Socionomics
Socionomics est l'étude de l'humeur sociale et de son influence sur les attitudes et les actions sociales. Plus spécifiquement, il cherche à comprendre comment l'humeur sociale régit la teneur et le caractère globaux du comportement social dans des domaines tels que la politique, la culture populaire, les marchés financiers et l'économie. De manière non conventionnelle, la théorie socionomique suggère que les dirigeants et leurs politiques sont pratiquement impuissants à changer d'humeur sociale et que leurs actions dans leur ensemble expriment l'humeur sociale plutôt que de la réguler.
Origines Socionomics
Socionomics - inventé par Robert R. Prechter, analyste des marchés financiers, qui a popularisé le principe d'Elliott Wave à partir des années 1970 - renverse les idées reçues.
Les analystes conventionnels estiment que les événements affectent l'humeur sociale. Par exemple, selon les idées reçues, une bourse en hausse, une économie en expansion, des thèmes optimistes du divertissement populaire et des nouvelles positives rendraient la société optimiste et heureuse, ainsi qu'une bourse en baisse, une économie en contraction, des thèmes plus sombres du divertissement populaire et des nouvelles négatives. rendrait la société pessimiste et malheureuse. La sociologie, quant à elle, propose que les vagues d'humeur sociale fluctuent naturellement et viennent en premier, inversant ainsi le sens présumé de la causalité. Ainsi, une société optimiste et plus heureuse produit des actions plus positives, telles que la hausse des marchés boursiers, une économie en expansion et des thèmes plus optimistes dans le divertissement populaire, et une société pessimiste et malheureuse produit des actions sociales plus négatives, telles qu'un marché boursier en baisse, contraction de l'économie et thèmes plus sombres du divertissement populaire.
Parce que les indices boursiers peuvent refléter presque immédiatement les changements d'humeur sociale, les études socio-économiques les utilisent généralement comme indicateurs de référence de l'humeur sociale, ou sociomètres, pour comprendre et anticiper les changements dans d'autres domaines de l'activité sociale, tels que les affaires et la politique, qui prennent plus de temps. à jouer.
Lien entre sociocyclique, marchés financiers et économie
Le livre 2016 de Prechter, The Socionomic Theory of Finance (STF), applique la théorie socionomique aux marchés financiers. STF propose que l’économie et la finance soient deux domaines fondamentalement différents. Il s'oppose à tous les égards à la causalité économique conventionnelle dans la finance et à l'hypothèse d'efficience du marché (EMH). En résumé, Prechter admet que sur les marchés économiques libres, où les gens connaissent leurs propres valeurs, les prix des biens et services sont essentiellement déterminés de manière rationnelle, objectifs, stables, motivés par une maximisation consciente de l’utilité et régis par la loi de l’offre et de la demande. Mais STF propose que, sur les marchés financiers, où les investisseurs sont incertains des évaluations futures des autres investisseurs, les prix des investissements soient pour la plupart non déterminés rationnellement, subjectifs, sans cesse dynamiques, motivés par le rassemblement et régis par des vagues d'humeur sociale.
Socionomics suggère que les ondes d'humeur sociale sont endogènes et fluctuent naturellement selon un modèle fractal décrit par le modèle d'Elliott, ce qui signifie que personne ne peut les changer. Les hauts et les bas des marchés boursiers, ainsi que les expansions et les contractions économiques qui en résultent, ont donc lieu indépendamment des actions des hommes d’affaires, présidents, premiers ministres, hommes politiques, banquiers centraux, décideurs et autres membres de la société. Au contraire, leurs actions expriment généralement l'humeur sociale. Dans un article de 2012, une équipe de sociologues du Socionomics Institute a démontré que les résultats des élections présidentielles ne constituaient pas une base fiable pour anticiper les tendances des marchés boursiers, alors que le marché boursier, en tant que sociomètre, était utile pour anticiper les résultats des élections présidentielles.
Réfléchissez à la perspective socio-économique de la crise des subprimes de 2008. Une tendance positive largement positive a suscité un optimisme général chez les prêteurs, les emprunteurs et les spéculateurs, ce qui a conduit à des niveaux record d’endettement immobilier et à la flambée des prix de l’immobilier. Lorsque l'humeur sociale est naturellement passée de positive à négative, les prêteurs, les emprunteurs et les spéculateurs sont devenus plus pessimistes et les changements de comportement correspondants ont entraîné un effondrement des prix de l'immobilier et une contraction du crédit. L’expansion du crédit n’a donc pas été la cause, mais un résultat, de même que sa contraction.
Les conservateurs peuvent blâmer la politique de Jimmy Carter pour le malaise de la fin des années 1970 et attribuer la politique de Ronald Reagan au marché haussier des années 1980, tandis que les libéraux peuvent attribuer la politique de Franklin Roosevelt à la reprise du marché dans les années 1930 et blâmer Richard Nixon pour les récessions du début Années 1970 Selon la société, les marchés et l'économie ont chuté et se sont redressés naturellement. Les dirigeants obtiennent simplement le crédit ou le blâme.
Si la pensée socio-économique peu orthodoxe peut paraître aux économistes, l'économie comportementale moderne et la finance comportementale s'accordent à dire que les investisseurs ne prennent pas de décisions financières parfaitement rationnelles et sont souvent influencés par les émotions, les biais cognitifs et l'instinct de troupeau - et qu'il existe un grand trou dans le marché efficient hypothèse. Et même le réputé économiste John Maynard Keynes a admis que les marchés financiers sont soumis à des vagues de sentiments optimistes et pessimistes. Socionomics a fourni un cadre théorique général pour ces observations et se veut cohérent non seulement en interne, mais également en externe en ce qui concerne les données.
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