commerce pour diplômés en commerce n'organisaient pas leur programme de finance à cette fin, l'avantage pour les diplômés était minime. Ceci est en train de changer, alors que les écoles de commerce commencent à incorporer les cours CFA à leurs cours.

Selon le CFA Institute, en avril 2006, le CFA Institute a lancé un programme de partenariat avec 41 établissements d’enseignement supérieur dans le monde entier pour fournir un certain niveau (au moins 70%) de cours à la CFA dans le cadre du programme de MBA. Le CFA Institute vérifie les offres de cours de ces institutions partenaires pour s’assurer qu’elles tiennent leurs promesses. Pour attirer les étudiants, les établissements d’enseignement supérieur ont commencé à enseigner une grande partie du programme CFA dans le cadre de leurs programmes d’études supérieures en commerce.

Les programmes proposés par les écoles partenaires du programme vont de cours spécialisés en finance destinés à faciliter les examens de la CFA à une «piste de CFA» spécifique, qui comprend des cours qui enseignent le matériel de l’examen. La filière CFA est généralement conçue pour que les étudiants passent le niveau I de l’examen CFA directement après l’obtention du diplôme.

Le programme de maîtrise en sciences de la gestion des investissements de l'Université de Boston a été le premier partenaire du programme CFA aux États-Unis; toutefois, en octobre 2012, il n'accepte plus de nouvelles applications. la dernière classe du programme a été diplômée en 2013. En comparaison, la Johnson School de l'Université Cornell semble être organisée avec le CFA comme l'un des objectifs finaux de son diplôme d'études supérieures. La Johnson School fournit du matériel d'étude du CFA Institute, des bourses permettant de s'affranchir de la partie inscription des frais d'inscription à l'examen du CFA et des événements de développement professionnel organisés conjointement avec les sociétés membres du CFA Institute.

Le résultat final

En raison des partenariats de programme entre les écoles de commerce et le CFA Institute, les professionnels de l’investissement disposent désormais d’un moyen efficace d’obtenir un diplôme de commerce et une CFA. Alors qu’il suffisait auparavant d’obtenir l’un ou l’autre, cette tendance et le nombre de nouveaux professionnels de l’investissement qui obtiennent à la fois des diplômes de troisième cycle et le CFA peuvent éventuellement obliger les professionnels à obtenir les deux. Lorsque l'engagement consistait autrefois en deux années d'études supérieures et en quatre années d'auto-apprentissage, les candidats qui choisissent un établissement partenaire peuvent désormais réaliser la majorité de l'engagement de la FCA dans le cadre de leurs travaux. Bien que cela demande toujours énormément d’engagement et de discipline, un nombre croissant d’institutions permettent aux professionnels de l’investissement d’acquérir des connaissances approfondies et approfondies pour toutes les disciplines de la gestion de placements.