Utilisation des bandes de Bollinger pour mesurer les tendances

Les bandes de Bollinger® sont des indicateurs techniques populaires utilisés par les traders sur tous les marchés, y compris les actions, les futures et les devises. Les bandes de Bollinger® ont de nombreuses utilisations, notamment la détermination des niveaux de surachat et de survente, le suivi de la tendance et la surveillance des éruptions. Il existe également des pièges pour les indicateurs. Dans cet article, nous allons aborder tous ces domaines.

Calcul des bandes de Bollinger

Les bandes de Bollinger sont composées de trois lignes. L'un des calculs les plus courants des bandes de Bollinger utilise une moyenne mobile simple (SMA) sur 20 jours pour la bande du milieu. La bande supérieure est calculée en prenant la bande médiane et en ajoutant deux fois l'écart type quotidien à cette quantité. La bande inférieure est calculée en prenant la bande moyenne moins deux fois l’écart type quotidien.

La formule Bollinger Band® comprend les éléments suivants:

BOLU = MA (TP, n) + m ∗ σ [TP, n] GRAS = MA (TP, n) −m σ [TP, n] où: BOLU = bande de Bollinger supérieure BOLD = bande de Bollinger inférieureMA = moyenne mobileTP ( prix typique) = (Haut + Bas + Fermé) ÷ 3n = Nombre de jours dans la période de lissagem = Nombre d'écarts-typesσ [TP, n] = Écart-type sur les n dernières périodes de TP \ begin {aligné} & \ text {BOLU} = \ text {MA} (\ text {TP}, n) + m * \ sigma [\ text {TP}, n] \\ & \ text {BOLD} = \ text {MA} (\ text {TP}, n) - m * \ sigma [\ text {TP}, n] \\ & \ textbf {où:} \\ & \ text {BOLU} = \ text {Bande de Bollinger supérieure} \\ & \ text {BOLD} = \ text {Bollinger Lower Band} \\ & \ text {MA} = \ text {Moyenne mobile} \\ & \ text {TP (prix type)} = (\ text {Elevé} + \ text {Faible} + \ text {Close}) \ div 3 \\ & n = \ text {Nombre de jours dans la période de lissage} \\ & m = \ text {Nombre d'écarts types} \\ & \ sigma [\ text {TP}, n] = \ text {Écart type sur le dernier} n \ text {périodes de TP} \\ \ end {alignés} BOLU = MA (TP, n) + m σ [TP, n] GRAS = MA (TP, n) −m σ [TP, n] où: BOLU = bande de Bollinger supérieure BOLD = Lowe r Bollinger BandMA = Moyenne mobileTP (prix type) = (Haut + Bas + Fermeture) ÷ 3n = Nombre de jours dans la période de lissagem = Nombre d'écarts-typesσ [TP, n] = Écart-type sur les n dernières périodes de TP

Stratégie de surachat et de survente

Une stratégie courante consiste à utiliser les bandes de Bollinger® pour identifier les conditions de marché sur-achetées ou sur-vendues. Lorsque le prix de l'actif se situe au-dessous de la bande inférieure des Bollinger Bands®, un trader peut entrer dans une position longue en s'attendant à ce que le prix revienne à la bande intermédiaire. Lorsque le prix dépasse la bande supérieure, un opérateur peut court-circuiter l'actif en pariant sur un retour à la bande moyenne. Ce type de stratégie repose sur le retour moyen du prix. La réversion moyenne suppose que, si le prix s'écarte considérablement de la moyenne, il finit par revenir au prix moyen. Les bandes de Bollinger® identifient les prix des actifs s’écartant de la moyenne.

Cette technique fonctionne bien sur les marchés liés à la plage, car les prix se déplacent comme une balle qui rebondit entre les deux groupes. Cependant, les bandes de Bollinger® ne donnent pas toujours des signaux d'achat et de vente précis. Au cours d'une tendance, le commerçant placera constamment des métiers du mauvais côté du mouvement. Pour y remédier, un trader pourrait examiner l’orientation générale du prix et ne prendre que des signaux d’échange qui l’aligneraient sur la tendance. Par exemple, si la tendance est à la baisse, ne prenez que des positions courtes lorsque la bande supérieure est étiquetée. La bande inférieure peut toujours être utilisée comme sortie, si vous le souhaitez, mais une nouvelle position longue n'est pas ouverte car cela signifierait aller à l'encontre de la tendance. (Voir aussi: Les bases des bandes de Bollinger® .)

Il existe un autre moyen de négocier les tendances, à savoir le terme "bandes" de Bollinger Band®, qui signifie pluriel.

Créer plusieurs bandes pour une plus grande perspicacité

Comme John Bollinger l'a reconnu: "les tags des groupes ne sont que des tags, pas des signaux".

Une étiquette (ou une touche) de la bande supérieure de Bollinger Band® n'est pas en soi un signal de vente. Une étiquette de la bande inférieure de Bollinger® n’est pas en elle-même un signal d’achat. Le prix peut souvent et ne fait "marcher le groupe". Sur ces marchés, les traders qui tentent continuellement de "vendre le haut" ou "d'acheter le bas" sont confrontés à une série de pièges atroce, ou pire, à une perte flottante sans cesse croissante à mesure que le prix s'éloigne de plus en plus des marchés financiers. entrée originale.

Un moyen plus utile de commercer avec les bandes de Bollinger® est de les utiliser pour évaluer les tendances.

À la base, les bandes de Bollinger® mesurent la déviation. C'est la raison pour laquelle ils peuvent être très utiles pour diagnostiquer les tendances. En générant deux ensembles de bandes de Bollinger®, l'un utilisant le paramètre "1 écart type" et l'autre utilisant le réglage typique de "2 écart type", nous pouvons examiner le prix sous un angle totalement nouveau. Nous appellerons cela Bollinger Band® "bandes".

Dans le graphique ci-dessous, nous voyons que chaque fois que le prix se maintient entre les bandes supérieures de Bollinger® +1 SD et +2 SD par rapport à la moyenne, la tendance est à la hausse; par conséquent, nous pouvons définir ce canal comme "zone d'achat". Inversement, si les canaux de prix au sein des bandes de Bollinger® –1 SD et –2 SD, il se trouve dans la «zone de vente». Enfin, si le prix se situe entre +1 bande SD et -1 bande SD, il est essentiellement dans un état neutre, et on peut dire qu'il est dans le "no man's land".

Les bandes de Bollinger® s'adaptent de manière dynamique à la hausse et à la contraction des prix, à mesure que la volatilité augmente et diminue. Par conséquent, les bandes s'élargissent et se rapprochent naturellement en fonction de l'évolution des prix, créant une enveloppe de tendance très précise.

Un outil pour les traders et les faders

Après avoir établi les règles de base pour les "groupes" de Bollinger Band®, nous pouvons maintenant montrer comment cet outil technique peut être utilisé par les deux traders tendance cherchant à exploiter leur dynamisme et les fondus qui aiment profiter de l'épuisement des tendances. En revenant au graphique ci-dessus, nous pouvons voir comment les traders se positionneraient longtemps une fois que les prix entreraient dans la "zone d'achat". Ils seraient alors en mesure de rester dans le commerce puisque les "bandes" de Bollinger Band® encapsulent l'essentiel de l'action des prix de la hausse massive.

Pour ce qui est du point de sortie, la réponse est différente pour chaque commerçant, mais une possibilité raisonnable serait de fermer le commerce long si la bougie devenait rouge et que plus de 75% de son corps se situait en dessous de la "zone d'achat". En utilisant la règle des 75%, à ce stade, le prix tombe clairement hors de la tendance, mais pourquoi insister pour que la bougie soit rouge "> tendance à la hausse, ne sortant que lorsque le prix commence à se consolider au sommet de la nouvelle gamme.

Les "bandes" Bollinger Band® peuvent également constituer un outil précieux pour les traders qui aiment exploiter l'épuisement des tendances en optant pour le prix. Il convient toutefois de noter que les échanges à contre-tendance nécessitent des marges d'erreur beaucoup plus grandes, car les tendances feront souvent plusieurs tentatives de continuation avant de s'inverser.

Dans le graphique ci-dessous, nous voyons qu'un opérateur de fondu utilisant des "bandes" de Bollinger Band® sera en mesure de diagnostiquer rapidement le premier indice de faiblesse de tendance. Après avoir vu les prix sortir du canal des tendances, le fader peut décider d'utiliser de manière classique les bandes de Bollinger® en court-circuitant la balise suivante de la bande supérieure de Bollinger.

En ce qui concerne le stop-loss, le placer juste au-dessus du swing atteindra pratiquement le but recherché, car le prix fera souvent de nombreuses incursions probantes au dernier sommet alors que les acheteurs tentent d'étendre la tendance. Au lieu de cela, mesurez la largeur de la zone "no man's land" (distance entre +1 et -1 SD) et ajoutez-la à la bande supérieure. En utilisant la volatilité du marché pour aider à définir un niveau de stop-loss, le trader évite de se faire arrêter et peut rester dans le commerce à court terme dès que le prix commence à baisser.

Stratégie de compression des bandes de Bollinger

Une autre stratégie à utiliser avec les bandes de Bollinger® s'appelle une stratégie de compression. Une contraction survient lorsque le cours a fluctué de manière agressive, puis commence à se déplacer latéralement dans une consolidation serrée.

Un trader peut identifier visuellement le moment où le prix d'un actif est en cours de consolidation, car les tranches supérieure et inférieure se rapprochent. Cela signifie que la volatilité de l'actif a diminué. Après une période de consolidation, le prix effectue souvent un mouvement plus important dans les deux sens, idéalement avec un volume élevé. L'augmentation du volume lors d'une séance est un signe que les traders votent avec leur argent pour que le prix continue d'évoluer dans la direction de l'évasion.

Lorsque le prix dépasse la bande supérieure ou inférieure, le négociant achète ou vend l'actif, respectivement. Un stop-loss est traditionnellement placé en dehors de la consolidation du côté opposé à la cassure. (Pour plus d'informations, voir: Profiter de la compression de Bollinger .)

Bollinger contre Keltner

Les canaux Bollinger Bands® et Keltner sont des indicateurs différents mais similaires. Voici un bref aperçu des différences afin que vous puissiez choisir celle qui vous convient le mieux.

Les bandes de Bollinger® utilisent l'écart-type de l'actif sous-jacent, tandis que les canaux Keltner utilisent la plage réelle moyenne. Mis à part la manière dont les bandes / canaux sont créés, l'interprétation de ces indicateurs est généralement la même.

Étant donné que les canaux Keltner utilisent la plage vraie moyenne plutôt que l'écart type, il est courant de voir plus de signaux d'achat et de vente générés dans les canaux Keltner par rapport à l'utilisation de Bollinger Bands®.

L'un n'est pas meilleur que l'autre; c'est un choix personnel basé sur ce qui fonctionne le mieux pour les stratégies utilisées. (Voir aussi: À la découverte des canaux Keltner et de l'oscillateur Chaikin .)

Le résultat final

Les bandes de Bollinger® ont de multiples utilisations, notamment pour les signaux d’opération surachetés et sur vendus. Les traders peuvent également ajouter plusieurs bandes, ce qui permet de mettre en évidence la force du prix. Une autre façon d'utiliser les bandes est de rechercher des contractions de volatilité. Ces contractions sont généralement suivies d'importantes baisses de prix, idéalement sur de gros volumes. Les bandes de Bollinger® ne doivent pas être confondues avec les canaux Keltner. Bien que les deux indicateurs soient similaires, ils ne sont pas exactement identiques.