Distributeur tiers
Un tiers distributeur est une institution qui vend ou distribue des fonds communs de placement à des investisseurs pour des sociétés de gestion de fonds. Ces entités n’ont généralement pas de relation directe avec le fonds lui-même. Les partenariats entre les sociétés de fonds communs de placement et les distributeurs tiers s'accompagnent souvent de divers frais et dispositions.
Étant donné qu’elles sont indépendantes des sociétés de gestion de fonds, les tiers ne sont théoriquement pas impartiaux lorsqu’ils vendent des produits à des investisseurs.
Comprendre les distributeurs tiers
Les distributeurs tiers s’associent à des sociétés d’investissement pour vendre des fonds communs de placement. Les distributeurs tiers disposent généralement d'équipes de vente nationales et internationales complètes pour distribuer les fonds communs de placement de la société d'investissement. Les distributeurs possèdent également un vaste réseau de vente et une expertise dans la distribution de fonds communs de placement.
De nombreux frais sont associés aux partenariats entre des distributeurs tiers et des sociétés de fonds communs de placement. Le distributeur reçoit généralement des commissions de vente pour la vente des fonds communs de placement de la société d’investissement, ainsi qu’une partie des commissions de suivi associées au fonds. Les frais de fonctionnement d'un fonds commun de placement comprendront également des frais de marketing payés au distributeur.
Les fonds communs de placement vendus par l'intermédiaire d'un distributeur tiers entraînent généralement des frais plus élevés.
Les frais 12B-1 sont les frais des fonds principaux associés à la commercialisation et à la distribution du fonds. La commission 12B-1 est une commission annuelle de marketing et de distribution versée au distributeur.
L'un des avantages de l'utilisation d'un distributeur tiers est son apparente indépendance par rapport aux sociétés de fonds communs de placement. En tant que tierce partie, le distributeur peut adresser des recommandations impartiales aux investisseurs sans privilégier un produit en particulier. Les gestionnaires de fonds essaient généralement de vendre les produits de leurs propres sociétés, mais avec un tiers, les investisseurs peuvent avoir accès à une large gamme de produits de nombreuses sociétés différentes. Comme indiqué ci-dessus, le seul problème est la structure de frais plus élevée pouvant découler de l’utilisation de ces distributeurs.
Le rôle du tiers distributeur
Les accords de partenariat de distribution avec des tiers varient d’un secteur à l’autre. De nombreux distributeurs tiers offrent également une gamme de services prenant en charge les fonds communs de placement.
En tant que distributeur, l’entreprise collabore avec la société d’investissement pour élaborer un plan marketing pour la distribution du fonds commun de placement. Les distributeurs tiers travaillent généralement avec des représentants de la distribution des employés avec des réseaux de distribution mondiaux. Ils peuvent être responsables de la vente de fonds individuels et travailler avec des courtiers pour assurer la distribution des fonds via des plateformes de courtage électroniques.
Dans certains cas, une société peut créer sa propre unité de distribution tierce afin de s'associer à la société d'investissement pour la distribution de fonds communs de placement. Les distributeurs indépendants proposent également une gamme de services pour les sociétés de fonds communs de placement.
Points clés à retenir
- Un tiers distributeur est une institution qui vend ou distribue des fonds communs de placement à des investisseurs pour des sociétés de gestion de fonds.
- Tout fonds commun de placement vendu par un distributeur tiers s'accompagne généralement de frais et de provisions supplémentaires.
- Puisqu'ils ne sont pas nécessairement affiliés à des sociétés de fonds, les distributeurs tiers fournissent généralement aux investisseurs des conseils impartiaux.
- Certaines entreprises peuvent créer leurs propres réseaux de distribution, tels que Eaton Vance et Vanguard.
Exemples de distributeurs tiers
Eaton Vance et Vanguard sont deux sociétés de fonds communs de placement qui ont construit des unités de distribution pour la vente de fonds communs de placement. Les distributeurs Eaton Vance agissent en tant que distributeur des fonds communs de placement Eaton Vance. Vanguard Marketing Corporation est le distributeur des fonds communs de placement Vanguard.
ALPS Distributors est l’un des principaux distributeurs indépendants du secteur des fonds communs de placement. ALPS fournit des services de distribution et de courtage à un large éventail de sociétés de fonds communs de placement. Ses clients vont des startups aux grandes sociétés de fonds bien établies. Elle possède une expertise dans la distribution d'un large éventail de types de produits, notamment les fonds à capital variable, les fonds à capital fixe, les sociétés de placement à capital variable, les fonds négociés en bourse et les placements privés.
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