Il est temps de négocier les FNB China Bull?
Les actions chinoises ont mal pris en 2018, les entreprises de la deuxième plus grande économie du monde ayant succombé à de fortes pressions à la vente suite aux conséquences d'une guerre commerciale avec les États-Unis et au ralentissement de l'économie qui a découragé les investisseurs pendant la majeure partie de l'année.
Cependant, depuis que le président Trump et son homologue chinois Xi Jinping ont conclu une trêve lors du sommet du G-20 en Argentine tout en tentant de négocier un accord commercial ferme et durable, les actions chinoises ont surperformé le S & P 500 de 6% le 18 décembre 2018. .
Les données décevantes de la semaine dernière sur la production industrielle et les ventes au détail indiquent plusieurs analystes spéculant sur le fait que la Chine pourrait également introduire des mesures de relance plus puissantes pour lutter contre le ralentissement de son économie. "" La croissance chinoise ralentit toujours et suggère que des mesures de relance plus énergiques sont probablement nécessaires pour contribuer à sa stabilisation ", a déclaré Shane Oliver, responsable de la stratégie d'investissement chez AMP Capital Investors Limited (AMP.AX), " selon Bloomberg.
Ces facteurs peuvent donner aux fonds négociés en bourse haussier (ETF) en Chine un coup de pouce bien nécessaire et fournir aux traders une opportunité de trading rentable à court et à moyen terme. Examinons chaque fonds plus en détail.
FNB iShares Chine à grande capitalisation boursière (FXI)
Lancé en 2004, le FNB iShares China Large-Cap (FXI) cherche à répliquer l'indice FTSE China 50. Comme l'indique le nom de l'indice de référence, le fonds investit dans les 50 actions chinoises les plus importantes et les plus liquides, cotées à la Bourse de Hong Kong. Au 18 décembre 2018, FXI offrait un rendement de dividende attrayant de 3, 6% et un rendement de -9, 72% depuis le début de l'année. La performance s’est améliorée au cours du mois écoulé, le FNB ayant progressé de près de 1, 5%. Le fonds est le plus grand ETF chinois avec un actif géré de 5, 84 milliards de dollars et des frais de gestion de 0, 74%.
Après une forte hausse en janvier, le prix de FXI a connu une tendance à la baisse constante avant de se stabiliser à 6, 95% en novembre. Le cours de l'action de l'ETF semble former un schéma inversé, ce qui suggère une possible inversion de tendance à la hausse. Le prix est récemment revenu à une ligne de tendance haussière qui relie la tête du modèle à l'épaule droite. Les opérateurs qui entrent aux niveaux actuels devraient rechercher des bénéfices bancaires compris entre 43 et 44 dollars, où le prix pourrait rencontrer une résistance sur une ligne de tendance baissière remontant à la fin janvier et la moyenne mobile simple à 200 jours. Envisagez de placer un arrêt sous le plancher bas de novembre pour clôturer les transactions perdantes.
FNB ProShares Ultra FTSE China 50 (XPP)
Le FNB ProShares Ultra FTSE China 50 (XPP), créé au milieu de 2009, tente de doubler le rendement quotidien de l’indice FTSE China 50, qui privilégie les sociétés des secteurs financier, des télécommunications et de l’énergie. Les traders à court terme doivent être conscients que le spread moyen de 0, 69% du FNB érode facilement les petits gains intra-journaliers. Négocié à 60, 74 $, avec des actifs sous gestion de 27, 81 millions $ et un ratio de frais de gestion de 0, 95%, le fonds est en baisse d'environ 25% sur l'année, mais affiche une hausse sportive de 2, 35% au cours du dernier mois au 18 décembre 2018.
Le cours de XPP a clôturé la séance de négociation de lundi sous le SMA à 50 jours, mais devrait trouver un support à partir d'une courbe de tendance récente. Les traders devraient rechercher un point d’entrée proche de 60 USD avec un ordre stop-loss placé en dessous de la consolidation des prix de novembre. Les ordres à but lucratif pourraient se situer entre 67 et 73 $, où le prix risque de trouver de la résistance face à une tendance baissière et à la SMA de 200 jours.
FNB Direxion Daily FTSE China Bull 3X (YINN)
Avec des actifs sous gestion de 325, 65 millions de dollars, le FNB Direxion Daily FTSE China Bull 3X (YINN) a pour objectif de fournir une performance quotidienne trois fois supérieure à celle de l’indice FTSE China 50. Un écart moyen serré de seulement 0, 05% rend le fonds idéal pour les day traders et les swing traders qui recherchent un pari haussier agressif sur les actions chinoises. Le fonds, créé en 2009, a enregistré une performance de -41, 44% en cumul annuel, mais de 2, 38% le mois dernier au 18 décembre 2018. YINN a un ratio de frais généraux de 1, 03% et verse un rendement en dividendes de 2, 4%.
Tout comme FXI et XPP, YINN a suivi son indice de référence en baisse pendant la majeure partie de 2018. Un volume supérieur à la moyenne est entré dans le FNB en octobre et en novembre, en raison de la volatilité accrue des marchés boursiers mondiaux. Au cours de ces deux mois, le FNB a reçu une entrée nette de 63, 95 millions de dollars. Le prix du fonds se situe actuellement au support sur une ligne de tendance haussière qui remonte à fin octobre. Les traders conservateurs voudront peut-être attendre la formation d'un chandelier de renversement, tel qu'un marteau ou un motif engloutissant haussier, avant de commencer une position longue. Les arrêts pourraient rester en dessous du modèle d'inversion utilisé pour entrer sur le marché. Envisagez de placer une commande à profit au niveau de 25 $ - une zone où le prix peut rencontrer une résistance de la part d'une ligne horizontale et de la baisse de la SMA de 200 jours.