Ratio de solvabilité Définition
Le ratio de solvabilité est une mesure clé utilisée pour mesurer la capacité d'une entreprise à honorer ses dettes et est souvent utilisé par les prêteurs commerciaux éventuels. Le ratio de solvabilité indique si les flux de trésorerie d'une entreprise sont suffisants pour faire face à ses passifs à court et à long terme. Plus le ratio de solvabilité d'une entreprise est bas, plus grande est la probabilité que celle-ci manque à ses obligations.
La formule pour le ratio de solvabilité est
Ratio de solvabilité = Net après - revenu fiscal + dépenses non monétairesDossiers à court terme + passifs à long terme \ text {Ratio de solvabilité} = \ frac {\ text {Net Après} - \ text {Revenu fiscal} + \ text {Non - Dépenses en espèces}} {\ text {Passifs à court terme} + \ text {Passifs à long terme}} Ratio de solvabilité = Passifs à court terme + Passifs à long termeNet après - revenus fiscaux + dépenses hors caisse
2:01Liquidité Vs. Solvabilité
Comment calculer le ratio de solvabilité
Le ratio de solvabilité est calculé en divisant le résultat opérationnel net après impôts de la société par le total de ses dettes. Le revenu net après impôt est obtenu en ajoutant les dépenses hors caisse, telles que les amortissements, au revenu net. ces chiffres proviennent du compte de résultat de l'entreprise. Les passifs à court et à long terme figurent au bilan de la société.
Que vous dit le ratio de solvabilité?
Le ratio de solvabilité est l'un des nombreux paramètres utilisés pour déterminer si une entreprise peut rester solvable. Les autres ratios de solvabilité comprennent les ratios dette / capitaux propres, dette totale / total des actifs et couverture des intérêts.
Le ratio de solvabilité est une mesure complète de la solvabilité, car il mesure les flux de trésorerie réels d'une entreprise - plutôt que son revenu net - en rajoutant l'amortissement et les autres dépenses non monétaires pour évaluer la capacité de l'entreprise à rester à flot. Il mesure cette capacité de trésorerie par rapport à l'ensemble des passifs, plutôt que par rapport à la dette à court terme. De cette façon, le ratio de solvabilité évalue la santé à long terme d'une entreprise en évaluant sa capacité de remboursement pour sa dette à long terme et les intérêts sur cette dette.
En règle générale, un ratio de solvabilité supérieur à 20% est considéré comme financièrement sain. Cependant, les ratios de solvabilité varient d'un secteur à l'autre. Le ratio de solvabilité d'une entreprise doit donc être comparé à ses concurrents du même secteur plutôt que d'être considéré isolément.
La terminologie du ratio de solvabilité est également utilisée en ce qui concerne les compagnies d’assurance, comparant la taille de son capital par rapport aux primes souscrites et mesurant le risque d’un assureur face à des sinistres qu’il ne peut pas couvrir.
Exemple de ratio de solvabilité utilisé
Les sociétés dans des industries fortement endettées telles que les services publics et les pipelines peuvent avoir des ratios de solvabilité inférieurs à ceux de secteurs tels que la technologie. Pour comparer des pommes avec des pommes, il convient de comparer le ratio de solvabilité de toutes les entreprises de services publics, par exemple, pour obtenir une image fidèle de la solvabilité relative.
Jetez un coup d'œil sur les ratios de solvabilité de Target Corporation et de Wal-Mart Stores pour l'exercice clos le 28 janvier 2017.
| (en millions) | Cible | Wal-Mart |
| Revenu net | 2 737 $ | 14 293 $ |
| Dépréciation | 2 298 $ | 10 080 $ |
| Revenu net + amortissement (A) | 5 035 $ | 24 373 $ |
| Dette à court terme | 12 708 $ | 66 928 $ |
| La dette à long terme | 11 031 $ | 36 015 $ |
| Dette ST + dette à long terme (B) | 23 739 $ | 102 943 $ |
| Ratio de solvabilité = (A) / (B) | 21, 21% | 23, 68% |
Wal-Mart et Target ont tous deux un solide ratio de solvabilité supérieur à 20%. Cela signifie qu'ils sont en mesure de liquider leurs obligations au titre de la dette à long terme lorsqu'elles arrivent à échéance en utilisant le bénéfice d'exploitation. Les prêteurs examinant les états financiers d'une entreprise utilisent généralement le ratio de solvabilité comme déterminant de la solvabilité.
La mesure des flux de trésorerie plutôt que du revenu net est un meilleur déterminant de la solvabilité, en particulier pour les entreprises qui subissent des amortissements importants sur leurs actifs mais dont la rentabilité réelle est faible.
Points clés à retenir
- Le ratio de solvabilité examine la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ce ratio est le plus souvent utilisé par les prêteurs potentiels lors de l'évaluation de la solvabilité d'une entreprise.
- Un pourcentage de résultat plus élevé indique une capacité accrue de la société à couvrir ses passifs à long terme.
Limites d'utilisation du ratio de solvabilité
Une entreprise peut avoir un faible niveau d’endettement, mais si ses pratiques de gestion de la trésorerie sont médiocres et que les comptes créditeurs augmentent, sa solvabilité risque de ne pas être aussi solide que l’indiquent les mesures qui ne comprennent que l’endettement.
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