3 façons de perdre sa pension et de se battre

Quand était la dernière fois que vous avez entendu de bonnes nouvelles concernant les pensions? Au lieu de cela, vous avez probablement déjà vu des titres alarmants tels que:

• «Leurs pensions sont parties. Un procès dans l'archidiocèse de Newark est à blâmer »
• "Les retraités de Sears verront-ils leurs pensions?"
• «Le cauchemar des pensions de GE, d'une valeur de 31 milliards de dollars»

La popularité des retraites du secteur privé a diminué au cours des quatre dernières décennies. Les travailleurs d'aujourd'hui ont peu de chances de se voir proposer un régime de retraite s'ils ne travaillent pas dans le secteur public. Et ceux qui tirent déjà parti de leurs pensions ou qui bénéficient de droits acquis dans des régimes abandonnés ont des raisons légitimes de se demander s'ils recevront tous les revenus de pension promis.

Êtes-vous inquiet pour votre pension ou celle de vos parents? Renseignez-vous sur les lois qui devraient préserver les avantages promis, les limitations de ces lois et ce que vous pouvez faire pour vous protéger.

Points clés à retenir

• Les régimes de retraite peuvent devenir sous-financés en raison de la mauvaise gestion, du rendement médiocre des investissements, de la faillite de l'employeur et d'autres facteurs.
• Les régimes de retraite à employeur unique sont mieux protégés que les régimes multi employeurs par l'assurance pension disponible.
• Les organisations religieuses peuvent choisir de ne pas souscrire une assurance pension et leurs employés disposent d'un filet de sécurité inférieur à celui de nombreux autres travailleurs du secteur privé.

Mauvaise situation n ° 1: votre régime de retraite est sous-capitalisé

L'Administration de la sécurité des avantages sociaux des employés du Département du Travail des États-Unis dresse une liste des retraites du secteur privé dont le financement est critique, critique et en déclin ou en voie de disparition. En juillet 2019, 129 étaient critiques, 73 critiques et en déclin, et 80 en danger. Un plan critique est financé à moins de 65%, un plan critique et en déclin devrait devenir insolvable dans 15 ans, et un plan en danger est financé à moins de 80%.

Globalement, les retraites des membres du syndicat et des professionnels du commerce, également appelées régimes multi employeurs, sont les plus exposées. Les exemples incluent le régime de retraite des industries de l’automobile (critique et en déclin), le régime de retraite de l’industrie du bois d’œuvre (critique) et le régime de retraite de la section locale 526 de Cement Masons (en voie de disparition). La plupart des régimes multi employeurs ne sont pas en difficulté, mais bon nombre l’est.

La Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) du gouvernement fédéral est le principal rempart protégeant les pensions des travailleurs américains, mais sa protection a des limites.

Des lois qui te protègent

La loi de 1974 sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA) protège les régimes de retraite traditionnels à prestations définies. Cette loi a créé la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC). Que vous participiez à un régime de retraite à employeur unique ou à employeurs multiples, le gouvernement fédéral protège vos prestations de base. La PBGC couvre près de 26 000 régimes de retraite à employeur unique et à employeurs multiples, et moins de 300 d'entre eux sont sous-financés. Le système à employeur unique couvre 28 millions d’employés répartis dans 22 000 régimes. Le système multi employeurs couvre environ 10 millions d’employés dans 1 400 régimes.

«Les sociétés qui disposent de régimes de retraite à prestations définies actuels versent une prime d’assurance annuelle au PBGC au nom de chaque participant», explique Bradley S. Smith, associé de la société de conseil en investissement NEPC, qui dirige le groupe de pratique de la société et consulte régimes de retraite d'entreprise à prestations définies. «Ils paient également une prime d'assurance à taux variable supplémentaire si le régime est sous-capitalisé», poursuit M. Smith. "Plus le sous-financement est important, plus la prime à taux variable est importante, ce qui est soumis à un maximum annuel par participant."

Les régimes multi-employeurs versent également une prime d’assurance annuelle à la PBGC. La prime dépend du nombre de participants couverts par le plan.

Les rentes des participants sont protégées jusqu'à un maximum garanti, différent selon que l'on se trouve dans un régime à employeur unique ou à employeurs multiples. La limite multiemployeurs ne dépasse pas 17 160 $ ​​par an pour un employé ayant 40 ans de service. Le maximum garanti par un seul employeur est généralement beaucoup plus élevé. Il est basé sur votre âge lorsque vous commencez à recevoir des prestations. Des règles spéciales s'appliquent si votre plan échoue pendant la faillite de votre employeur.

Mauvaise situation n ° 2: votre employeur fait faillite

Ironiquement, les engagements au titre des retraites ont contribué à déstabiliser les grandes entreprises et à rendre leurs retraites plus périlleuses. Sears est un exemple bien connu. Son président, Edward Lampert, a écrit un article de blog largement cité en septembre 2018, affirmant que les 4, 5 milliards de dollars que l'entreprise avait versés à ses régimes de retraite depuis 2005 avaient rendu plus difficile pour Sears d'investir dans ses activités et de rivaliser avec d'autres grands détaillants qui n'en avaient pas. énormes obligations de pension. Sears a déclaré faillite en octobre 2018.

Des lois qui te protègent

Les lois qui s'appliquent ici sont similaires à celles décrites dans la dernière section. Si votre employeur met fin à son régime de retraite parce qu'il ne peut pas le financer en raison de la faillite, PBGC versera aux employés les prestations de retraite promises à l'employeur qui ne pourraient pas s'en sortir, jusqu'à concurrence du montant maximum garanti.

Les fonds de pension d'une entreprise sont séparés de ses propres finances. Cela signifie qu'une entreprise peut faire faillite tout en ayant une pension bien provisionnée ou peut très bien s'en sortir et avoir une pension sous-capitalisée. Cette séparation signifie également que les créanciers ne peuvent pas réclamer les actifs de pension d'une entreprise en faillite.

Mauvaise situation n ° 3: votre pension tombe dans une échappatoire

Les pensions auxquelles le gouvernement fédéral a accordé le statut d'église peuvent économiser de l'argent car elles ne doivent pas cotiser à la caisse d'assurance pension de la PBGC. Cependant, les employés qui participent à ces pensions ne bénéficient pas de cette assurance et ne sont pas protégés par ERISA.

Selon le Pension Rights Centre, un groupe de surveillance des consommateurs à but non lucratif, la plupart des régimes de retraite des églises se retirent des protections fédérales. Les régimes de l'église ne doivent pas non plus payer les avantages équitablement, financer correctement les pensions ou informer les employés sur leurs avantages ou leurs investissements.

Cette exemption visant à maintenir la séparation de l'église et de l'État ne s'applique pas uniquement aux églises chrétiennes; cela s'applique aux organisations religieuses de toutes les confessions. Cela s'applique également aux organisations associées à ces organisations, telles que les écoles et les hôpitaux. C'est pourquoi des employés de l'hôpital St. James intentent une action en justice contre l'archidiocèse de Newark. C'est pourquoi SSM Health a dû payer 60 millions de dollars à ses travailleurs dans le cadre d'un recours collectif.

Des lois qui te protègent

Si l'organisation religieuse pour laquelle vous travaillez a choisi de ne pas être couverte par la loi fédérale sur les pensions, la loi en vigueur s'applique. Les lois des États «exigent généralement que les administrateurs qui gèrent les régimes de l'église agissent avec sagesse, avec prudence et uniquement dans l'intérêt des participants», selon le Pension Rights Centre.

Si vous êtes privé indûment des prestations de retraite que votre employeur religieux vous doit, une option consiste à demander un procès devant jury devant un tribunal d'État et à tenter d'obtenir des dommages-intérêts compensatoires et punitifs. Il n'y a aucune garantie que vous gagnerez, bien sûr. La justice ne prévaut pas toujours. De plus, rien ne garantit que votre employeur aura l'argent pour payer un jugement si vous gagnez.

En plus de porter plainte, le Centre pour les droits à la pension recommande aux travailleurs dont les projets d'église sont troublés d'attirer l'attention des médias traditionnels et sociaux et de contacter les membres du Congrès pour les sensibiliser et obtenir de l'aide.

53, 9 milliards de dollars

Le montant du déficit du programme multi-employeurs de la PBGC à compter de l'exercice 2018.

Le PBGC est-il en péril?

Il est clair que la PBGC joue un rôle clé dans la protection des retraites. Malheureusement, sa situation financière est actuellement fragile. Son programme à employeur unique affichait un excédent de 2, 4 milliards de dollars à la fin de l'exercice 2018, mais son programme multi-employeurs affichait un déficit de 53, 9 milliards de dollars. Le programme multi employeurs devrait devenir insolvable au cours de l'exercice 2025.

Il est difficile de prédire quelle sera la situation financière future de la PBGC. Quel sera le rendement des investissements de régime? Combien de plans supplémentaires vont échouer? Combien la PBGC devra-t-elle aux retraités pour ces échecs? Un renflouement gouvernemental de la PBGC est possible mais non garanti.

4 étapes à suivre pour protéger votre pension

La sécurité de votre pension est-elle une flamme vacillante que votre employeur peut éteindre à tout moment? Peut-être que vous pouvez faire quelque chose pour vous protéger avant de sentir la fumée et d'exiger la protection du PBGC.

Il y a bien sûr l'ancien tabouret à trois pieds. Prévoyez plusieurs sources de revenu de retraite: sécurité sociale, pensions et épargne personnelle. Pourtant, un tabouret à deux jambes n’est pas celui sur lequel vous pouvez vous asseoir confortablement. C'est déséquilibré et fragile. Et vous ne devriez pas renoncer facilement à la recherche des avantages auxquels vous avez droit. Inclinez les chances en votre faveur en prenant ces mesures.

1. Gardez vos informations exactes

Smith, le consultant en matière de retraite, explique que la première chose à faire est de s’assurer que vos coordonnées sont exactes et à jour avec toutes les sociétés qui vous doivent des prestations de retraite, en particulier si vous n’y travaillez plus. Il est important de vous assurer que votre ancien employeur sait comment vous joindre.

C'est peut-être difficile à croire, mais la PBGC a déclaré que plus de 80 000 travailleurs avaient des pensions non réclamées d'une valeur de plus de 400 millions de dollars. Les travailleurs peuvent perdre la trace d'anciens employeurs qui déménagent, sont rachetés ou qui ferment leurs portes. Le livret de la PBGC intitulé «Trouver une pension perdue» peut vous aider à retrouver l’argent qui vous est dû.

2. Examiner et sauvegarder vos dossiers

"La prochaine chose que vous devriez faire est d'examiner les informations annuelles fournies par votre société et d'en conserver une copie dans vos dossiers", a déclaré Smith. «Lorsque vous prendrez votre retraite, examinez vos dossiers et assurez-vous que votre salaire et le nombre d'années de service sont exacts.»

Le Centre pour les droits à la retraite recommande aux travailleurs de conserver leurs formulaires W-2 afin de prouver l’historique de leurs gains, vos relevés de prestations du plan, les avis du plan et les documents officiels du plan, tels que la description sommaire du plan. Si votre employeur fait une erreur dans vos dossiers ou perd un ou plusieurs dossiers, vous aurez une copie de sauvegarde pour prouver votre dette.

3. Obtenir de l'aide

Les travailleurs peuvent également se tourner vers PensionHelp America, qui fait partie du centre pour les droits à la pension. Cette ressource met en relation des personnes avec des services de conseil et d'assistance juridique lorsqu'elles ont des questions sur leur pension ou ont besoin d'aide pour obtenir des avantages. En outre, l'Administration de la sécurité des avantages sociaux des employés du gouvernement fédéral a des conseillers en prestations qui peuvent vous informer de vos droits, vous aider à trouver un plan manquant et même intervenir auprès d'un administrateur de pensions en votre nom.

4. Déposer une plainte

Si vous pensez que votre pension a été mal gérée, vous pouvez déposer une plainte auprès de la Employee Benefits Security Administration, qui supervise les régimes de retraite. C'est une division du US Department of Labor. Si votre plainte est spécifique et indique que votre employeur ou votre ancien employeur a enfreint une loi sur les retraites, le service de contrôle de l'application de la loi de l'EBSA devrait mener une enquête. Même des plaintes non spécifiques peuvent mener à une enquête lorsque plusieurs sources signalent des problèmes avec la même entité.

Le résultat final

Un certain nombre de situations peuvent mettre votre pension en péril, notamment le sous-financement, la mauvaise gestion, la faillite et des exemptions légales. Des lois existent pour vous protéger dans de telles circonstances, mais certaines lois offrent une meilleure protection que d'autres.

Malheureusement, rien ne garantit que vous ne vous retrouverez pas parmi les employés malchanceux qui n'ont pas reçu et pourraient ne jamais recevoir les prestations de pension promises. Néanmoins, vous ne devriez pas abandonner l’argent qui vous est dû sans vous battre. Si vous avez besoin d'aide, contactez les législateurs, les médias, le système juridique et le gouvernement. Il y a des gens qui veulent aider et qui ont l'expérience de le faire.