Vente d'impôt
La vente fiscale désigne un type de vente dans lequel un investisseur vend un actif avec une perte en capital afin de réduire ou d'éliminer le gain en capital réalisé par d'autres investissements, aux fins de l'impôt sur le revenu. La vente fiscale permet à l'investisseur d'éviter de payer l'impôt sur les gains en capital sur les actifs récemment vendus ou appréciés.
Comprendre la vente fiscale
La vente fiscale implique de vendre des actions à perte afin de réduire le gain en capital réalisé sur un investissement. Étant donné que la perte en capital est déductible fiscalement, elle peut être utilisée pour compenser tout gain en capital afin de réduire le passif fiscal de l'investisseur. Par exemple, supposons qu'un investisseur réalise un gain en capital de 15 000 USD sur la vente d'actions ABC. Il tombe dans la tranche d'imposition la plus élevée et devra donc payer 20% d'impôt sur les gains en capital, ou 3 000 dollars, au gouvernement. Mais disons qu'il vend des actions XYZ pour une perte de 7 000 $. Son gain en capital net aux fins de l’impôt sera de 15 000 $ - 7 000 $ = 8 000 $, ce qui signifie qu’il ne devra payer que 1 600 $ d’impôt sur les gains en capital. Remarquez comment la perte réalisée sur XYZ réduit le gain sur ABC et, par conséquent, réduit la facture fiscale de l'investisseur.
Points clés à retenir
- On entend par vente fiscale un investisseur qui vend un actif avec une perte en capital afin de réduire ou d'éliminer le gain en capital réalisé par d'autres investissements, aux fins de l'impôt sur le revenu.
- Une vente de lavage est quand un investisseur vend un actif par le biais d'un courtier afin de réaliser une perte, mais rachète simultanément le même actif d'un autre courtier dans les 30 jours de la vente.
- L'IRS interdit les ventes de lavage.
La déductibilité fiscale des pertes peut inciter les investisseurs à vendre à perte, à déduire la perte, puis à faire demi-tour et à racheter les mêmes actions pour tenter d'échapper à l'impôt, une pratique connue sous le nom de vente de lavage. Lorsqu’il participe à la vente d’impôts, l’Internal Revenue Service (IRS) interdit à un investisseur d’exécuter une vente de lavage. Les ventes de lavage, pour être spécifiques, se produisent lorsqu'un investisseur vend un actif par l'intermédiaire d'un courtier afin de réaliser une perte, mais rachète simultanément le même actif, ou un actif sensiblement identique, d'un autre courtier dans les 30 jours suivant la vente. Si une transaction de vente et d'achat de titres est considérée comme un «lavage» par l'IRS, l'investisseur ne bénéficiera d'aucun avantage fiscal.
La vente fiscale, par contre, permet à un investisseur de maintenir sa position tout en subissant une perte en capital. En effet, les ventes de lessive sont illégales, alors que la vente avec taxe est admissible. La vente fiscale implique généralement des investissements avec des pertes énormes, ce qui signifie souvent que ces ventes se concentrent sur un nombre relativement petit de titres sur les marchés publics. Cependant, lorsqu'un grand nombre de vendeurs exécutent un ordre de vente en même temps, le prix des titres baisse. Une fois la saison des ventes terminée, les actions devenues extrêmement survendues ont la possibilité de rebondir. En outre, le fait que les investisseurs tentent de réaliser des pertes en capital au cours de la prochaine saison d’impôt sur le revenu se produit souvent en novembre et en décembre, ce qui pourrait signifier que les titres les plus intéressants pour la vente fiscale sont les investissements les plus susceptibles de générer des gains importants au début de l’année. l'année prochaine. Une bonne stratégie pour les investisseurs serait donc d’acheter pendant l’épisode de vente avec taxe et de vendre après que la perte fiscale ait été établie. Si les investisseurs souhaitent racheter les actions vendues à perte, ils peuvent le faire après que la règle de vente liminaire de 30 jours ne soit plus applicable. En outre, les actions vendues à perte doivent être en possession de l'investisseur depuis plus de 30 jours.
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