4 fonds communs de placement Muni New York

Les fonds communs d'obligations municipales de New York offrent aux investisseurs une exposition gérée de manière professionnelle au marché des obligations municipales de New York. Les fonds d'obligations municipales de New York investissent principalement dans des obligations émises par l'État de New York, les gouvernements locaux, les gouvernements régionaux et les districts à vocation spécifique. Les fonds communs d'obligations municipales de New York offrent aux investisseurs une appréciation du capital stable et à long terme avec un faible degré de volatilité.

Les risques inhérents à ces fonds comprennent le risque de crédit, le risque de revenu, le risque de liquidité, le risque de non-diversification, le risque spécifique à un État et le risque de revenu. Étant donné que de nombreux fonds communs d’obligations municipales de New York investissent dans des obligations à moyen et long terme, la durée de ces fonds a tendance à être plus longue. À leur tour, ils comportent davantage de risques de taux d’intérêt et de fonds d’obligations à court terme. Ces fonds communs de placement fournissent un revenu exonéré d'impôt au niveau fédéral et de l'État de New York et peuvent intéresser les investisseurs appartenant à la tranche d'imposition élevée résidant à New York qui sont disposés à assumer ces risques.

Actions d’investisseur du Fonds à long terme exonéré d’impôts Vanguard New York

Les actions d’investisseur pour le Fonds à long terme exonérées d’impôt de Vanguard New York ont ​​été émises le 7 avril 1986 par Vanguard. Le fonds est conseillé par Vanguard Fixed Income et applique un ratio de dépenses de 0, 2%. Au 31 juillet 2015, le fonds détenait un portefeuille de 785 obligations municipales new-yorkaises de première qualité, dont l'actif net total s'élevait à 3, 7 milliards de dollars. Depuis sa création, le fonds a réalisé un rendement annuel moyen de 5, 88%.

Ce fonds investit normalement au moins 80% de son actif net total dans des titres de créance dont les revenus sont exonérés d’impôts fédéraux et de ceux de l’État de New York. Le fonds ne limite pas les échéances de ces titres et prévoit une échéance moyenne pondérée en dollars comprise entre 10 et 25 ans. Au 31 juillet 2015, les titres de créance ayant une échéance résiduelle comprise entre 10 et 20 ans et entre 20 et 30 ans constituaient 72, 6% du portefeuille du fonds. Le fonds a un rendement de maturité de 2, 4%; un coupon moyen de 4, 8%; une durée moyenne de 6, 3 ans; et un rendement SEC de 2, 2%.

Le fonds convient particulièrement aux investisseurs à revenu fixe résidant à New York et ayant un horizon de placement à long terme cherchant une exposition spécialisée au marché des obligations municipales à New York. Ce fonds commun de placement permet aux investisseurs de percevoir un revenu exonéré d’impôts au niveau fédéral et de l’État de New York tout en maintenant un niveau d’appréciation du capital régulier, mais lent, avec une faible volatilité.

Fonds de revenu libre d'impôt Franklin New York

Publié le 13 septembre 1982 par Placements Franklin Templeton, le Fonds de revenu en franchise d'impôt, Franklin New York, a enregistré un rendement annualisé moyen de 6, 68% au 30 juin 2015. Au 31 juillet 2015, le un actif d’environ 5, 17 milliards de dollars et détient 346 obligations dans son portefeuille, géré par Franklin Advisors, Inc.

Dans des conditions de marché normales, le Fonds de revenu en franchise d'impôt Franklin New York investit au moins 80% de son actif net total dans des titres de créance exonérés d'impôt fédéral sur le revenu, de l'impôt minimum de remplacement fédéral et des impôts de l'État de New York. Bien que le fonds cherche à investir une part importante de son actif net total dans des titres exempts d’impôt, il peut investir dans des titres de créance assujettis à l’impôt minimum de remplacement fédéral. En outre, il peut investir jusqu'à 35% de ses actifs dans des titres municipaux d'émetteurs domiciliés aux États-Unis.

Au 31 juillet 2015, le fonds allouait 97, 86% de son portefeuille aux titres de créance d'émetteurs de l'État de New York et à 2, 14% aux émetteurs de Porto Rico. Le fonds a un taux de coupon moyen de 5, 16%; une durée effective moyenne de 3, 96 ans; un taux de distribution de 3, 61%; et un rendement SEC normalisé sur 30 jours de 1, 54%. Sur la base des données de trois années restantes, le fonds a un bêta de 1, 06 par rapport à son indice de référence, le Barclays Municipal Bond Index; une valeur de R au carré de 93%; et un ratio de Sharpe de 0, 42.

En termes de théorie moderne du portefeuille (FMP), le Fonds de revenu en franchise d’impôt Franklin New York convient mieux aux investisseurs en titres à revenu fixe établis à New York ayant un horizon de placement à court et moyen terme cherchant à obtenir une exposition aux obligations de New York. tout en générant un revenu libre d’impôt avec un degré modéré de risque de taux d’intérêt et de crédit. Étant donné qu'il offre une exposition spécialisée aux obligations municipales de New York, le fonds devrait être acheté en tant que holding satellite afin de générer un revenu libre d'impôt dans un portefeuille bien diversifié.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Classe A

La classe A des municipalités du fonds Oppenheimer Rochester a été émise le 15 mai 1986 par Oppenheimer Funds. Il est conseillé par OFI Global Asset Management, Inc. et sous-conseillé par OppenheimerFunds, Inc. Le taux de rotation du fonds est de 8% et, de ce fait, un ratio des frais nets relativement faible de 0, 77%.

Le fonds Oppenheimer Rochester Fund Municipals de catégorie A investit normalement au moins 80% de son actif net total dans des titres exempts de tout impôt fédéral et de tout impôt sur le revenu de l'État de New York. Le fonds investit principalement dans des obligations municipales new-yorkaises de première qualité. Toutefois, le fonds peut également investir dans des titres de créance d’émetteurs situés hors de New York, tels que les territoires des États-Unis. Au 31 juillet 2015, il affectait 77% de son portefeuille aux titres de créance d'émetteurs de New York et 24, 5% aux titres de créance de Porto Rico.

La classe A du fonds Oppenheimer Rochester Fund Municipals a une durée effective de 7, 69 ans, ce qui indique un niveau de risque élevé en matière de taux d'intérêt. Si les taux augmentent instantanément de 1% sur toute la courbe de rendement, la valeur liquidative du fonds baisserait théoriquement de 7, 69%. Ce degré élevé de risque de taux d'intérêt est compensé par le rendement potentiel élevé du fonds. Le fonds offrait un rendement en dividendes de 6, 63% et un rendement SEC normalisé à 30 jours de 6, 1%.

Sur la base des données de trois années restantes, comparé à son indice de référence, le Barclays Municipal Index, ce fonds a un bêta de 1, 7 et un ratio de Sharpe de 0, 2. En outre, la classe A du fonds Oppenheimer Rochester Fund Municipals a connu une volatilité annualisée de 7, 3%. En termes de MPT, le fonds convient le mieux aux investisseurs à revenu fixe et à long terme fortement tolérants au risque qui résident à New York, sont disposés à assumer un risque de crédit et de taux d’intérêt modéré à élevé et cherchent à générer revenu libre d'impôt.

Fonds de revenu municipal Fidelity New York

Lancé le 10 juillet 1984 par Fidelity Investments, le Fonds de revenu municipal Fidelity New York cherche à procurer aux investisseurs un niveau de revenu élevé, exempt d'impôt et d'impôts fédéraux et de l'État de New York. Pour atteindre son objectif d'investissement, le fonds investit généralement au moins 80% de son actif net total dans des titres municipaux de bonne qualité et exempts d'impôt, d'émetteurs appartenant à de nombreux secteurs et échéances. Le fonds est conseillé par FMR, LLC. et applique un faible ratio de dépenses nettes de 0, 46%.

Au 31 juillet 2015, la durée du Fonds de revenu municipal Fidelity New York était de 6, 89 ans; un rendement SEC de 1, 81% sur 30 jours; et un rendement équivalent à l'impôt de 3, 68%. Sur la base de données de données de dix dernières années, le fonds a connu une volatilité annualisée moyenne de 4, 4% et un rendement annualisé moyen de 4, 27%. L'exposition à faible coût du fonds au marché des obligations municipales à New York convient mieux aux investisseurs à long terme et à revenu fixe établis à New York qui recherchent une plus-value du capital stable et un revenu libre d'impôt.