Comment les milliardaires gèrent leur fortune

Un rapport de UBS Group Inc. (UBS) et de PricewaterhouseCoopers (PwC) donne un aperçu rare de la façon dont les milliardaires du monde ont fait fortune, de la façon dont ils prévoient de les conserver et comment ils prévoient de les transmettre. Pour les conseillers financiers s'adressant aux particuliers fortunés, les conclusions du rapport peuvent être appliquées à un large éventail de clients fortunés qui doivent prendre des décisions souvent difficiles en matière de gestion et de gestion de leur patrimoine et de planification de leur legs. Le rapport a interrogé 1 300 milliardaires et analysé les données de 1995 à 2014 sur les 14 plus grands marchés milliardaires du monde, représentant 75% de la richesse des milliardaires dans le monde. UBS et PwC ont également mené des entretiens en face à face avec plus de 30 milliardaires.

Le nouvel âge doré

La recherche a révélé que 917 milliardaires autonomes avaient généré plus de 3 600 milliards de dollars de richesse dans le monde. Vingt-trois pour cent ont lancé leur première entreprise avant l'âge de 30 ans et 68% avant l'âge de 40 ans. «Nous vivons actuellement une époque propice à la création accélérée de richesses, semblable à l'âge d'or de la fin du 19e et du début du 20e siècle. Des siècles, lorsque l’esprit d’entreprise aux États-Unis et en Europe ont été à l’origine de la première vague d’innovations de l’histoire moderne », a déclaré Josef Stadler, responsable de la division Global Ultra-High-Net-Worth chez UBS, dans un communiqué. «Cependant, la création de richesse est cyclique et au cours des dernières décennies, nous avons tiré parti d’une forte courbe du cycle. ”

Création de richesse

Les milliardaires présentent des traits de caractère similaires, notamment un goût pour la prise de risque intelligente, une orientation obsessionnelle des entreprises et une solide éthique du travail. Mais ils ont construit leur fortune de différentes manières. Aux États-Unis, par exemple, les services financiers ont été le premier producteur de milliardaires autonomes (30%), avec une richesse moyenne de 4, 5 milliards de dollars dans ce secteur. Les milliardaires autonomes en Europe (49, 5%) et en Asie (20%) ont été créés en grande partie par le secteur de la consommation au cours des 20 dernières années. Avec une richesse moyenne de 5, 7 milliards de dollars, les milliardaires européens sont beaucoup plus riches que ceux d'Asie (3, 2 milliards de dollars).

La recherche souligne toutefois que la population de milliardaires autoproclamés en Asie est unique, car la création de richesse dans la région est plus récente que dans d'autres régions du monde. Les milliardaires asiatiques ont tendance à être plus jeunes que les autres, avec une moyenne d'âge de 57 ans. C'est 10 ans de moins que leurs homologues américains et européens. Parce qu’une proportion importante des milliardaires d’Asie ont grandi dans la pauvreté - 25% contre 8% aux États-Unis et 6% en Europe - UBS et PwC prévoient que l’Asie sera au centre de la nouvelle création de richesse de milliardaires.

Préservation de la richesse

Plus des deux tiers des milliardaires dans le monde ont plus de 60 ans et ont plus d'un enfant. Cela signifie que la préservation de la richesse, le transfert de la richesse et l'héritage sont une priorité. La recherche affirme que la richesse diminue avec le temps, surtout à mesure que les familles grandissent. À l’âge de milliardaires, ils doivent prendre une décision difficile en ce qui concerne les entreprises qui les ont enrichis: conserver ou vendre tout ou partie des activités de leur entreprise.

Le rapport a révélé que la plupart des milliardaires américains et européens choisissent de conserver leur entreprise (60%), un tiers (30%) vendent des pièces via une offre publique initiale (IPO) ou une vente, et 10% de retrait. La majorité des personnes qui effectuent des retraits deviennent des investisseurs financiers qui investissent elles-mêmes, qui recherchent des objectifs de rendement / risque spécifiques et / ou qui délèguent des investissements à un family office ou à un conseiller financier personnel. Cinquante-sept pour cent des familles de milliardaires européens et 56% des familles de milliardaires asiatiques reprennent l'entreprise familiale lorsque le patriarche / fondateur prend sa retraite, contre 36% à peine aux États-Unis.

Philanthropie

Les efforts philanthropiques des milliardaires d’aujourd’hui soutiennent l’éducation, la santé et des causes humanitaires et ont tendance à être axés sur des efforts qui fournissent des résultats tangibles et mesurables, selon la recherche. Ils aiment savoir combien de vies ont été touchées par leurs dons, voir une amélioration de leurs conditions de vie ou de leur santé, ou encore financer diverses causes par le biais de microcrédits. Aux États-Unis, la «philanthropie visible» donnée par le biais d'institutions est populaire. Plus de 100 milliardaires ont par exemple rejoint le groupe Giving Pledge de Bill Gates depuis sa création.

Le résultat final

Les milliardaires de différentes régions et cultures du monde partagent généralement des caractéristiques communes. Les conseillers peuvent utiliser les informations tirées du rapport - par exemple, la manière dont ces riches entrepreneurs choisissent de diviser leur patrimoine - et les appliquer à des clients disposant d’un patrimoine important à des degrés divers.