Top 5 des FNB pharmaceutiques pour 2018

Le secteur de la santé continuera de faire l'objet d'une attention politique durant le reste de 2018, avec le projet de loi sur la réforme fiscale aux États-Unis de 2017 qui l'influencera de plusieurs manières. L’abrogation des soins de santé prescrits est susceptible de modifier la demande et d’affecter la participation des prestataires. Les experts du secteur estiment que les républicains continueront également à prendre de nouvelles mesures concernant les dispositions Obamacare, en quête de nouveaux changements. Dans l'intervalle, le taux d'imposition moins élevé profitera aux entreprises américaines et offrira un avantage considérable pour la recherche et le développement pharmaceutiques.

Le prix des médicaments et la concurrence sur le marché resteront des domaines politiques prioritaires pour les fabricants de médicaments, en particulier avant les élections de mi-mandat. Pfizer et d’autres grands fabricants de médicaments ont récemment augmenté leurs prix, comme le montrent les analystes, alors qu’ils tentent de compenser l’effet du ralentissement de la croissance des ventes et la sous-performance de leurs actions par rapport au marché.

Toutefois, le secteur pharmaceutique est un secteur qui présente un potentiel considérable en matière d'économies fiscales générées par la recherche et le développement. Partout dans le monde, le prix des médicaments sera un facteur et le nouvel avantage fiscal des États-Unis aidera les grands et les petits fabricants américains de médicaments. Le nouveau paysage offre une nouvelle opportunité au secteur pour les investisseurs intéressés par les investissements pharmaceutiques.

Les fonds négociés en bourse (FNB) peuvent constituer un excellent moyen de tirer parti de ces nouvelles opportunités grâce à une gestion de portefeuille professionnelle et à une diversification dans des domaines spécifiques du marché.

Ci-dessous, nous avons sélectionné les cinq principaux FNB pharmaceutiques en fonction des résultats de 2017 et des neuf premiers mois de 2018. Tous les chiffres sont corrects, en date du 11 octobre 2018. Ces fonds se sont redressés en 2017 et après avoir connu une période difficile dans une fourchette étroite au premier semestre de 2018, ils ont commencé à monter plus haut au cours des 3 derniers mois. Qu'ils continuent à augmenter au cours des derniers mois de 2018 ou subissent un autre revers, tous représentent des choix solides pour le long terme.

1. FNB First Trust Nasdaq Pharmaceuticals (FTXH)

• Emetteur: First Trust
• Moy. Volume: 5 056
• Actif net: 3, 52 millions $
• Rendement de dividende: 0, 59%
• Rendement 2017: 19, 41%
• Rendement annuel depuis 2018: 10, 41%
• Ratio de dépenses: 0.60%
• Prix: 22, 28 $

FTXH est un FNB pharmaceutique offert par First Trust. Le FNB utilise une approche de réplication pour suivre les avoirs et le rendement de l’indice Nasdaq US Smart Pharmaceuticals. Le Nasdaq US Smart Pharmaceuticals Index est un indice personnalisé qui cible les sociétés américaines. L'indice comprend les 30 valeurs pharmaceutiques les plus liquides de l'indice de référence américain NASDAQ. Il utilise ensuite des critères de sélection et une pondération de l'indice pour gérer la composition globale de l'indice. Les 30 actions sont sélectionnées et classées selon les critères suivants: volatilité - fluctuation des cours des 12 derniers mois, valeur - flux de trésorerie par rapport au prix, et croissance - appréciation moyenne des prix sur 3, 6, 9, et 12 mois. Les résultats offrent une approche d’investissement personnalisée pour le secteur.

En 2017, le Fonds était le FNB le plus performant du secteur pharmaceutique avec un rendement depuis le début de l'année de 19, 41%. En 2018, le fonds a connu des difficultés avec le reste du secteur, mais reste un choix solide à long terme. Le Fonds a été lancé en septembre 2016 et gère un actif de 3, 52 millions de dollars.

2. FNB Invesco Dynamic Pharmaceuticals (PJP)

• Emetteur: Invesco
• Moy. Volume: 36 346
• Actif net: 584, 44 M $
• Rendement de dividende: 0, 59%
• Rendement 2017: 15.30%
• Rendement annuel depuis 2018: 15.10%
• Ratio de dépenses: 0.57%
• Prix: 67.97 $

PJP suit l’indice Dynamic Pharmaceutical Intellidex. Les gestionnaires de fonds de ce fonds essaient de conserver 90% de tous les actifs dans les actions de cet indice. Notez que l'Indice Intellidex compte 32 sociétés pharmaceutiques américaines et que l'indice lui-même est conçu pour l'appréciation du capital du secteur par le biais d'une évaluation de la société selon des critères d'investissement spécifiques. Les critères d'investissement de l'Indice comprennent: la dynamique des prix, la dynamique des bénéfices, la qualité, l'action de la direction et la valeur.

En 2017, PJP avait un rendement cumulatif de 15, 30%. Le Fonds a été lancé en 2005. Son rendement total annualisé sur dix ans s'établit à 17, 41%.

3. VanEck Vectors Pharmaceutical ETF (PPH)

• Emetteur: VanEck
• Moy. Volume: 27 346
• Actif net: 276, 05 millions de dollars
• Rendement de dividende: 1, 58%
• Rendement 2017: 15, 22%
• Rendement annuel depuis 2018: 9, 74%
• Ratio de dépenses: 0.35%
• Prix: 60, 61 $

Le FNB VanEck Vectors Pharmaceutical offre une exposition aux sociétés de soins de santé du monde entier. Le Fonds utilise une approche de réplication d'indices et cherche à suivre les avoirs et le rendement de l'indice MVIS US Pharmaceutical Pharmaceutical 25. Ce fonds investit dans 25 sociétés pharmaceutiques ayant une concentration principalement aux États-Unis, mais comprend également des sociétés du Royaume-Uni, du Danemark, de la Suisse et de la France.

L'indice MVIS US coté Pharmaceutical 25 comprend les 25 valeurs les plus importantes et les plus négociées de l'industrie pharmaceutique mondiale. En 2017, PPH a enregistré un rendement cumulatif de 15, 22%. Lancé en décembre 2011, son rendement total annualisé sur trois ans et sur cinq ans est de 2, 80% et 8, 20% respectivement.

4. FNB VanEck Vectors Generic Drugs (GNRX)

• Emetteur: VanEck
• Moy. Volume: 431
• Actif net: 3, 91 millions de dollars
• Rendement de dividende: 0, 63%
• Rendement 2017: 13, 98%
• Rendement annuel depuis 2018: 7, 73%
• Ratio de dépenses: 0.57%
• Prix: $ 25.60

Dans l'industrie pharmaceutique, les médicaments génériques rendent la demande extrêmement compétitive. Le FNB VanEck Vectors Generic Drugs offre aux investisseurs une exposition aux meilleures sociétés de l’industrie pharmaceutique spécialisées dans la fabrication de médicaments génériques. Ce FNB cherche à reproduire les avoirs et le rendement de l’indice Indxx Global Generics & New Pharma, composé de sociétés générant des revenus principalement à partir de médicaments génériques. Le fonds investit dans l'ensemble des sociétés de médicaments génériques à l'échelle mondiale, une part importante de ses investissements dans des sociétés américaines s'élevant à 31%. Les principaux avoirs dans le fonds comprennent Mylan et Teva Pharmaceutical Industries Ltd.

En 2017, le rendement cumulatif net de GNRX était de 13, 98%. Jusqu'à présent, en 2018, il a connu des difficultés mais a récemment augmenté. Il est actuellement en hausse de près de 8%. Ce fonds a été lancé en janvier 2016.

5. SPDR S & P Pharmaceuticals ETF (XPH)

• Emetteur: State Street SPDR
• Moy. Volume: 94 527
• Actif net: 403, 1 M $
• Rendement de dividende: 0.86%
• Rendement 2017: 12, 05%
• Rendement annuel depuis 2018: 12, 36%
• Ratio de dépenses: 0.35%
• Prix: 43, 82 $

Le FNB SPDR S & P Pharmaceuticals propose un portefeuille d’actions pharmaceutiques américaines issues du S & P Total Market Index. Ce fonds cherche à suivre les avoirs et le rendement des sociétés pharmaceutiques américaines en répliquant l'indice S & P Pharmaceuticals Select Industry. Cet indice s’inspire du vaste indice américain S & P Total Market. Par conséquent, les titres composant l’indice représentent la quasi-totalité des titres pharmaceutiques américains du sous-secteur américain GICS Pharmaceuticals.

En 2017, XPH a enregistré un rendement de 12, 05%. En 2018, le fonds est en hausse de plus de 12%. Lancé en juin 2006, le Fonds affiche un rendement total annualisé sur 10 ans de 14, 51%.

Le résultat final

Les investisseurs ont beaucoup à surveiller dans l'industrie pharmaceutique en 2018. La recherche et le développement technologique peuvent avoir un impact considérable sur ces entreprises. L'intelligence artificielle, la biotechnologie et les nouveaux partenariats intersectoriels seront des facteurs à mesure que l'industrie évoluera. En outre, le contrôle politique continuera d’influencer sur l’offre, la demande et les activités commerciales.