Options d'achat d'actions incitatives (ISO)
Une option d'achat d'actions incitative (ISO) est un avantage d'entreprise qui donne à un employé le droit d'acheter des actions à un prix réduit avec l'attrait supplémentaire d'un allégement fiscal sur le bénéfice. Le profit sur les options d’achat d’actions incitatives est imposé au taux des plus-values en capital, et non au taux plus élevé du revenu ordinaire.
Les options d'achat d'actions non qualifiées (NSO) sont imposées comme un revenu ordinaire.
En règle générale, les actions ISO sont attribuées uniquement à la direction et à des employés de grande valeur. Les ISO sont également appelées stock options statutaires ou qualifiées.
Comprendre les options d'achat d'actions incitatives (ISO)
Des options d’achat d’actions sont proposées par certaines entreprises pour inciter leurs employés à rester à long terme au sein d’une entreprise et contribuent à sa croissance et à son développement, ainsi qu’à la hausse du cours de ses actions.
Points clés à retenir
- Les options d'achat d'actions donnent à un employé le droit d'acheter un nombre déterminé d'actions à un prix déterminé après une date ultérieure.
- Les bénéfices tirés des options d'achat d'actions incitatives sont imposables au taux de plus-value plutôt qu'au taux d'imposition plus élevé.
- Toutefois, les options d’achat d’actions incitatives exigent une période d’acquisition d’au moins deux ans et une période de détention supérieure à un an avant de pouvoir être vendues.
Les options sont généralement émises par des sociétés cotées en bourse ou des sociétés privées qui envisagent de le devenir à une date ultérieure.
Les options peuvent constituer une forme de rémunération qui augmente les salaires, ou une récompense au lieu d’une augmentation de salaire traditionnelle. Les options d'achat d'actions, à l'instar d'autres avantages, peuvent être utilisées pour attirer les talents, en particulier si la société ne peut actuellement pas se permettre de payer des salaires de base concurrentiels.
Le jargon des options
Les options sont émises ou "octroyées" à un prix fixé par la société, appelé "prix d'exercice". Cela peut correspondre approximativement au prix auquel les actions sont évaluées à ce moment. Les options ont généralement une période d’acquisition des droits avant leur utilisation, également définie par la société.
À l'expiration de la période d'acquisition, l'employé peut acheter les actions au prix d'exercice ou "exercer l'option". Ensuite, l'employé peut vendre le stock à sa valeur actuelle, empochant ainsi la différence entre le prix de grève et le prix de vente.
Les options d'achat d'actions incitatives doivent être conservées pendant plus d'un an à compter de la date d'exercice et deux ans à compter de la date d'attribution.
Bien entendu, rien ne garantit que le cours des actions sera supérieur au prix de levée au moment de l'acquisition des options. S'il est inférieur, l'employé peut conserver les options jusque juste avant la date d'expiration dans l'espoir que le prix augmente. Les options d'achat d'actions incitatives expirent généralement après 10 ans.
L'affaire fiscale pour les ISO
Les options d’achat d’actions incitatives bénéficient d’un traitement fiscal plus favorable que les options d’achat d’actions non qualifiées, en partie parce qu’elles obligent le détenteur à conserver les actions pendant une période plus longue.
Ceci est également vrai pour les actions ordinaires. Les actions doivent être détenues pendant plus d'un an pour que le bénéfice réalisé sur leur vente soit considéré comme un gain en capital plutôt que comme un revenu ordinaire.
Dans le cas d'options d'achat d'actions incitatives, les actions doivent être détenues pendant plus d'un an à compter de la date d'exercice et deux ans à compter de la date d'attribution. Les deux conditions doivent être remplies pour que les bénéfices comptent comme des gains en capital plutôt que comme un revenu gagné.
Supposons qu'une entreprise octroie 100 actions d'options d'achat d'actions incitatives à un employé le 1er décembre 2019. L'employé peut exercer l'option, ou acheter les 100 actions, après le 1er décembre 2021. L'employé peut vendre les options à tout moment année écoulée pour pouvoir considérer le bénéfice comme une plus-value.
Le bénéfice imposable est la différence entre le prix d’exercice et le prix au moment de la vente.
Les taux d'imposition
À compter de 2019, les taux d'imposition des gains en capital sont de 0%, 15% ou 20%, en fonction du revenu du particulier.
Les taux d'imposition des déclarants individuels varient de 12% à 32%, en fonction du revenu.
ISOs Vs. OSN
Les bénéfices tirés de la vente d’options d’achat d’actions non éligibles peuvent être imposés comme un revenu ordinaire ou comme une combinaison du revenu ordinaire et des gains en capital, en fonction du délai dans lequel ils sont vendus après l’exercice des options.
En outre, une partie de la valeur des OSN peut être assujettie à la retenue d'impôt sur le revenu gagné dès qu'elle est exercée. Aucun rapport n'est nécessaire pour les ISO jusqu'à ce que le bénéfice soit réalisé.
Pour l'employé, l'inconvénient de l'ISO est le risque plus élevé créé par le délai d'attente avant la vente des options.
En outre, la vente d'ISO risque de générer un profit suffisant pour déclencher l'impôt minimum de remplacement fédéral. Cela ne concerne généralement que les personnes ayant des revenus très élevés et des options très substantielles.
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