Subprime
Le subprime est une classification des emprunteurs ayant des antécédents de crédit ternis ou limités. Les prêteurs utiliseront un système de notation du crédit pour déterminer les prêts auxquels un emprunteur peut avoir droit. Les prêts à risque comportent plus de risque de crédit et, à ce titre, seront assortis de taux d’intérêt plus élevés. Environ 25% des emprunts hypothécaires initiaux sont classés dans les subprimes. Le terme subprime tire son nom du taux préférentiel, qui est le taux auquel les personnes et les entreprises disposant d'un excellent historique de crédit sont autorisées à emprunter de l'argent.
RUPTURE DE SUBPRIMES
Parfois, certains emprunteurs peuvent être classés dans les subprimes malgré un bon historique de crédit. La raison en est que les emprunteurs ont choisi de ne pas fournir de vérification du revenu ou des actifs dans le processus de demande de prêt.
Les prêts de cette catégorie sont appelés prêts SISA (revenus déclarés et actifs déclarés) ou même prêts NINA (pas de revenus / pas d’actifs).
Les prêts hypothécaires à risque et la crise financière mondiale
Un grand nombre des emprunts hypothécaires à risque contractés au cours des années précédant la crise financière mondiale étaient assortis d’un taux d’intérêt ajustable qui permettait aux emprunteurs de commencer les premières années de leur emprunt avec un versement extrêmement bas. Après les trois ou cinq premières années, le taux d’intérêt s’est ajusté à la hausse et les versements hypothécaires mensuels ont été extrêmement coûteux pour les emprunteurs. De nombreux emprunteurs n’ont pas les moyens de les payer après cet ajustement.
Avant la crise financière mondiale, les prêts à risque, tels que les prêts hypothécaires, étaient regroupés dans de vastes groupes de prêts et vendus à des investisseurs. On supposait que la sécurité était numérique et que plusieurs milliers de prêts étaient mis en commun, on pensait que même si certains d'entre eux étaient en défaut de paiement, les contrats de crédit immobilier resteraient des investissements sûrs en raison de la fausse hypothèse selon laquelle la majorité des emprunteurs toujours payer leurs paiements hypothécaires.
Les milliers de prêts consentis à des personnes qui ne pouvaient plus se permettre d'effectuer les paiements après que leurs taux d'intérêt aient été ajustés à la hausse ont fini par faire défaut, les placements en prêts hypothécaires groupés ont été réduits et tout cela a contribué à alimenter la crise financière mondiale.
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