Top 5 des livres sur comment devenir un trader d'options

Pour beaucoup de gens, le trading d'options est une pratique d'investissement étrange et mystérieuse. Heureusement, il existe de nombreux ouvrages pédagogiques sur le sujet qui démystifient les options et aident les traders à en tirer profit. Voici cinq des titres les plus remarquables:

"Option en tant qu'investissement stratégique", par Lawrence McMillan

Largement considéré comme la Bible du négoce d'options, le classique de 1980 de Lawrence McMillan, «Options en tant qu'investissement stratégique», fournit aux traders des stratégies pratiques de négociation d'options conçues pour minimiser les risques et maximiser les bénéfices potentiels. Ses plus de 1 000 pages contiennent des informations sur les stratégies d’options spécifiques et les conditions du marché dans lesquelles elles ont tendance à fonctionner au mieux. Le livre plonge profondément dans l’utilisation des options comme couverture et explique comment les lois fiscales s’appliquent aux profits et aux pertes sur les opérations sur options. McMillan offre également des conseils détaillés sur les options d’indice de négociation, les options de négociation sur les contrats à terme standardisés et la mesure de la volatilité des marchés.

Points clés à retenir

• Pour beaucoup, le trading d'options est une pratique d'investissement étrange et mystérieuse.
• Les quatre livres suivants expliquent aux investisseurs comment échanger des options de manière rentable:

1. "Option Volatility and Pricing", par Sheldon Natenberg
2. "Principes fondamentaux des marchés à terme et à options", par John Hull
3. "Options de négociation grecques: comment le temps, la volatilité et d'autres facteurs de tarification génèrent des bénéfices", par Dan Passarelli
4. "Le fonds spéculatif des négociateurs d’options", par Mark Sebastian et Dennis Chen

"Option Volatility and Pricing", par Sheldon Natenberg

Comprendre la relation entre la volatilité du marché et la tarification des options est essentiel pour aider les traders à évaluer la juste valeur sur le marché des options. Sheldon Natenberg, «Option Volatility and Pricing», fournit des explications claires sur les modèles théoriques d'évaluation des options, ainsi que des exemples de stratégies de négociation spécifiques qui ont affiché une rentabilité historique, dans diverses conditions de marché. Les descriptions faciles à suivre de Natenberg aident les lecteurs à comprendre les concepts clés impliqués dans les options de négociation, tels que la gestion des risques, la relation des options avec leurs actifs sous-jacents, la volatilité et la valorisation des options.

"Principes fondamentaux des marchés à terme et à options", par John Hull

Le négoce d’options est particulièrement apprécié des traders qui négocient régulièrement les marchés à terme de matières premières. Les "Fondamentals of Futures and Options Markets" de John Hull, qui sont considérés comme un texte complémentaire à son livre "Options, Futures and Other Derivatives", offrent une compréhension claire des marchés de négociation d'options et de contrats à terme. Largement reconnu comme une autorité en matière de dérivés, de contrats à terme et de gestion des risques, M. Hull a été consultant auprès de nombreuses sociétés de banque d'investissement parmi les plus réputées. En conséquence, son livre contient des informations exploitables sur les swaps et autres instruments dérivés, les contrats à terme sur taux d’intérêt et les stratégies d’estimation de la valeur temps des options.

"Options de négociation grecques: comment le temps, la volatilité et d'autres facteurs de tarification génèrent des bénéfices", par Dan Passarelli

Pour vraiment maîtriser le trading d'options, il faut cultiver une solide compréhension des «Grecs», qui renvoient aux termes grecs suivants:

• Delta - évolution du prix des options par rapport à l'évolution du prix de l'actif sous-jacent
• Thêta - la valeur temporelle des options
• Vega - variations du prix des options liées à la volatilité
• Rho - Mouvements des prix des options causés par les variations du taux d'intérêt sans risque, généralement assimilée au rendement des bons du Trésor américain

Le livre de Passarelli explique l'impact de chacun de ces facteurs sur les valeurs des options et présente diverses stratégies de négociation d'options visant à tirer profit des modifications apportées à tout ou partie des «Grecs». Cela permet aux traders d'évaluer avec précision le prix des options et d'identifier les opportunités de profit.

"Le fonds spéculatif des négociateurs d’options", par Mark Sebastian et Dennis Chen

«Le fonds de couverture Option Trader», co-écrit par le coach en négociation d'options Mark Sebastian et le gestionnaire de fonds de couverture Dennis Chen, offre aux traders d'options un modèle commercial qui peut les aider à obtenir des rendements systématiquement rentables. Le livre 2012 fournit une introduction étape par étape à la création d’un portefeuille d’options à court terme, conçu pour générer un revenu régulier grâce à la vente ou à la vente d’options.