Revenu déclaré / Hypothèque déclarée (SISA)
Une demande de prêt SISA permet à l’emprunteur de déclarer son revenu sans vérification par le prêteur. Ces prêts ont été conçus pour faciliter le processus de demande des acheteurs dont les revenus sont difficiles à documenter, tels que les travailleurs indépendants et ceux qui dépendent des pourboires comme une partie importante de leur revenu. Les prêts SISA sont un prêt appartenant à une catégorie de produits appelée Alt-A. Les prêts SISA sont également appelés prêts NINA (no Income-no asset) et prêts mentor. L'assouplissement des conditions d'octroi des prêts a permis au prêt SISA de jouer un rôle influent dans la crise financière des subprimes de 2008.
RUPTURE DE CRÉDIT DÉCLARÉ / HYPOTHÈQUE PRÉCIS (SISA)
Le prêt hypothécaire déclaré à revenu déclaré (SISA) a été conçu comme un outil permettant aux propriétaires potentiels dans des situations financières spécifiques de demander un prêt hypothécaire. Les indépendants, par exemple, maximisent souvent les déductions fiscales pour réduire leur revenu brut ajusté (AGI) et ont ainsi accès à des flux de trésorerie qui peuvent ne pas apparaître dans les déclarations de revenus des particuliers. Habituellement, des IAG moins élevés rendraient ces emprunteurs moins attrayants pour les prêteurs. Le prêt SISA est également conçu pour aider les acheteurs dont le revenu peut être versé sous forme de pourboires ou d’autres paiements en espèces non conventionnels.
Initialement, ces prêts étaient assortis de conditions strictes pour compenser le risque présenté au prêteur par une réduction des exigences en matière de divulgation des revenus. Les emprunteurs de la SISA ont dû faire face à une combinaison de taux d’intérêt plus élevés, d’acomptes plus importants et d’exigences de score de crédit plus élevées que celles requises pour les prêts traditionnels. L’emprunteur pourrait avoir besoin de disposer d’une réserve de trésorerie considérable dans son compte bancaire. En outre, le prêt pourrait limiter le nouveau versement hypothécaire mensuel à un pourcentage particulier du paiement de logement actuel.
Relâchement des exigences hypothécaires dans les années 2000
Les conditions du marché hypothécaire ont incité les prêteurs à assouplir leurs exigences en matière de prêt hypothécaire au début des années 2000. Le prêt hypothécaire déclaré (SISA) et les autres prêts Alt-A sont devenus populaires. Ces prêts répondaient aux besoins des prêteurs et des emprunteurs. Les prêteurs voulaient compenser autant de prêts que possible avant de les revendre sur le marché hypothécaire secondaire. Les emprunteurs étaient heureux d’éviter les formalités requises en matière de documentation, d’autant plus que les conditions de prêt SISA et les taux d’intérêt se rapprochaient de ceux des prêts traditionnels. L’alignement des intérêts a conduit des emprunteurs non qualifiés à ne pas obtenir et à obtenir des prêts d’un montant supérieur à leur pouvoir de dépenser. La forclusion de ces emprunts de menteur s’est accélérée en 2007, alors que la crise financière s’est installée.
À la suite de l'effondrement de 2008, les législateurs et les régulateurs ont examiné de près les prêts SISA et le marché de ces prêts s'est resserré à nouveau. La loi de 2010 sur la réforme du Dodd-Frank Wall Street et la protection du consommateur ont fortement limité les prêts SISA, les rendant indisponibles pour les propriétés occupées par leur propriétaire. Maintenant, ces produits sont le lieu idéal pour les emprunteurs cherchant à acheter des propriétés d'investissement.