Assurance de titres
L'assurance des titres est une forme d'assurance contre les dommages qui protège le titulaire des pertes financières causées par les défauts d'un titre de propriété. Le type d’assurance titres le plus courant est l’assurance titres du prêteur, dans laquelle l’emprunteur souscrit une couverture uniquement pour protéger le prêteur. L'assurance du titre de propriété est souvent payée par le vendeur pour protéger les capitaux de l'acheteur et est disponible séparément.
Points clés à retenir
- L'assurance des titres est une forme d'assurance contre les dommages qui protège le titulaire des pertes financières causées par les défauts d'un titre de propriété.
- Les réclamations les plus courantes contre un titre sont les arriérés d'impôts manqués par une société de titres, les privilèges (tirés de prêts hypothécaires, de marges de crédit sur valeur nette, de servitudes) et de testaments contradictoires.
- Des frais uniques payés pour l’assurance de titres couvrent des frais administratifs élevés pour la recherche en profondeur de données de titres pouvant remonter au début des années 1800.
Comment fonctionne l'assurance titres?
Un titre clair est nécessaire dans toute transaction immobilière. Les sociétés de titres doivent faire une recherche sur chaque titre afin de vérifier les revendications ou les privilèges de toute nature contre elles avant qu'elles puissent être émises.
Une recherche de titre est un examen de documents publics visant à déterminer et à confirmer la propriété légale d'une propriété et à déterminer si des revendications existent sur la propriété. Les sondages erronés et les violations non résolues du code du bâtiment sont deux exemples d'imperfections qui peuvent rendre un titre "sale".
L'assurance des titres protège à la fois les propriétaires immobiliers et les prêteurs contre les pertes ou les dommages résultant de privilèges, de charges ou de défauts du titre ou de la propriété réelle d'un bien. Contrairement à l'assurance traditionnelle, qui protège contre les événements futurs, l'assurance titres protège contre les réclamations pour des événements passés.
Une police d'assurance de titre de base d'un propriétaire couvre généralement les risques suivants:
- Propriété par une autre partie
- Signatures incorrectes sur les documents, falsification et fraude concernant les titres de propriété
- Enregistrement défectueux (enregistrements défectueux ou archivage)
- Clauses restrictives (termes réduisant la valeur ou la jouissance), telles que les servitudes non enregistrées
- Des charges ou des jugements contre des biens, tels que des poursuites en cours ou des privilèges
Au lieu de l’assurance des titres, certaines transactions privées peuvent comporter une garantie de propriété, qui est une garantie d’un vendeur à un acheteur que le vendeur a le droit de transférer la propriété et que personne d’autre n’a de droits sur la propriété.
Achat d'une assurance titres
Un séquestre ou un agent de fermeture initie le processus d’assurance lors de la conclusion du contrat d’achat de la propriété. Il existe cinq grands souscripteurs d’assurance titres aux États-Unis, parmi lesquels l’agent ou l’avocat en recommande généralement un:
- Fidelity National Financial
- First American Corp.
- Old Republic National Insurance Company
- Stewart Title Guaranty Co.
- Diverses sociétés indépendantes régionales
L'assurance du titre du propriétaire coûte généralement environ 1% du prix d'achat de la propriété, bien que cela puisse varier d'un État à l'autre. Par exemple, l’assurance titres du propriétaire d’une propriété de 500 000 dollars en Californie devrait coûter entre 1 200 et 2 000 dollars.
Types d'assurance titres
Il existe deux types d’assurance titres: l’assurance prêteur et l’assurance propriétaire (y compris les polices complémentaires). Presque tous les prêteurs exigent de l'emprunteur qu'ils souscrivent une police d'assurance de leur titre afin de le protéger si le vendeur n'était pas légalement en mesure de transférer le titre de propriété. La politique d'un prêteur protège uniquement le prêteur contre les pertes. Une politique émise signifie l'achèvement d'une recherche de titre, offrant une certaine assurance à l'acheteur.
Comme les recherches de titres ne sont pas infaillibles (certaines recherches courtes dans des transactions résidentielles ne remontent qu’à un seul acte) et que le propriétaire reste menacé de perte, il est nécessaire de prévoir une protection supplémentaire sous la forme d’une police d’assurance de titres. L'assurance du titre de propriété, souvent achetée par le vendeur pour protéger l'acheteur contre les défauts du titre, est facultative.
Le type d’assurance titres le plus courant est la police de base du prêteur, achetée par les banques et autres institutions financières pour couvrir les privilèges des mécaniciens et autres privilèges non enregistrés, les servitudes / droits d’accès non enregistrés, ainsi que les défauts / autres documents non enregistrés.
Souvent, une politique du prêteur et une politique du propriétaire sont nécessaires pour garantir la protection adéquate de tous. À la clôture, les parties souscrivent une assurance titres à un prix unique. Pour prévenir les abus, la loi sur les procédures de règlement des opérations immobilières (RESPA) interdit aux vendeurs d'exiger l'achat d'un fournisseur d'assurance de titres spécifique.
Risques de ne pas avoir d'assurance titre
L'absence d'assurance titres expose les parties aux transactions à un risque important en cas de défaut de titre. Considérez un acheteur de maison à la recherche de la maison de ses rêves pour retrouver, après la fermeture, les taxes foncières impayées du propriétaire précédent. Sans assurance de titres, le fardeau financier de cette demande d’arriérés reste à la charge exclusive de l’acheteur. Ils paieront soit les impôts fonciers impayés, soit ils risquent de perdre leur maison au profit de l’entité taxatrice.
Dans le même scénario avec une assurance de titres, la couverture protège l'acheteur aussi longtemps qu'il est propriétaire ou a un intérêt dans la propriété.
De même, l’assurance titres du prêteur protège les banques et autres prêteurs hypothécaires des privilèges non enregistrés, des droits d’accès non enregistrés et d’autres défauts. En cas de défaillance de l'emprunteur, en cas de problème avec le titre de la propriété, un prêteur serait couvert jusqu'à concurrence du montant de l'hypothèque.
Les investisseurs immobiliers doivent s’assurer que la propriété n’a pas un mauvais titre avant de procéder à tout achat. Les maisons en saisie, par exemple, peuvent avoir un certain nombre de problèmes en suspens. Les acheteurs peuvent envisager de souscrire une assurance de titres de propriété pour se protéger contre les réclamations imprévues contre le titre.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.