Top 5 des ETF or pour 2018

Le prix de l'or a récemment dégringolé, enregistrant une baisse de plus de 10% au cours des cinq derniers mois, le dollar s'étant raffermi sur les paris sur le maintien de la vigueur de l'économie américaine. Néanmoins, les perspectives sont plus positives pour le reste de l’année et l’année prochaine, les contrats à terme sur or de décembre se situant actuellement au-dessus du niveau technique clé de 1 200 dollars par action. Selon un consensus d’analystes interrogés par Reuters, le prix de l’or devrait atteindre 1 300 dollars par action d’ici la fin de l’année.

Les investisseurs intéressés par la possession du métal précieux peuvent envisager d'acheter des actions d'un fonds négocié en bourse sur l'or (ETF). Ces fonds sont gérés par des experts en or. Vous avez donc une meilleure chance de gagner de l'argent que vous ne le feriez vous-même. Cela dit, le prix de l'or affectera toujours les FNB aurifères.

Nous avons choisi les cinq principaux FNB aurifères sur la base de leur actif net. Aucun d'entre eux ne verse de dividende et aucun d'entre eux ne s'est ressaisi en 2018, malgré tous les gains enregistrés en 2017. Lisez attentivement les descriptions, car chacun de ces FNB comporte différents types de dépenses. Tous les chiffres sont à jour au 31 août 2018. (Voir aussi: Matières premières: Or. )

Actions Or SPDR (GLD)

Ce fonds achète des lingots d’or. La seule fois où il vend de l'or, c'est pour payer des frais et honorer les échanges. En raison de la propriété de lingots, ce fonds est extrêmement sensible au prix de l'or et suivra de près l'évolution du prix de l'or.

L'un des avantages de posséder des lingots d'or est que personne ne peut les prêter ou les emprunter. Un autre avantage est que chaque action de ce fonds représente plus d'or que les actions d'autres fonds qui n'achètent pas d'or physique. Cependant, les taxes sont l’inconvénient. L'Internal Revenue Service (IRS) considère que l'or est une collection, et les taxes sur les gains à long terme sont élevées. (Pour plus d'informations, voir: Le moyen le plus abordable d'acheter de l'or: de l'or physique ou des FNB? )

• Volume moyen: 6, 4 millions
• Actif net: 29, 33 milliards de dollars
• Rendement 2017: 12, 81%
• Rendement annuel depuis 2018: -0, 09%
• Ratio de dépenses: 0.40%

iShares Gold Trust (IAU)

C'est un autre fonds qui achète de l'or physique. Le fonds engage des frais de transport, d’entreposage et d’assurance-or. L'AIU conserve son or dans des coffres éparpillés sur la planète. Il est intéressant de noter que le fonds ne cherche pas à tirer profit de l’or en le vendant lorsque le prix augmente. Au lieu de cela, les gestionnaires de fonds considèrent l'AIU comme un moyen pour les investisseurs d'acheter et de conserver des lingots d'or. Cela rend le fonds très stable.

En raison des faibles dépenses du fonds, les investisseurs disposent d’un moyen peu coûteux d’acheter et de gérer l’or d’une manière qu’ils ne pourraient pas eux-mêmes. Le fait de posséder ce fonds est considéré comme un objet de collection par l'IRS et cela taxe les avoirs en conséquence. Et ces taxes sont élevées. Au début, une part du fonds équivalait à 1 / 100ème d’once d’or. En fait, ce nombre diminue avec le temps, car les dépenses doivent être comprises dans le coût d'une action. (Voir aussi: Investing in Gold: fonds communs de placement vs FNB .)

• Volume moyen: 12, 3 millions
• Actif net: 10, 29 milliards de dollars
• Rendement 2017: 12, 91%
• Rendement annuel depuis 2018: -6, 16%
• Ratio de dépenses: 0.25%

ETFS Physical Swiss Gold (SGOL)

SGOL stocke de l'or dans un coffre-fort à Zurich. Les propriétaires des actions possèdent une partie de cet or. Ce fonds est très liquide, ce qui signifie que vous pouvez facilement acheter et vendre des actions. Cela vous permet de prendre des bénéfices efficacement ou d’ajouter des actions lorsque vous souhaitez acheter les creux. La principale différence entre SGOL et les autres fonds qui détiennent de l'or physique en stockage réside dans le fait que SGOL stocke son or exclusivement dans des coffres-forts suisses. (Pour plus d'informations, voir: Qu'est - ce qui pousse le prix de l'or? )

• Volume moyen: 14 506
• Actif net: 881, 95 millions de dollars
• Rendement 2017: 12, 86%
• Rendement annuel depuis 2018: -4, 09%
• Ratio de dépenses: 0.39%

GraniteShares Gold Trust (BAR)

Le GraniteShares Gold Trust est conçu pour rechercher la performance du prix de l’or. L’ETF s’est engagé à réduire les frais de fiducie. Le FNB est relativement nouveau, puisqu'il a été créé le 31 août 2017. Le FNB utilise de l'or détenu et sécurisé dans des coffres-forts à Londres, sous la garde de la banque ICBC Standard. Comme il utilise de l'or physique, il suit de près le prix de l'or au comptant. (Pour plus d'informations, voir: 8 raisons de posséder de l'or .)

• Volume moyen: 57 536
• Actif net: 271, 61 millions de dollars
• Rendement annuel depuis 2018: -0.03%
• Ratio de dépenses: 0, 20%

Invesco DB Gold (DGL)

DGL n'achète pas d'or. Il suit le rendement excédentaire de l'indice aurifère DBIQ Optimum Yield. Pour ce faire, le fonds achète des contrats à terme. Il convient de noter que les investisseurs dans DGL reçoivent un formulaire K-1 pendant la saison des impôts, ce qui signifie qu'ils doivent payer des impôts en tant que partenaires. En outre, les gestionnaires du fonds doivent constamment lutter contre le contango, ce qui représente une situation dans laquelle le contrat à terme est supérieur au prix au comptant futur de l'or. Les investisseurs perdent de l'argent parce que le contrat à terme doit être ajusté à la baisse pour correspondre au prix au comptant. (Voir aussi: Vous avez un ETF marchand? Surveillez Contango! )

• Volume moyen: 42 952
• Actif net: 138, 82 M $
• Rendement 2017: 11, 03%
• Rendement annuel depuis 2018: -6, 62%
• Ratio de dépenses: 0.76%

Le résultat final

L'or doit toujours être considéré comme un investissement spéculatif. Les investisseurs choisissent généralement les FNB pour répartir les risques entre plusieurs actifs. Cependant, certains de ces fonds investissent exclusivement dans l'or, de sorte que les gains ou les pertes dans ces cas sont directement liés au prix de l'or. (Pour en savoir plus, consultez: Entrer dans le marché de l'or .)