Ratio de solvabilité par rapport à la liquidité: quelle est la différence?

Les ratios de liquidité et le ratio de solvabilité sont des outils utilisés par les investisseurs pour prendre des décisions d'investissement. Les ratios de liquidité mesurent la capacité d'une entreprise à convertir ses actifs en trésorerie. D'autre part, le ratio de solvabilité mesure la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations financières.

Le ratio de solvabilité comprend les obligations financières à court et à long terme, tandis que les ratios de liquidité se concentrent davantage sur les dettes et les actifs à court terme d'une entreprise.

Ratio de solvabilité

Ratio de solvabilité

Le ratio de solvabilité est une mesure complète de la solvabilité, car il mesure les flux de trésorerie réels d'une entreprise - plutôt que son revenu net - en rajoutant l'amortissement et les autres dépenses non monétaires pour évaluer la capacité de l'entreprise à rester à flot. Il mesure cette capacité de trésorerie par rapport à l'ensemble des passifs, plutôt que par rapport à la dette à court terme. De cette façon, le ratio de solvabilité évalue la santé à long terme d'une entreprise en évaluant sa capacité de remboursement pour sa dette à long terme et les intérêts sur cette dette.

Les prêteurs commerciaux potentiels utilisent souvent le ratio de solvabilité pour déterminer si les flux de trésorerie d'une entreprise sont suffisants pour faire face à ses passifs à court et à long terme. Plus le ratio de solvabilité d'une entreprise est bas, plus grande est la probabilité que celle-ci manque à ses obligations.

Contrairement aux ratios de liquidité, le ratio de solvabilité mesure la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations financières totales. Le ratio de solvabilité est calculé en divisant le bénéfice net et l’amortissement d’une entreprise par ses passifs à court et à long terme. Cela indique si le revenu net d'une entreprise est capable de couvrir son passif total. En règle générale, une entreprise avec un ratio de solvabilité supérieur est considérée comme un investissement plus favorable.

Points clés à retenir

• Les ratios de liquidité et le ratio de solvabilité sont des outils utilisés par les investisseurs pour prendre des décisions d'investissement.
• Les ratios de liquidité mesurent la capacité d'une entreprise à convertir ses actifs en trésorerie.
• Le ratio de solvabilité comprend les obligations financières à court et à long terme, tandis que les ratios de liquidité se concentrent davantage sur les dettes et les actifs à court terme d'une entreprise.

Ratios de liquidité

Les ratios de liquidité mesurent la capacité d'une entreprise à rembourser ses dettes à court terme et à convertir ses actifs en trésorerie. Il est important qu'une entreprise ait la capacité de convertir ses actifs à court terme en liquidités afin de pouvoir faire face à ses obligations en matière de dette à court terme. Un ratio de liquidité sain est également essentiel lorsque l'entreprise souhaite acheter des actifs supplémentaires.

Par exemple, l'analyse interne concernant les ratios de liquidité implique l'utilisation de plusieurs périodes comptables qui sont déclarées en utilisant les mêmes méthodes comptables. La comparaison des périodes précédentes avec les opérations en cours permet aux analystes de suivre les changements survenus dans l'entreprise. En général, un ratio de liquidité plus élevé indique qu'une entreprise est plus liquide et couvre mieux les dettes en cours.

Un ratio de liquidité commun est le ratio actuel. Le ratio actuel mesure la capacité d'une entreprise à honorer ses obligations en matière de dette à court terme. Il est calculé en divisant ses actifs courants par ses passifs courants. En règle générale, un ratio de fonds propres plus élevé indique que la société est en mesure de rembourser toutes ses dettes à court terme. Un autre ratio de liquidité commun est appelé ratio rapide. Il mesure la capacité d'une entreprise à faire face à ses obligations à court terme avec ses actifs les plus liquides et exclut donc les stocks de ses actifs courants. Il est également connu sous le nom de "rapport de test d'acide"

L'analyse du ratio de liquidité peut ne pas être aussi efficace lorsque l'on examine plusieurs secteurs, car différentes entreprises ont besoin de structures de financement différentes. L'analyse du ratio de liquidité est également moins efficace pour comparer des entreprises de différentes tailles dans différentes zones géographiques.